Natanggap ng Open Bank ang unang lisensiya sa pagbabangko Islamiko ng Uzbekistan

Binubuksan ng Lisensiya Blg. 1-I ang bagong landas para sa pagbabangko

Nag-isyu ang Bangko Sentral ng Uzbekistan ng unang lisensiya sa pagbabangko Islamiko ng bansa sa Open Bank, na nagbibigay sa isang umiiral na komersiyal na tagapagpautang ng pahintulot na mag-alok ng mga pautang na nakabatay sa kalakalan, pagpapaupa, mga kasunduan sa ahensiya at paghahati ng kita. Inaprubahan ng lupon ng regulator ang Lisensiya Blg. 1-I sa pamamagitan ng Desisyon Blg. 28/1 noong Oktubre 23, 2026, at inanunsiyo ang desisyon noong Oktubre 26.

Saklaw ng pahintulot ang mga operasyong pinansiyal na Islamiko sa ilalim ng Artikulo 5-1 ng Batas sa mga Bangko at Gawaing Pagbabangko. Kasunod ito ng batas na nilagdaan noong Marso 27, 2026 at nagkabisa noong Hunyo 29, gayundin ng mga regulasyon sa paglilisensiya na nagkabisa noong Hulyo 20.

Para sa mga kostumer, lumilikha ang pagbabagong ito ng opsiyon sa pagbabangko na pumapalit sa interes sa mga pautang ng iba pang paraan ng pagbabayad para sa financing. Maaaring bumili ang bangko ng mga produkto at muling ibenta ang mga ito sa presyong may napagkasunduang patong, ipaupa ang kagamitan sa isang negosyo, o mamuhunan ng pera sa ilalim ng kasunduang paghahatian ang kita. Nagbabayad pa rin ang mga kostumer para sa financing, ngunit magkaiba ang kontrata at paraan ng pagkita ng bangko.

May hawak nang lisensiya sa karaniwang pagbabangko ang Open Bank. Pinahihintulutan ito ng karagdagang awtorisasyon na bumuo ng mga serbisyong Islamiko kasabay ng dati nitong negosyo, alinsunod sa mga patakarang nag-aatas ng hiwalay na accounting at pangangasiwa sa mga operasyong Islamiko. Hindi pa inanunsiyo ng bangko kung kailan magagamit ng mga kostumer ang mga produktong Islamiko nito hanggang Oktubre 26.

Paano gumagana ang anim na pinahihintulutang operasyon

Tinutukoy ng batas sa pagbabangko ng Uzbekistan ang anim na pangunahing operasyong pinansiyal na Islamiko. Sama-sama nilang sinasaklaw ang iba’t ibang pang-araw-araw na pangangailangan, mula sa pagbili ng kagamitan hanggang sa pagpopondo ng produksyon at paglalagak ng pera sa investment account.

• Mudaraba: isang panig ang nagbibigay ng puhunan at isa pa ang nangangasiwa rito; paghahatian ang kita alinsunod sa napagkasunduang kaayusan. Maaaring gamitin ng mga bangko ang estrukturang ito para tustusan ang mga kostumer o tumanggap ng mga depositong pamumuhunan.
• Wakala: nagbibigay o tumatanggap ng pera sa ilalim ng kasunduan sa ahensiya, kung saan kumikilos ang isang panig para sa kapakanan ng isa pa.
• Murabaha: bumibili ang bangko ng mga produkto at ibinebenta ang mga ito sa kostumer nang hulugan sa presyong may napagkasunduang patong.
• Salam: paunang binabayaran ang mga produkto bago ihatid, kaya nagkakapera ang nagbebenta bago pa maibigay ang mga ito.
• Musharaka: magkasamang nagpopondo ng proyekto ang mga katuwang o nakikibahagi sila sa puhunan ng isang kompanya.
• Ijara: nagbibigay ang bangko ng ari-arian sa pamamagitan ng pagpapaupa alinsunod sa mga prinsipyong Islamiko, na maaaring may opsiyon ang kostumer na bilhin ito sa hinaharap.

Pinahihintulutan din ng batas ang iba pang operasyong pinansiyal na Islamiko kung naaayon ang mga ito sa pandaigdigang gawi sa pagbabangko at sumusunod sa batas ng Uzbekistan. Nagbibigay ito sa mga bangko ng pagkakataong bumuo ng mga produkto lampas sa anim na tinukoy na kategorya habang nananatili sa balangkas ng batas ng bansa.

Ano ang magbabago para sa mga nanghihiram at nag-iimpok?

Sa pagbili ng makinarya sa pamamagitan ng murabaha, babayaran ng kostumer ang presyong bentahan na may patong ng bangko sa halip na bayaran ang pautang na may interes. Sa ilalim ng ijara, magbabayad ang kostumer para magamit ang makinarya sa pamamagitan ng pagpapaupa. Maaaring gumamit naman ng musharaka ang negosyong naghahanap ng katuwang upang makapagdagdag ng puhunan sa isang proyekto.

Iniuugnay ng mga kaayusang ito ang kita ng bangko sa bentahan, paggamit ng ari-arian, serbisyo ng ahensiya o pamumuhunan. Sinusunod ng pananalaping Islamiko ang mga prinsipyo ng Sharia, na nagbabawal sa paniningil ng interes sa pautang at nagtatangi sa mga gawaing gaya ng sugal at produksiyon ng alak.

Para sa mga nag-iimpok, lumilikha ang batas ng paraan upang magbukas ng mga depositong pamumuhunan na nakaayos ayon sa mga prinsipyo ng pananalaping Islamiko. Halimbawa, itinatakda sa kasunduan sa ilalim ng mudaraba kung paano paghahatian ang kita sa pamumuhunan ng nagbigay ng pera at ng nangangasiwa rito. Tinutukoy ng kontrata ang kaayusan para sa kita at panganib, kaya mahalagang isaalang-alang ng kostumer ang mga tuntunin nito.

Nagpayo ang Bangko Sentral ng Uzbekistan sa publiko na tiyaking taglay ng institusyong pinansiyal ang kinakailangang pahintulot bago gamitin ang mga serbisyo nito. Ayon sa regulator, maaaring tingnan sa opisyal na website nito ang impormasyon tungkol sa lisensiya sa pagbabangko. Kakailanganin din ng mga kostumer na nag-iisip gumamit ng mga produktong Islamiko ang inilathalang mga tuntunin ng bangko, kabilang ang napagkasunduang presyo, mga bayarin, kaayusan sa paghahati ng kita at mga obligasyon sa pagbabayad.

Bakit nangangailangan ng hiwalay na lisensiya ang Islamic window

Pinahihintulutan ng Uzbekistan ang dalawang paraan ng pagpasok sa pagbabangko Islamiko: isang bangkong nakatuon sa mga operasyong Islamiko o isang dibisyong Islamiko sa loob ng isang karaniwang komersiyal na bangko. Karaniwang tinatawag na Islamic window ang ikalawang kaayusan. Pareho itong nangangailangan ng hiwalay na lisensiya mula sa Bangko Sentral.

Maaaring ipagpatuloy ng karaniwang bangkong nagpapatakbo ng Islamic window ang tradisyonal nitong negosyo, ngunit dapat itong magpanatili ng magkakahiwalay na account para sa dalawang uri ng operasyon. Kailangan din nitong magtatag ng espesyalisadong dibisyon sa pananalaping Islamiko at konsehong mananagot sa pagsusuri kung sumusunod ang mga operasyon sa mga pamantayang pinansiyal na Islamiko.

Walang takdang panahon ng bisa ang lisensiya at hindi ito maaaring ilipat sa ibang institusyon. Dapat magtatag ang mga bangko ng mga kaayusan para sa pamamahala, panloob na kontrol at audit ng kanilang mga operasyong Islamiko. Mahalaga pa rin kung gayon ang dati nang karaniwang negosyo ng Open Bank: nagdaragdag ang bagong lisensiya ng reguladong larangan ng operasyon sa isang institusyong aktibo na sa merkado.

Mula sa batas hanggang sa pag-apruba sa Open Bank

Sinimulan ng mga shareholder ng Open Bank ang pormal na paghahanda noong Hunyo 29, araw ding nagkabisa ang bagong batas sa pagbabangko. Sa kanilang taunang pangkalahatang pulong, nagkakaisang inaprubahan ng mga shareholder ang pagpapasok ng pagbabangko Islamiko at inatasan ang pamunuan na gawin ang mga hakbang na kailangan para makakuha ng lisensiya.

Inaprubahan din ng mga shareholder ang isang konseho sa pananalaping Islamiko na manunungkulan nang tatlong taon ang mga miyembro. Isusumite sa Bangko Sentral ang mga kandidatong miyembro para aprubahan, habang magkakabisa ang mga tuntunin sa operasyon ng konseho pagkaraang maibigay ang lisensiya.

Ang mga pangunahing hakbang na humantong sa unang awtorisasyon ay:

• Abril 2022: Nilagdaan ni Pangulong Shavkat Mirziyoyev ang batas na nagpapahintulot sa mga organisasyong microfinance na magbigay ng financing Islamiko.
• Hulyo 2024: Inaprubahan ng Bangko Sentral ang mga tuntuning namamahala sa mga serbisyong pinansiyal na Islamiko ng mga organisasyong microfinance.
• Marso 27, 2026: Nilagdaan ng pangulo ang batas na nagpapasok ng pagbabangko Islamiko.
• Hunyo 29, 2026: Nagkabisa ang batas at inaprubahan ng mga shareholder ng Open Bank ang paghahanda para sa mga operasyong Islamiko.
• Hulyo 20, 2026: Nagkabisa ang mga regulasyong namamahala sa pagtatatag at paglilisensiya ng mga bangkong Islamiko at Islamic window.
• Oktubre 23, 2026: Inaprubahan ng Bangko Sentral ang lisensiya sa pagbabangko Islamiko ng Open Bank.
• Oktubre 26, 2026: Inanunsiyo ng regulator ang desisyon.

Sinabi ni Sanjar Nosirov, pangalawang tagapangulo ng Bangko Sentral, noong Agosto na nagsimula na ang proseso ng paglilisensiya. Inaasahan niyang magbubukas muna ng mga Islamic window ang mga karaniwang bangko bago magsimulang mag-operate ang mga bangkong ganap na Islamiko. Alinsunod sa pagkakasunod-sunod na ito ang pag-apruba sa Open Bank.

Ang institusyon sa likod ng unang lisensiya

Irehistro ng Bangko Sentral ang Open Bank noong huling bahagi ng 2022 at dati itong nag-operate bilang Smart Bank. Pinalitan nito ang pangalan sa kasalukuyan noong Setyembre 2025 at muling inilabas ang karaniwang lisensiya nito sa pagbabangko, Blg. 89.

Noong Oktubre 26, 2026, 500 bilyong soum ang awtorisadong kapital nito. Nag-iisang shareholder nito ang Future Open Technology Group, na may hawak sa lahat ng 500 milyong share. Ang awtorisadong kapital ang halagang naitala bilang ambag ng mga shareholder sa bangko, na hiwalay sa perang inilalagak ng mga kostumer.

Sa impormasyong tungkol sa pagmamay-ari na na-update noong Setyembre 2026, nakatalang may hawak si Sherzod Tashpulov, tagapangulo ng supervisory board ng Open Bank, sa 95.16% ng Future Open Technology Group. Hawak naman ng Infovest Capital — FZCO ang natitirang 4.84%. Sa naunang impormasyon noong 2025, tinukoy ang Investment Development-Textile, isang kompanyang kaugnay ni Tashpulov, bilang pangunahing may-ari ng kompanya.

Ipinakikita ng talaan ng pagmamay-ari na nasa loob ng isang matatag nang grupo sa komersiyal na pagbabangko ang unang lisensiya sa pagbabangko Islamiko. Maaaring itayo ng Open Bank ang bagong negosyo sa pamamagitan ng dati nitong institusyon sa halip na magtatag ng hiwalay na bangko mula sa simula.

Sino ang susubaybay sa mga pamantayang Islamiko?

Inaatas ng mga tuntunin sa paglilisensiya noong Hulyo sa institusyong nagsasagawa ng pagbabangko Islamiko na magkaroon ng konseho sa pananalaping Islamiko na may hindi bababa sa tatlong miyembro. Kailangan ding magtalaga ang mga bangko ng responsableng ehekutibong nakatutugon sa mga kuwalipikasyon at magpatibay ng patakaran para sa pagsunod sa mga pamantayang pinansiyal na Islamiko.

Kailangang magharap ang mga aplikante ng planong pangnegosyo para sa tatlong taon, mga kaayusan sa pamamahala ng panganib at mga kontrol upang matiyak na nakatutugon sa kinakailangang pamantayan ang mga produkto. Irehistro ng Ministri ng Katarungan noong Hulyo ang mga pagbabago sa mga pamamaraan sa paglilisensiya ng pagbabangko, kaya naging bahagi ng proseso ng pag-apruba ang mga kahingiang ito.

Nangangasiwa sa pagbuo ng magkakatulad na pamantayan para sa mga bangko, organisasyong microfinance at iba pang kalahok na institusyon ang hiwalay na konseho sa pananalaping Islamiko ng Bangko Sentral. Inaprubahan noong Hulyo ang limang miyembro nito. Naging tagapangulo si Saidjamol Masayitov, punong espesyalista sa Fatwa Centre ng Lupon ng mga Muslim ng Uzbekistan, at naging pangalawang tagapangulo naman ang kapwa punong espesyalista na si Muhammadayubkhon Khomidov.

Ang iba pang miyembro ay sina Hikmatilla Toshtemirov at Abdulatif Tursunov, mga espesyalista sa Fatwa Centre, at si Ahrorjon Sadullayev, namamahalang katuwang ng Orient Audit Group. Pinagsasama ng konseho ang kaalaman sa relihiyon at pananalapi para sa gawain ng regulator sa mga pamantayan ng produkto.

Pagsapit ng unang bahagi ng Agosto, binago ng Bangko Sentral ang 15 dokumentong pangregulasyon na sumasaklaw sa paglilisensiya, pamamahala ng panganib at iba pang kahingian sa operasyon. Sinabi ni Nosirov sa ikalimang Tashkent International Investment Forum noong Hunyo na planong magpatibay ng regulator ng hanggang pitong pamantayan para sa mga serbisyong pinansiyal na Islamiko bago matapos ang 2026. Kabilang sa mga larangang binubuo ang murabaha at mudaraba.

Pagpapalawak ng pagbabangko sa umiiral na merkado

Nag-aalok na ang mga organisasyong microfinance ng mga serbisyong pinansiyal na Islamiko bago pa nakakuha ng lisensiya ang Open Bank. Nagbukas ng daan para rito ang batas noong Abril 2022, at nagtakda naman ng mga tuntunin para sa mudaraba, murabaha, musharaka, ijara at salam ang regulasyon ng Bangko Sentral noong Hulyo 2024.

Nakipag-ugnayan din ang ilang bangko sa mga pandaigdigang institusyong pinansiyal na Islamiko sa pamamagitan ng mga kasunduan. Nagbibigay-daan ang bagong balangkas para sa pagbabangko sa mga lisensiyadong bangko na direktang mag-alok ng mas malawak na hanay ng mga produktong Islamiko, kabilang ang mga depositong pamumuhunan. Nagtakda rin ang batas noong Marso 2026 ng mga legal na tuntunin para sa mga depositong ito at sa pagbubuwis sa mga ito.

Kaya ang pagbabagong ito ay mula sa merkadong pangunahing pinaglilingkuran ng microfinance at mga partikular na kasunduang pandaigdig tungo sa merkadong makabubuo ang mga komersiyal na bangko ng sarili nilang mga serbisyong Islamiko. Itinatakda ng batas sa pagbabangko ang anim na pangunahing operasyon, kumpara sa limang saklaw ng naunang balangkas para sa microfinance; kasama sa listahan para sa pagbabangko ang wakala.

Inilarawan ng mga opisyal ng Bangko Sentral ang pananalaping Islamiko bilang paraan upang makahikayat ng pera mula sa mga taong umiiwas sa karaniwang pagbabangko dahil sa mga relihiyosong paniniwala, gayundin ng pamumuhunan mula sa mga bansang may matatag nang merkado para sa pananalaping Islamiko. May mga bangkong Islamiko na sa Kazakhstan, Kyrgyzstan at Tajikistan, kaya may mga karatig-bansa ang Uzbekistan na may karanasan sa ganitong uri ng pagbabangko.

Dalawang bangko ang planong itatag habang naghahanda ang iba pang institusyon

Itinakda sa mga planong iniharap ng Uzbekistan noong Marso 2026 ang pagkakaroon ng kahit isang Islamic window sa isang komersiyal na bangko bago matapos ang taon, at dalawang bangkong ganap na Islamiko sa pagitan ng 2026 at 2030. Tinataya ng mga awtoridad na maaaring magdala ang pagpapalawak ng humigit-kumulang $1 bilyon na karagdagang pamumuhunan at deposito sa loob ng limang taon.

Mas malaki ang naunang pagtataya: noong Oktubre 2025, sinabi ni Abrorkhoja Turdaliev, pangalawang tagapangulo ng Bangko Sentral, na inaasahang magkakaroon ng sampung bangkong Islamiko pagsapit ng 2030, gayundin ng mga Islamic window sa tatlong bangkong pag-aari ng estado. Itinakda sa programa noong Marso 2026 ang mas huling layuning magkaroon ng dalawang bangkong ganap na Islamiko sa pagitan ng 2026 at 2030.

Sinabi ni Timur Ishmetov, tagapangulo ng Bangko Sentral, na mahigit sampung komersiyal na bangko ang nagsimulang maghanda para magpakilala ng mga instrumento sa pananalaping Islamiko. Noong Hunyo 2026, inaprubahan din ng mga shareholder ng Agrobank, Asakabank, Ipak Yuli Bank at Orient Finans Bank ang mga planong bumuo ng financing Islamiko.

Sinabi ni Nosirov noong Abril na nagpahayag ng kahandaang pumasok sa merkado ng Uzbekistan ang mga kinatawan ng apat o limang dayuhang bangko kung maitatatag ang kinakailangang legal na balangkas. Bahagi rin ng ambisyon ng pamahalaan sa pamumuhunan ang pandaigdigang merkado ng pananalaping Islamiko, na tinatayang nagkakahalaga ng $6 trilyon, bagaman tumutukoy ang bilang na iyon sa pandaigdigang industriya at hindi sa pondong nakalaan para sa Uzbekistan.

Ginawa ng lisensiya ng Open Bank na unang awtorisadong kalahok sa pagbabangko ang reporma. Kabilang sa mga susunod na praktikal na hakbang ang pagpapakilala ng mga produktong para sa kostumer, karagdagang desisyon sa paglilisensiya at pagkumpleto ng mga pamantayang nakatakdang matapos sa dulo ng 2026. Para sa mga sambahayan at negosyo, ang agarang pagbabago ay ang bagong legal na paraan ng pagkuha ng financing; nakasalalay ang pag-access dito sa mga serbisyong ilulunsad ng bawat bangko.

Mahahalagang Punto

• Natanggap ng Open Bank ang unang lisensiya sa pagbabangko Islamiko ng Uzbekistan sa ilalim ng desisyon ng Bangko Sentral na may petsang Oktubre 23, 2026.
• Saklaw ng Lisensiya Blg. 1-I ang anim na pangunahing anyo ng pananalaping Islamiko, kabilang ang bentahang hulugan, pagpapaupa, mga kasunduan sa ahensiya at pinagsasaluhang pamumuhunan.
• Maaaring bumuo ang bangko ng mga serbisyong Islamiko kasabay ng karaniwang pagbabangko, na may hiwalay na accounting, mga kontrol at espesyalisadong pangangasiwa.
• Hindi pa inanunsiyo ng Open Bank ang petsa ng paglulunsad ng produktong para sa kostumer hanggang Oktubre 26.
• Nagbibigay na ng financing Islamiko ang mga organisasyong microfinance; pinalalawak ng bagong balangkas ang merkado tungo sa lisensiyadong komersiyal na pagbabangko at mga depositong pamumuhunan.
• Plano ng mga awtoridad na magtatag ng dalawang bangkong ganap na Islamiko sa pagitan ng 2026 at 2030 at inaasahang makapagdudulot ito ng humigit-kumulang $1 bilyon na karagdagang pamumuhunan at deposito sa loob ng limang taon.
• Plano ng Bangko Sentral na magpatibay ng hanggang pitong pamantayan para sa mga serbisyong pinansiyal na Islamiko bago matapos ang 2026.