Pagpigil ng US sa Lisensya ng Kagamitan, Nagpapakomplika sa $45-Bilyong Plano ng SK Hynix para sa Pabrika ng Chip sa New York

Pabrika sa China ang susi sa isang pamumuhunang Amerikano

Hindi pa inaaprubahan ng Estados Unidos ang kagamitang panggawa ng chip na nakatakdang ipadala sa pabrika ng SK Hynix sa Dalian, China. Pinakokomplika nito ang panukala ng subsidiarya nitong Amerikano na Solidigm na mamuhunan ng humigit-kumulang $45 bilyon sa dalawang pabrika ng NAND memory sa estado ng New York. Inilarawan sa ulat noong Nobyembre 3 ang mga negosasyong nag-uugnay sa mga paghihigpit ng Washington sa paggawa ng semiconductor sa China at sa pagsisikap nitong makahikayat ng mas maraming pagmamanupaktura ng chip sa Amerika.

Nagsagawa ang mga ehekutibo ng Solidigm ng halos 10 pulong sa mga opisyal ng Commerce Department mula pa noong huling bahagi ng Agosto. Gusto ng kumpanya ng kagamitang magbibigay-daan sa Dalian na gumawa ng mas maraming memory at mas abanteng produkto, na kikita upang makatulong pondohan ang konstruksyon sa Estados Unidos. Hindi pa inaaprubahan ng Commerce ang mga pagpapadalang iyon, bagaman hindi pa nito pormal na tinatanggihan ang mga aplikasyon.

Posibleng umabot kalaunan sa humigit-kumulang $100 bilyon ang panukalang pamumuhunan sa Amerika. Mga 2.2 ulit iyon ng paunang panukalang $45 bilyon, na nagpapakita kung gaano pa maaaring lumaki ang proyekto sa paglipas ng panahon. Kapwa tumutukoy ang dalawang halaga sa posibleng pamumuhunan, hindi sa aprubadong badyet para sa konstruksyon.

Kandidato pa lamang ang New York at hindi pa kumpirmadong destinasyon. Hindi rin malinaw sa mga pampublikong paglalarawan ang lokasyon: Massena ang binanggit sa pangunahing ulat tungkol sa panukala, samantalang Marcy naman ang tinukoy sa isa pang ulat. Ayon sa Solidigm, isinasaalang-alang nito ang ilang lokasyon sa iba't ibang panig ng mundo at wala pa itong pinal na pasya. Wala pang inanunsyong iskedyul ng konstruksyon o petsa ng desisyon tungkol sa lisensya.

Para sa administrasyong Trump, nakasalalay sa agarang pasya ang pagpasok ng makinarya sa China. Para sa Solidigm, makaaapekto rin ang pasyang iyon sa kakayahan nitong kumita ng perang kailangan para magtayo ng mga pabrika sa Amerika. Dahil dito, naging pagsubok ng dalawang magkatunggaling prayoridad sa industriyang Amerikano ang negosasyon sa lisensya ng kagamitan.

Mga planong itayo at ibenta ng Solidigm

Sinusuri ng Solidigm, isang negosyong Amerikano na kontrolado ng SK Hynix ng South Korea, ang pagtatayo ng dalawang pabrika na gagawa ng NAND flash memory. Napapanatili ng NAND ang impormasyon kahit patayin ang kuryente. Nagbibigay ito ng imbakan para sa mga device at mga drive na naglalaman ng malaking dami ng datos sa loob ng mga data center.

Iniuugnay ng kumpanya ang dati na nitong operasyon sa China sa posibleng pagpapalawak nito sa Amerika. Makakatulong ang mas produktibong mga pasilidad sa Dalian na gumagawa ng mas mapagkumpitensyang produkto ng memory para kumita ang kumpanyang kailangan para sa pamumuhunan sa New York. Kaya makaaapekto ang pag-aatubili ng Washington na aprubahan ang kagamitan kapwa sa kasalukuyang pabrika at sa panukalang proyekto ng konstruksyon.

Higit pa sa isang gusali ang kailangan sa paggawa ng chip. Nangangailangan ang pabrika ng mga espesyalisadong makina para bumuo, magproseso at magsuri ng napakaliit na estruktura sa mga semiconductor wafer, ang maninipis na disc na pinaggagawaan ng chip. Maaaring limitado pa rin ang komersiyal na gamit ng isang natapos na espasyo para sa pabrika kung hindi mai-install ng may-ari ang mga kagamitang kailangan para sa nilalayong mga produkto nito.

Halos 10 pulong pero wala pang pag-apruba

Kabilang si Richard Chin, kapwa punong ehekutibo ng Solidigm, sa mga ehekutibong nakipagpulong kay Commerce Secretary Howard Lutnick at kay Jeffrey Kessler, under secretary for industry and security, noong huling bahagi ng Agosto. Ayon sa mga taong may kaalaman sa mga talakayan, matindi ang interes ng mga opisyal ng Amerika sa panukalang pamumuhunan sa loob ng bansa at nagpahiwatig silang handa silang humanap ng solusyon.

Wala pa ring naibunga ang mga sumunod na pulong na pahintulot para sa hinihinging kagamitan. Sa pulong noong linggo bago ang ulat ng Nobyembre 3, iginiit ni Kessler na hindi dapat pumasok sa China ang karagdagang kagamitang Amerikano para sa pagpapahusay ng teknolohiya o pagpapataas ng kapasidad sa produksyon, ayon sa mga taong may kaalaman sa mga pag-uusap.

Alinsunod ang paninindigan ng Commerce sa pahayag nito noong nakaraang taon na hindi nito nilalayong magbigay ng lisensya sa pag-export ng kagamitan para sa pagpapahusay ng teknolohiya o pagpapalawak ng kapasidad sa mga pabrika ng semiconductor sa China. Hinihiling ng kumpanya sa Washington na aprubahan ang mga pagpapadala sa ilalim ng ganitong mahigpit na patakaran.

Magkahiwalay na isinusulong ang dalawang hanay ng negosasyon. Ang isa ay tungkol sa mga kagamitang hinihingi para sa pagpapaunlad ng Dalian. Ang isa naman ay tungkol sa kagamitang kailangan para mapanatili ang operasyon ng kasalukuyang pabrika sa 2027. Magkahiwalay na usapin para sa mga opisyal ng Amerika na nagbibigay ng lisensya ang pagpapatakbo ng pabrika at ang pagsasakatuparan nito ng mas abanteng mga chip, kahit iisang lokasyon ang sangkot.

Bakit sentro ng alitan ang isang walang lamang cleanroom

Ayon sa SK Hynix, naitayo na noong 2023 ang cleanroom sa Dalian na paglalagyan ng makinarya. Batay rito, iginiit ng kumpanya na hindi dapat ituring na pagpapalawak ng kapasidad sa produksyon ang paglalagay ng kagamitan sa espasyo.

Ang cleanroom ay isang lugar ng pagmamanupaktura na mahigpit na kinokontrol upang mapanatiling napakababa ng alikabok at iba pang kontaminasyon. Maaaring makasira ng mga mikroskopikong estrukturang binubuo sa chip ang maliliit na partikulo. Kailangan munang maitayo ang espasyong iyon, ngunit ang paglalagay ng makinarya ang nagbibigay-kakayahan dito na gumawa ng semiconductor.

Inaalala ng Commerce kung mapapahusay ng karagdagang kagamitan ang teknolohiya o madaragdagan ang kayang gawin ng pabrika sa China. Kaya nakasalalay ang hindi pagkakasundo sa isang praktikal na tanong: paano dapat uriin ng Washington ang bagong makinaryang pangproduksyon na inilagay sa isang dati nang gusali?

Lalong nagiging mahalaga ang tanong dahil sa mga nakaplanong pagbabago sa teknolohiya sa Dalian. Isinusulong na ng SK Hynix ang paglipat mula sa NAND na may 192 layer tungo sa hindi bababa sa 240 layer, gaya ng detalyadong inilahad sa ulat noong Oktubre 21 tungkol sa mga plano sa pag-upgrade ng NAND sa China. Nangangahulugan iyon ng pagtaas ng bilang ng layer nang hindi bababa sa 25 porsiyento.

Pinapatong-patong ng mga tagagawa ang mga memory cell nang patayo upang magkasya ang mas maraming imbakan sa bawat chip. Maaaring mangahulugan ang mas maraming layer ng mas maraming datos na maiimbak mula sa katulad na dami ng produksyon ng wafer. Para sa SK Hynix, makatutulong ang mas mahusay na mga produkto para manatiling mapagkumpitensya kahit hindi magbago ang sukat ng pisikal na pabrika. Sinusuri ng mga opisyal ng Amerika ang kagamitang magpapahintulot sa mga pagpapahusay na iyon.

Lalong tumitindi ang pangangailangang magmodernisa dahil sa kompetisyon

Nagaganap ang negosasyon ng SK Hynix tungkol sa lisensya habang lumalakas ang kakompetensiyang Tsino na Yangtze Memory Technologies, na kilala bilang YMTC. Batay sa mga bilang ng Omdia na binanggit sa ulat noong Oktubre, umabot sa 38.5 porsiyento ang bahagi ng YMTC sa merkado ng NAND sa China noong ikalawang quarter ng 2026, kumpara sa 33.5 porsiyento ng Samsung at 17 porsiyento ng SK Hynix.

Mas mataas nang 21.5 percentage point ang bahagi ng YMTC kaysa sa SK Hynix sa merkadong iyon. Ipinapaliwanag ng mga bilang kung bakit nais ng kumpanyang Koreano na pagbutihin ang Dalian habang patuloy na nagpapaunlad ng kanilang mga produkto ang mga kakompetensiya nito.

Nagsisikap din ang Samsung na gawing moderno ang isang mahalagang base nito sa pagmamanupaktura sa China. Humigit-kumulang 40 porsiyento ng pandaigdigang produksiyon nito ng NAND ay mula sa pabrika nito sa Xi'an, at nakatuon ang iniulat nitong plano ng pagbabago sa memory na may 286 layer. Inilarawan sa naunang ulat ang dalawang kumpanyang Koreano na kumukonsulta sa Washington habang pinapalitan ng taunang lisensya para sa kagamitan ang sistema ng mga eksepsiyon.

Nagtatagpo sa iisang usapin ang pangkomersiyong presyur at presyur mula sa mga regulasyon: ang pagkuha ng makinarya. Nais ng SK Hynix na manatiling sapat na mapagkumpitensya ang Dalian upang suportahan ang negosyo nito at makatulong sa pamumuhunan sa hinaharap. Nais naman ng Washington na magpatakbo ang mga kasalukuyang pabrika sa China sa loob ng mga limitasyong pumipigil sa pagsulong ng teknolohiya at pagpapalawak.

Paano naaabot ng mga kontrol ng Amerika ang kumpanyang Koreano

Inilalarawan ng Center for Strategic and International Studies ang mas malawak na balangkas ng patakaran sa pagsusuri nito sa mga kontrol sa pag-export. Ipinaliwanag ng institusyong pananaliksik na layunin ng mga hakbang na ipinakilala noong Oktubre 2022 at in-update noong Oktubre 2023 na limitahan ang access ng China sa mga abanteng computing chip at kagamitang kailangan para gawin ang mga ito.

Pinalawak ng isa pang pakete na inanunsyo noong Disyembre 2, 2024, ang mga paghihigpit sa kagamitang panggawa ng semiconductor at nagpatupad ng mas malawak na kontrol sa advanced high bandwidth memory, o HBM. Mabilis na naghahatid ng datos ang HBM sa mga processor na ginagamit para sa artificial intelligence. NAND naman ang ginagamit para sa imbakan, na siyang sentro ng mga panukala sa Dalian at New York.

Pinalawak din ng pakete noong 2024 ang foreign direct product rule. Sa ilalim ng tuntuning ito, maaaring umabot ang mga paghihigpit ng Amerika sa pag-export sa ilang produktong ginawa sa labas ng Estados Unidos kapag nakadepende ang paggawa ng mga ito sa partikular na teknolohiya o kagamitan ng Amerika. Ipinaliwanag ng CSIS na saklaw ng balangkas na ito ang iniluluwas na HBM ng SK Hynix at Samsung dahil ginagawa ang mga chip gamit ang kagamitang pang-semiconductor ng Amerika.

Ayon din sa pagsusuri, nanatiling saklaw ng pinalawak na mga tuntunin ng Amerika ang kagamitang Koreano dahil walang katumbas na kontrol sa South Korea. Idinagdag ng pakete noong Disyembre ang 140 entidad mula sa China, Japan, South Korea at Singapore sa Entity List ng Bureau of Industry and Security, na nagpapataw ng mga paghihigpit sa paglilisensya sa mga organisasyong nakatala rito.

Ipinaliwanag ni Gina Raimondo, ang commerce secretary ng Amerika noon, ang pag-aalala tungkol sa mga alternatibong supplier sa kanyang talumpati sa Reagan National Defense Forum noong Disyembre 7, 2024. Inilarawan sa mga komentong inilathala sa pagsusuri ng CSIS kung bakit hinangad ng Washington ang pakikipagtulungan ng ibang bansang gumagawa ng kagamitan:

Kapag nagtatakda ako ng mga tuntunin, kailangan kong tiyaking hindi basta makakabili ang China ng mga kagamitang ito mula sa Japan, Korea o mga Europeo, kaya kailangan naming makipagtulungan sa kanila.

Naipapaliwanag ng ganitong pamamaraan kung bakit maaari pa ring mangailangan ng pahintulot ng Amerika ang pagkuha ng kagamitan mula sa ibang bansa. Sinusundan ng patakaran ang teknolohiya at kadena ng pagmamanupaktura, sa halip na huminto sa nasyonalidad ng may-ari ng pabrika.

Pananalapi at pagpopondo, isa pang yugto ng pagpapasya

Nakipag-ugnayan din ang mga ehekutibo ng Solidigm sa Treasury Department tungkol sa eksepsiyon sa mga paghihigpit sa papalabas na pamumuhunan para sa mga pagbili ng kagamitang may kaugnayan sa pabrika nito sa China. Ayon sa mga taong may kaalaman sa mga talakayan, sinabi ng Treasury na hintayin muna ang desisyon ng Commerce.

Magkakaibang bahagi ng transaksiyon ang saklaw ng dalawang departamento. Ang usapin sa pag-export ng kagamitan ay nasa Commerce. Hinihiling naman sa Treasury na tugunan ang mga paghihigpit sa pamumuhunan na nakaaapekto sa mga nakaplanong pagbili. Ipinakikita ng pakikipag-usap ng kumpanya sa dalawang departamento na hindi iisang administratibong pahintulot lamang ang kailangan para makuha ang makinarya.

Pansamantala namang itinigil ng SK Hynix ang isa pang posibleng paraan para makakuha ng puhunan. Noong Oktubre 23, inanunsyo nitong hindi na muna nito isinasaalang-alang ang pamumuhunan bago mailista sa stock market ang Solidigm at magsagawa ito ng initial public offering, dahil sa kamakailang kalagayan ng pamilihan ng kapital at paggalaw ng presyo ng mga sapi.

Ang initial public offering, o IPO, ay proseso kung saan unang nagbebenta ang isang kumpanya ng mga sapi sa mga pampublikong mamumuhunan. Maaaring magbigay agad ng pondo ang pamumuhunan bago ang paglilista. Dahil hindi na itinutuloy ang mga opsiyong ito habang sinusuri ang mga ito, mas nagiging mahalaga ang kita mula sa kasalukuyang negosyo sa nakasaad na plano ng kumpanya na pondohan ang mga pabrika sa Amerika.

Mga petsa sa likod ng negosasyon

Pinagsasama ng alitan tungkol sa Dalian ang espasyo ng pabrika na natapos ilang taon na ang nakalipas, mga kamakailang talakayan tungkol sa pamumuhunan at mga kahilingan sa kagamitan para sa susunod na taon. Kabilang sa mahahalagang pangyayari ang:

• 2023: Natapos ang cleanroom sa Dalian na sentro ng alitan tungkol sa kapasidad, ayon sa SK Hynix.
• Disyembre 2, 2024: Nag-anunsyo ang Washington ng mas malawak na pakete ng mga kontrol sa pag-export ng semiconductor na sumasaklaw sa karagdagang kagamitan at abanteng HBM.
• Huling bahagi ng Agosto 2026: Nakipagpulong ang mga ehekutibo ng Solidigm kina Lutnick at Kessler habang nagpapatuloy ang mga talakayan tungkol sa pamumuhunan sa Amerika at mga kahilingan sa kagamitan para sa China.
• Oktubre 21, 2026: Lumabas ang mga detalye ng nakaplanong pag-upgrade ng teknolohiya ng SK Hynix sa Dalian at proyekto ng pagbabago ng Samsung sa Xi'an.
• Oktubre 23, 2026: Inanunsyo ng SK Hynix na itinigil nito ang pagsasaalang-alang sa pamumuhunan sa Solidigm bago ang paglilista at IPO.
• Nobyembre 3, 2026: Naging publiko ang pagpigil sa lisensya ng kagamitan at ang kaugnayan nito sa mga nakaplanong pabrika sa New York.
• 2027: Magkahiwalay na pinag-uusapan ang mga pahintulot sa kagamitan para mapanatili ang kasalukuyang operasyon sa Dalian.

Kapwa ipinahayag na layunin ng Washington ang makahikayat ng mga bagong pabrika at paghigpitan ang abanteng produksyon sa China. Direktang pinag-uugnay ng panukala sa pagpopondo ng Solidigm ang dalawang ito: nais nitong makatulong ang mas produktibong operasyon nito sa China sa pagbabayad para sa pagmamanupaktura sa Amerika. Para malutas ang kahilingang iyon, kailangang magpasya kung gaano kalaking pagpapaunlad sa Dalian ang handang pahintulutan ng Washington.

Mahahalagang Punto

• Hindi pa inaaprubahan ng Commerce, ngunit hindi rin pormal na tinatanggihan, ang mga aplikasyon para sa kagamitan sa pabrika ng SK Hynix sa Dalian.
• Isinasaalang-alang ng Solidigm ang dalawang pabrika ng NAND sa New York na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $45 bilyon, na maaaring lumaki sa $100 bilyon sa mas mahabang panahon.
• Nais ng kumpanya na kumita mula sa pinahusay na produksyon nito sa China upang pondohan ang konstruksyon sa Amerika.
• Kabilang sa alitan kung maituturing bang pagpapalawak ng kapasidad ang paglalagay ng kagamitan sa cleanroom na natapos noong 2023.
• Magkahiwalay na pinag-uusapan ang mga lisensya sa kagamitan para mapanatili ang operasyon sa Dalian sa 2027.
• Hindi pa pinal ng Solidigm ang lokasyon o plano ng konstruksyon ng pabrika, at pansamantalang itinigil ng SK Hynix ang pagsasaalang-alang sa IPO ng Solidigm.