Nagkaloob ang Uzbekistan ng Unang Lisensiya sa Islamic Banking, Nagparehistro naman ang Kazakhstan ng Bagong Kalahok

Nagkamit ng pahintulot ang Open Bank habang naghihintay ng awtorisasyon ang Tansar

Nagkaloob ang Uzbekistan ng kauna-unahang espesyal na lisensiya para sa Islamic banking sa Open Bank, habang nirehistro naman ng Kazakhstan ang Tansar Islamic Bank Ltd bilang kumpanyang naghahangad pumasok sa sektor. Dahil sa mga pangyayaring ito noong Oktubre 2026, magkaiba ang yugto ng dalawang potensyal na tagapagbigay ng serbisyo: may pahintulot na mula sa regulator ang Open Bank para sa operasyon ng Islamic banking, samantalang kailangan pa ng Tansar ng awtorisasyon upang magsagawa ng mga reguladong aktibidad sa pananalapi.

Inaprubahan ng Central Bank of Uzbekistan ang lisensiyang Blg. 1-I sa pamamagitan ng Resolusyon Blg. 28/1 ng Lupon noong Oktubre 23 at inanunsiyo ang desisyon noong Oktubre 26. Saklaw nito ang mga operasyong nakasaad sa Artikulo 5¹ ng Batas sa mga Bangko at Aktibidad sa Pagbabangko, kasunod ng batas na nagkabisa noong Hunyo 29.

Sa Kazakhstan, nirehistro ang Tansar Islamic Bank Ltd sa Astana International Financial Centre noong Oktubre 16. Nakasaad sa opisyal na rehistro ng Astana Financial Services Authority, na kilala bilang AFSA, ang idineklarang kapital na $12 milyon, ang Tansar Group JSC bilang nag-iisang shareholder nito, at si Rustem Baimakhanov bilang punong ehekutibo.

Para sa mga negosyo at sambahayan, ang praktikal na tanong ay kung kailan magiging mga serbisyong magagamit nila ang mga pagbabagong ito. Kumikita ang Islamic banking sa pamamagitan ng mga kasunduang gaya ng bentahan, pagpapaupa at pinagsasaluhang pamumuhunan sa halip na mga karaniwang singil sa interes. May mga gastos pa rin sa pagpopondo at obligasyong kontraktuwal ang mga customer.

Hindi tinukoy sa anunsiyo ng Central Bank ang mga presyo ng produkto at petsa ng paglulunsad ng Open Bank. Noong Oktubre 26, wala ring kumpirmadong awtorisasyon mula sa AFSA para sa Tansar sa impormasyong makukuha. Kaya ang agarang pagbabago ay bagong pahintulot sa pagbabangko sa Uzbekistan at bagong pagpaparehistro ng kumpanya sa Kazakhstan.

Ano ang pinapahintulutan ng lisensiya ng Open Bank

Matagal nang nagpapatakbo ang Open Bank bilang komersiyal na bangko. Dating Smart Bank ang pangalan nito at pinalitan ito noong Setyembre 2025. Hiwalay na nakatala sa rehistro ng Central Bank ang pangunahing lisensiya nito sa pagbabangko bilang Blg. 89, na may petsang Setyembre 15, 2025.

Binibigyan ng karagdagang pahintulot para sa Islamic banking ang umiiral na institusyong ito ng pagkakataong bumuo ng mga serbisyo sa ilalim ng bagong balangkas. Pinahihintulutan ng Uzbekistan ang mga espesyalisadong Islamic bank at ang mga kumbensiyonal na bangkong may kinakailangang pahintulot na magsagawa ng mga aktibidad sa Islamic banking.

Iniulat ng Asia Daily ang unang desisyon sa paglilisensiya noong Oktubre 26, kabilang ang anim na pangunahing istruktura ng pagpopondong pinapahintulutan ng batas. Ang susunod na hakbang para sa mga customer ay ang paglalathala at paglulunsad ng mga partikular na produkto na may malinaw na mga tuntunin.

Nagtatag ang Open Bank ng Konseho para sa Islamic Finance at magpapanatili ito ng hiwalay na pagtutuos para sa mga operasyong Islamiko nito. Sinusuportahan ng mga hakbang na ito ang mga kinakailangan kapag magkasamang isinasagawa sa iisang institusyon ang kumbensiyonal at Islamic banking.

Nangangahulugan ang hiwalay na pagtutuos ng pagpapanatili ng magkakaibang talaan para sa bahaging Islamiko ng negosyo. Sa gayon, matutukoy at masusuri ang mga transaksiyong iyon at ang kinita mula sa mga ito ayon sa mga tuntuning sumasaklaw sa mga iyon. Nagbibigay naman ng mekanismo sa loob ng institusyon ang konseho ng bangko para repasuhin ang pagsunod sa mga pamantayan ng Islamic finance.

Paano binuo ng Uzbekistan ang legal na balangkas

Itinatag ng Batas Blg. ZRU-1126 na may petsang Marso 27, 2026 ang pundasyong pambatas para sa Islamic banking sa Uzbekistan. Sinundan ng pagpasok nito sa bisa noong Hunyo 29 ang mga pagbabago sa mga tuntunin sa paglilisensiya at pagbabago ng katayuan ng mga institusyon.

Higit pa sa pag-isyu ng iisang lisensiya ang saklaw ng mga reporma. Naglalaan ang mga ito ng mga paraan para mabago ng mga umiiral na bangko at institusyong pampinansiyal na mikro ang kanilang legal na katayuan, gayundin ng opsiyon para sa mga kumbensiyonal na bangko na mag-alok ng mga serbisyong Islamiko sa pamamagitan ng mga nakalaang operasyon na karaniwang tinatawag na Islamic window.

• Marso 27, 2026: Pinagtibay ng Uzbekistan ang Batas Blg. ZRU-1126 na nagtatatag ng bagong balangkas pambatas.
• Hunyo 29: Nagkabisa ang batas.
• Hulyo 20: Nagkabisa ang mga pagbabago sa mga tuntunin sa paglilisensiya ng Central Bank.
• Agosto 1: Nirehistro ng Ministry of Justice ang mga pagbabago sa mga tuntunin sa pagbabago ng katayuan ng mga institusyon.
• Oktubre 16: Nirehistro ang Tansar Islamic Bank Ltd sa Astana International Financial Centre ng Kazakhstan.
• Oktubre 23: Inaprubahan ng Central Bank ng Uzbekistan ang lisensiya ng Open Bank para sa Islamic banking.
• Oktubre 26: Inanunsiyo ng Central Bank ang lisensiya.

Anim na paraan ng pagsasaayos ng pagpopondo

Tinutukoy ng balangkas ng Uzbekistan ang anim na pangunahing operasyong pampinansiyal na Islamiko. Magkakaiba ang kontraktuwal na ugnayang ginagamit ng bawat isa, kaya may ilang paraan ang mga bangko para pondohan ang mga kalakal, kagamitan, produksyon o pamumuhunan.

• Mudaraba: Nagbibigay ng kapital ang isang panig at pinamamahalaan naman ito ng isa pa; hinahati ang kikitain ayon sa napagkasunduan. Maaaring gamitin ang estrukturang ito sa pagpopondo at mga deposito para sa pamumuhunan.
• Wakala: Kumikilos ang isang panig bilang ahente ng isa pa sa ilalim ng kasunduan sa ahensiya. Magagamit ito ng mga bangko sa pagbibigay ng mga serbisyo o pamamahala ng mga pondo.
• Murabaha: Bumibili ang bangko ng mga kalakal at ibinebenta ang mga ito sa customer sa napagkasunduang presyong may patong; maaaring hulugan ang bayad.
• Salam: Pauna nang nagbabayad ang mamimili para sa mga kalakal, na ihahatid sa napagkasunduang petsa sa hinaharap.
• Musharaka: Nag-aambag ang mga katuwang sa pagpopondo ng proyekto o nakikibahagi sa kapital ng isang kumpanya.
• Ijara: Gumagamit ang customer ng isang asset sa ilalim ng kasunduan sa pag-upa, na maaaring magsama ng opsiyong bilhin ito sa hinaharap.

Maipakikita ng pagbili ng makinarya ng isang negosyo ang pagkakaiba ng dalawa sa mga estrukturang ito. Sa murabaha, binibili ng bangko ang makina at muling ibinebenta ito sa napagkasunduang presyo. Sa ijara, nagbabayad ang negosyo para magamit ang makina sa pamamagitan ng pag-upa.

Tinutugunan ng salam ang ibang pangangailangan sa pamamagitan ng pagbabayad bago maihatid ang mga kalakal. Isinasali naman ng musharaka ang mga katuwang sa isang kasunduan sa pagpopondo, samantalang hinihiwalay ng mudaraba ang paglalaan ng kapital sa pamamahala nito. Itinatakda ng kasunduan kung paano paghahatian ng mga kalahok ang kikitain.

Ano ang bibigyang-pansin ng mga customer

Binabago ng Islamic finance ang estruktura ng transaksiyon at paraan ng pagkita ng bangko. Maaaring maging kita ng bangko ang patong sa kalakal, bayad sa upa o bahagi sa tubo ng pamumuhunan. Kaya may gastos pa rin ang pagpopondo kahit walang karaniwang singil sa interes ang kontrata.

Kailangang alamin ng customer na naghahambing ng pagbiling murabaha sa iba pang paraan ng pagbili ng kagamitan ang kabuuang presyo ng bentahan, iskedyul ng bayad at mga obligasyong kontraktuwal. Kailangang maunawaan naman ng negosyong isinasaalang-alang ang ijara ang upa, haba ng panahon ng pag-upa at anumang kundisyon sa pagbili sa hinaharap.

Kailangan din ng mga customer na namumuhunan ng malinaw na impormasyon kung paano kinukuwenta at ipinamamahagi ang kita, sino ang namamahala sa mga pondo at anong mga panganib ang itinatalaga sa kanila ng partikular nilang kasunduan. Panimulang gabay lamang ang mga pangalan ng produkto sa pag-unawa sa mga kaayusang ito.

Pinayuhan ng Central Bank ang mga customer na beripikahin ang naaangkop na lisensiya sa opisyal nitong website bago gumamit ng mga serbisyo sa pagbabangko. Para sa Open Bank, kailangang kilalanin sa beripikasyong ito kapwa ang dati na nitong katayuan bilang komersiyal na bangko at ang karagdagang pahintulot para sa mga aktibidad na Islamiko.

Maaaring magkaroon ng isa pang mapagpipilian ang mga negosyanteng naghahanap ng pondo para sa mga kalakal, transportasyon o kagamitan kapag nailunsad na ang mga produkto. Nakadepende ang pakinabang ng opsiyong iyon sa aktuwal na presyo, mga tuntunin sa pagbabayad at pagiging angkop ng kontrata sa asset o negosyong popondohan.

Higit pa sa mga komersiyal na bangko ang saklaw ng mga tuntunin sa pagbabago ng katayuan

Nagtakda ang mga pagbabago ng Uzbekistan noong Agosto ng ilang paraan para mabago ng mga institusyon ang kanilang katayuan. Nirehistro ng Ministry of Justice noong Agosto 1, 2026, sa ilalim ng Blg. 3656-1, ang mga pagbabago sa regulasyon sa pagbabago ng mga aktibidad ng mga institusyong pampinansiyal na mikro at mga bangko, alinsunod sa Batas Blg. ZRU-1126. Maaaring magpalit ng katayuan ang isang institusyong pampinansiyal na mikro at maging Islamic microfinance bank, at maaaring mag-aplay ang isang Islamic microfinance bank para maging Islamic bank.

Itinatakda rin ng mga tuntunin ang posibilidad na maging Islamic microfinance bank ang isang Islamic bank, bumalik sa kumbensiyonal na katayuan bilang microfinance institution ang isang Islamic microfinance bank, at maging Islamic bank ang isang kumbensiyonal na bangko. Para sa mga institusyong dumaraan sa proseso mula microfinance tungo sa ganap na katayuan bilang Islamic bank, kailangan munang maging Islamic microfinance bank ang aplikante.

Bahagi ng proseso ng paglilisensiya ang pagiging accessible. Bago ang pagpaparehistro at paglilisensiya, kailangang kumuha ang isang Islamic microfinance bank ng konklusyon mula sa Inspectorate for Control in Construction and Housing and Communal Services na nagkukumpirmang may mga kondisyong accessible para sa mga taong may kapansanan sa lugar nito, alinsunod sa mga pamantayan at tuntunin sa pagpaplano ng lungsod.

Nagtatag din ang Uzbekistan ng Islamic Finance Council sa ilalim ng Central Bank upang bumuo ng mga pamantayan at mangasiwa sa pagpapalawak ng mga serbisyong pampinansiyal na Islamiko. Gumagana ang lupong ito sa antas ng regulasyon, samantalang para sa mismong institusyon ang konseho ng Open Bank.

Ipinapasok ng mga pampublikong unibersidad ang Islamic finance bilang programang bachelor's degree simula sa taong akademiko 2026/27. Kasabay ng mga repormang legal ang inisyatiba sa edukasyon habang naghahanda ang mga institusyon na mag-alok at mangasiwa ng mga produktong nakabatay sa magkakaibang kontraktuwal na estruktura.

Ano ang ipinarehistro ng Tansar sa Kazakhstan

Inilalarawan sa mga dokumento ng pagpaparehistro ng Tansar Islamic Bank Ltd ang planong negosyo nito, kabilang ang pagpopondo sa pamamagitan ng Islamic banking, mga serbisyo sa pagbabayad, paglilipat ng pera, palitan ng salapi at pamamahala ng mga investment account na may hatian sa kita.

Tinutukoy sa rehistro ng AFSA ang mga may-ari, pamunuan at idineklarang kapital ng kumpanya. Itinatakda ng mga detalyeng ito kung sino ang nasa likod ng rehistradong entidad at anong mga aktibidad ang balak nitong isagawa. Nangangailangan pa ng karagdagang pahintulot mula sa AFSA ang mga reguladong operasyong pampinansiyal.

Kaya ang susunod na hakbang ng Tansar sa regulasyon ay ang pagkuha ng awtorisasyon para sa mga kaugnay na serbisyo. Halaga ng kapital ng kumpanya na nakatala sa rehistro ang $12 milyon na idineklara nito; kakailanganin din ng mga customer na naghahanap ng aktuwal na tagapagbigay ng serbisyo ng impormasyon tungkol sa mga pahintulot nito mula sa regulator at kung makukuha na ang mga serbisyo nito.

May pambansang batas ang Kazakhstan na namamahala sa Islamic finance, samantalang may hiwalay na balangkas para sa regulasyon at awtorisasyon ang Astana International Financial Centre. Sa pagkakatatag ng Tansar, papasok sa proseso ng naturang sentrong pampinansiyal ang planong negosyo nito.

Tungkol sa espesyal na lisensiyang ipinagkaloob sa umiiral na bangko sa ilalim ng pambansang batas sa pagbabangko ang desisyon ng Uzbekistan noong Oktubre. Samantala, tungkol sa kumpanyang naglalayong pumasok sa pamamagitan ng sentrong pampinansiyal ang pagpaparehistro sa Kazakhstan noong Oktubre. Sa dalawang kaso, mahalaga ang pahintulot na kailangan para sa mga operasyon sa pagbabangko sa pagtukoy kung anong mga serbisyo ang maiaalok ng institusyon sa mga customer.

Naghahanda ang mas maraming bangko, pero nakasalalay sa paggamit ang paglago

Nagsimula nang maghanda ng imprastraktura para sa Islamic window ang mahigit sampung komersiyal na bangko sa Uzbekistan, ayon sa impormasyong iniuugnay sa regulator. Kabilang sa mga pinangalanang institusyon ang Agrobank, Asakabank, Ipak Yuli Bank at Orient Finans Bank.

Pinahihintulutan ng Islamic window ang isang kumbensiyonal na bangko na mag-alok ng mga produktong pampinansiyal na Islamiko kasabay ng iba pa nitong negosyo, alinsunod sa mga naaangkop na kinakailangan sa paghihiwalay at pagkontrol. Nagbibigay ito sa mga umiiral na institusyon ng paraan para pumasok sa merkado nang hindi binabago ang katayuan ng buong bangko.

Bago ang espesyal na batas, sa ilang organisasyon lamang ng microfinance makukuha ang mga kahalintulad na serbisyo. Nagbibigay ang bagong balangkas ng mas malawak na paraan para makapasok ang mga bangko sa sektor at nagbubukas ng posibilidad na mas maraming tagapagbigay ng serbisyo ang mag-agawan sa mga customer.

Tinatayang maaaring umabot sa humigit-kumulang $1 bilyon ang karagdagang pamumuhunan at deposito sa loob ng limang taon, ayon sa isang pagtatayang kalakip ng mga reporma. Pagtataya ito sa posibleng pagpasok ng pondo. Nakadepende ang aktuwal na halagang makakalap sa pangangailangan ng mga customer, mga tuntunin ng produkto at kakayahan ng mga institusyon na tumupad sa mga rekisito ng regulator.

Ipapakita ng mga deposito at pondo sa pamumuhunan kung naglalagak ng pera ang mga customer sa mga tagapagbigay ng serbisyo. Ipapakita naman ng dami ng pagpopondo kung magkano ang napupunta sa mga negosyo at sambahayan. Makakatulong ang bilang ng mga customer na maipaliwanag kung gaano kalawak ang paggamit sa mga serbisyo. Kapag pinagsama, magbibigay ang mga panukat na ito ng mas buong larawan ng merkado kaysa sa bilang lamang ng mga pagpaparehistro o lisensiya.

Ang unang mga produkto ng Open Bank at proseso ng pagkuha ng awtorisasyon ng Tansar ang mga agarang dapat bantayan. Nakarating na ang Uzbekistan sa yugto ng pagkakaloob ng pahintulot sa pagbabangko sa ilalim ng bagong batas nito; kailangan pang kumpletuhin ng planong kalahok mula Kazakhstan ang isang hakbang sa regulasyon bago nito maibigay ang mga planong reguladong serbisyo.

Mahahalagang Punto

• Inaprubahan ng Uzbekistan ang lisensiya ng Open Bank para sa Islamic banking, Blg. 1-I, noong Oktubre 23, 2026, at inanunsiyo ito noong Oktubre 26.
• Kasunod ang lisensiya ng batas na nagkabisa noong Hunyo 29 at saklaw nito ang mga operasyong nakasaad sa Artikulo 5¹ ng batas sa pagbabangko.
• Nagtatag ang Open Bank ng Islamic Finance Council at magpapanatili ng hiwalay na pagtutuos para sa mga operasyong Islamiko nito.
• Nirehistro ang Tansar Islamic Bank Ltd sa Astana International Financial Centre noong Oktubre 16, na may idineklarang kapital na $12 milyon.
• Kailangan ng Tansar ng awtorisasyon mula sa AFSA para sa mga reguladong aktibidad sa pananalapi; walang kumpirmasyong makukuha hanggang Oktubre 26.
• Ang paglulunsad ng mga produkto ang magtatakda kung kailan magagamit ng mga customer ang mga serbisyo, habang susukatin ang paglago ng merkado batay sa nakalap na pondo, naibigay na pagpopondo at mga napagsilbihang customer.