Bumagsak nang 15% ang Kita ng BMW Habang Pinabibilis ang Pagbabawas ng Trabaho Dahil sa Paglubog ng Benta sa China

Paglubog ng merkado sa China, nagtulak sa BMW na pabilisin ang muling pagsasaayos

Nag-ulat ang BMW ng netong kita na €1.45 bilyon para sa ikatlong quarter ng 2026 noong Nobyembre 4, halos 15% na mas mababa kaysa noong nakaraang taon. Mas malaki ang naging epekto ng 24.8% pagbaba ng mga naihatid na sasakyan sa China kaysa sa paglago sa Europa at Estados Unidos. Bumaba nang 5.8% ang kita sa humigit-kumulang €30.5 bilyon, habang bumaba nang 6.3% ang mga naihatid na sasakyan sa buong mundo.

Sinabi ni chief executive Milan Nedeljkovic na bibilisan ng Germanong automaker ang muling pagsasaayos nito at handa itong magbawas pa ng mga trabaho. Target ng kasalukuyang programa ang pag-alis ng humigit-kumulang 8,000 empleyado pagsapit ng katapusan ng 2027, katumbas ng halos 5% ng 154,000 manggagawa nito sa buong mundo. Hindi siya nagbigay ng bilang para sa mga karagdagang pagbabawas.

Kasunod ito ng babala ng BMW tungkol sa kita noong Nobyembre 3. Ibinaba nito ang tantiya sa kakayahang kumita ng negosyo nitong automotive sa pagitan ng lugi na 0.5% at kita na 0.5% ng revenue. Dati, 1% hanggang 3% ang tantiya nitong margin. Nangangahulugan ito na malapit sa pagtabla ang negosyo ng paggawa at pagbebenta ng mga sasakyan para sa buong taon.

Dalawang hamon ang sabay na kinakaharap ng BMW. Binabawasan ng humihinang benta sa China ang kita, habang pinalalaki naman ng mga bayad sa severance at mas maagang paghinto sa paggawa ng mga lumang modelo ang mga gastusin sa muling pagsasaayos. Inaasahan ng pamunuan na magbubunga ng matitipid ang mga gastusing ito sa hinaharap, ngunit pinapaliit ng mga ito ang kita sa kasalukuyan.

Nararamdaman din ng mga manggagawa sa China ang epekto. Iniulat na humigit-kumulang 1,800 empleyado ang tinanggal sa BMW Brilliance Automotive sa Shenyang simula Nobyembre 2, kabilang ang mga manggagawa sa produksyon at ilang kawani sa administrasyon. Wala pang opisyal na pahayag ang BMW Brilliance na nagkukumpirma sa mga pagbabawas na ito.

Paano pinahihina ng China ang benta

Nakapagbenta ang BMW at Mini ng humigit-kumulang 376,000 sasakyan sa China sa unang siyam na buwan ng 2026, bumaba nang 21.8%. Bumaba naman nang 4.9% ang kabuuang naihatid ng grupo sa buong mundo sa kaparehong panahon, sa humigit-kumulang 1.71 milyong sasakyan. Ipinapakita ng mas matinding 24.8% pagbaba sa China noong ikatlong quarter na nagpatuloy ang pagliit ng merkado roon hanggang tag-init.

Nakatulong nang kaunti ang Europa at Estados Unidos, kung saan mas marami ang naihatid na sasakyan kumpara sa nakaraang taon. Ngunit hindi sapat ang mga pagtaas na ito para tumbasan ang pagbaba sa China. Dahil dito, mas kaunti ang kabuuang naihatid na sasakyan sa buong mundo ng BMW Group, na kinabibilangan ng BMW, Mini at Rolls-Royce.

Naging mahirap na merkado ang China para sa mga matagal nang Germanong tagagawa habang agresibong nakikipagkompetensiya sa presyo, mga de-kuryenteng sasakyan at software ang mga lokal na karibal. Dagdag na hamon ang humihinang demand. Sinisikap ng BMW na mapanatili ang benta habang binabago rin ang paraan ng pagbuo at pagkuha nito ng mga sasakyang para sa mga mamimili sa China.

Bumaba na ang bahagi ng China sa benta ng BMW mula 32.3% noong 2023 tungo sa 25.4% noong 2025, o 6.9 na percentage point. Ipinakikita ng pagliit na ito kung gaano na nagbago ang hatian ng negosyo ayon sa mga rehiyon bago pa ang pinakahuling pagbaba sa quarterly sales.

Bakit pinahihina ng programang pagtitipid ang kita sa kasalukuyan

Ginagamit sa binagong tantiya ng BMW para sa automotive business ang EBIT margin, o kita bago ibawas ang interes at buwis bilang porsiyento ng revenue. Sa margin na 0.5%, kumikita ang negosyo ng humigit-kumulang €0.50 sa operating profit sa bawat €100 na revenue. Sa minus 0.5%, ganoon din ang halaga ng nalulugi nito.

Mas mababa at mas makitid ang bagong saklaw na minus 0.5% hanggang plus 0.5% kumpara sa dating tantiya na 1% hanggang 3%. Para ito sa automotive operation, samantalang ang €1.45 bilyong netong kita para sa quarter ay resulta ng buong grupo matapos ibawas ang buwis at iba pang gastusing pampinansyal.

Inasahan ng BMW na lalampas sa €1 bilyon ang gagastusin sa programa nito para sa pag-alis ng mga empleyado. Mas marami kaysa inaasahan ang nagpakita ng interes na umalis kapalit ng severance, na kadalasang umaabot sa anim na digit. Dahil mas marami ang sumali nang mas maaga, mas maaga ring naitatala sa mga account ang mga gastusin sa kanilang pag-alis.

Mas maaga rin kaysa plano ang paghinto sa paggawa ng mga lumang modelo, na nagdaragdag pa ng gastos. Inilarawan ni chief financial officer Walter Mertl ang mga gastusin sa muling pagsasaayos bilang pamumuhunan sa hinaharap. Sinabi niyang paiigtingin ngayong taon ang mga hakbang para mapahusay ang kahusayan at pasimplehin ang organisasyon.

Ikalawang babala na ito ng BMW tungkol sa kita sa loob ng limang buwan, at ikatlo sa loob ng 13 buwan. Hindi nagbago ang tantiya nito sa kita ng grupo bago buwis, na nagpapahiwatig pa rin ng mahigit 15% pagbaba para sa 2026.

Maaaring pabilisin ng boluntaryong pag-alis ang pagbabawas ng trabaho

Inilunsad ng BMW ang pinakabagong programa nito para sa boluntaryong pag-alis noong unang bahagi ng Oktubre at isinara ito wala pang tatlong linggo pagkaraan dahil sa di-inaasahang dami ng interes mula sa mga empleyado. Iniulat na napunan sa loob ng tatlong araw ang 5,000 puwesto, na nagpapakita kung gaano kabilis dumating ang mga aplikasyon para sa mas malawak na programa.

Sa Germany, pangunahing nakaaapekto sa administrasyon at development ang mga pagbabawas na inilarawan sa ngayon. Isinasagawa ang mga ito sa pamamagitan ng boluntaryong severance at hindi sapilitang tanggalan. Aalis ang mga empleyadong tatanggap nito kapalit ng bayad, habang layunin ng BMW na bawasan ang patuloy nitong gastusin sa sahod.

Sinabi ni Nedeljkovic, chief executive ng BMW, sa isang conference call na dahil sa naging tugon ay mas mabilis makukumpleto ng kumpanya ang programa:

Makukumpleto namin ang programa sa maikling panahon.

Sinabi niyang handa ang kumpanya na isaalang-alang ang karagdagang pagbabawas, ngunit hindi niya tinukoy kung gaano ito kalaki:

Gagawin namin ang abot ng aming makakaya. At hanggang sa puntong makatuwiran para sa amin.

Para sa mga empleyado, ang agarang pagbabago ay ang bilis ng muling pagsasaayos. Maaaring mas maagang mangyari ang mga pag-alis na dati sanang ikakalat sa mas mahabang panahon, at pinag-iisipan ng pamunuan ang dagdag na pagbabawas lampas sa kasalukuyang target. Para sa BMW, nakasalalay ang pasiya sa kung sapat na mabilis na mapabababa ng mas malaking gastos ngayon ang mga paulit-ulit na gastusin para mapalakas ang margin sa hinaharap.

Ibang uri ng pagbabawas ang kinakaharap ng mga manggagawa sa Shenyang

Katumbas ng humigit-kumulang 9.5% ng dating halos 19,000 manggagawa ang iniulat na mga pagbabawas sa BMW Brilliance sa Shenyang. Kabilang sa operasyon nito ang punong-tanggapan ng joint venture at isang pabrika na inilalarawan bilang pinakamalaki sa production network ng BMW Group.

Pangunahing naaapektuhan ng mga iniulat na pagbabawas ang mga manggagawa sa produksyon, bagaman may mga kawani rin sa administrasyong naapektuhan. Iniulat na kabilang ang mga empleyado sa iba-ibang edad at antas ng seniority, mula sa mga nakababatang kawani hanggang sa mga manager na malapit nang magretiro.

Iniulat na inalok ang mga manggagawa ng N+5 na severance package. Sa kaayusang inilarawan, ang N ay tumutukoy sa mga taon ng serbisyo, at idinadagdag sa kuwenta ang katumbas ng limang buwang batayang sahod. Dahil dito, mahalagang batayan ng matatanggap ng bawat aalis na empleyado ang haba ng serbisyo at batayang sahod niya.

Iniulat na may ilang empleyadong nakatanggap ng maikling abiso sa pamamagitan ng tawag sa telepono o indibidwal na pulong. Inalis naman ang iba sa kanilang puwesto habang nagtatrabaho o sinabihang huwag pumasok kinabukasan suot ang kanilang uniporme sa trabaho. Inilalarawan ng mga salaysay na ito ang tuwirang tanggalan sa pagmamanupaktura, na iba sa boluntaryong programa sa Germany.

Kasunod ang mga iniulat na tanggalan ng mga naunang pagbawas sa kawani at serbisyong panlabas. Kaunti lamang ang kinuha na mga panlabas na espesyalista sa nakaraang tatlong taon, bihirang i-renew ang mga nagtatapos na kontrata sa trabaho, at malaki ang ibinawas sa paggamit ng mga panlabas na tagapagbigay ng serbisyo.

Mas maraming lokal na supplier at teknolohiya sa China ang nais ng BMW

Plano ng BMW na ilipat sa China ang mas malaking bahagi ng supply chain para sa mga sasakyang ginagawa roon. Layunin nitong mabawi ang bahagi sa merkado sa pamamagitan ng mas malawak na paggamit sa mga lokal na supplier at industriya ng teknolohiya ng bansa.

Ang supply chain ay ang network ng mga kumpanyang nagbibigay ng mga piyesa, materyales at serbisyong kailangan para makagawa ng sasakyan. Sa plano ng BMW, mas malapit sa mga pabrika nito sa China gagawin ang mas malaking bahagi ng mga gawaing ito, kaya magiging mas malaking bahagi ng operasyon ang mga lokal na negosyo.

Binanggit din ni Nedeljkovic ang pakikipagtulungan sa Chinese partner na Momenta sa software para sa tulong sa pagmamaneho. Tumutulong ang mga sistemang ito sa mga gawain gaya ng pagpipiloto o pagkontrol sa bilis. Nagbibigay ang pakikipagsosyo ng karanasang magagamit ng BMW lampas pa sa operasyon nito sa China.

Inilarawan ng chief executive ang palitan sa pagitan ng mga operasyon ng BMW sa China at ng iba pang bahagi ng grupo:

Napakatindi ng palitan namin sa aming negosyo sa China. Magkabilang direksiyon ang pagkatuto at paglilipat ng teknolohiya, hangga't pinahihintulutan ito ng batas.

Pinagsasama sa hakbang ng BMW ang pagbabawas sa gastos sa trabaho at mas malalim na pakikilahok ng mga lokal na negosyo sa pagbili ng mga piyesa at teknolohiya. Nananatiling sentro ng produksyon at development ang China, gayundin isang merkadong pinaghihinaan ng benta ng kumpanya.

Ipinakikita ng mga naunang opisyal na datos ng BMW

Itinatala sa quarterly statement ng BMW para sa 2024 ang naunang panahong matindi ang mga hamon. Para sa ikatlong quarter ng taong iyon, nagtala ang grupo ng €476 milyong netong kita, bumaba nang 83.8%, at €32.406 bilyong revenue, bumaba nang 15.7%. Tumutukoy ang mga bilang na iyon sa 2024; para naman sa 2026 ang pinakahuling resulta.

Bahagyang iniugnay sa paghinto ng mga suplay na may kinalaman sa Integrated Brake System (IBS), at bahagyang sa kalagayan sa China, ang paghina ng mga naihatid na sasakyan noong 2024, ayon sa opisyal na pahayag. Nagtala rin ang BMW ng dagdag na gastos sa warranty kaugnay ng mga teknikal na hakbang para sa sistema ng preno. Ang gastos sa warranty ay mga gastusing sagot ng tagagawa kapag kailangan nitong tugunan ang mga problemang saklaw sa mga produkto nito.

Bumaba nang 29.8% ang mga naihatid na sasakyan sa China noong ikatlong quarter ng 2024, sa 147,839, habang bumaba nang 13% ang mga naihatid sa buong mundo, sa 540,881. Sinabi ng BMW na nakaaapekto sa benta ang mababang tiwala ng mga mamimili sa China sa kabila ng mga hakbang ng pamahalaan para suportahan ang merkado.

Bumaba sa 2.3% ang automotive EBIT margin noong quarter na iyon mula sa 9.8% noong nakaraang taon. Pagsapit ng unang kalahati ng 2026, nasa 3.6% ang margin, habang bumaba nang 29.4% ang kita ng grupo bago buwis. Ipinakikita ng pinakahuling tantiya, na halos pagtabla para sa buong taon, ang dagdag na presyur na inaasahan mula sa muling pagsasaayos at paghina ng benta.

Patuloy namang lumago ang mga de-kuryenteng sasakyan noong naunang paghina. Nagtala ang opisyal na pahayag ng BMW ng 294,052 naihatid na battery electric vehicle sa unang siyam na buwan ng 2024, tumaas nang 19.1%. Kung isasama ang mga plug-in hybrid, tumaas nang 6.2% ang mga naihatid na de-kuryenteng sasakyan sa 409,120. Umabot sa 19.1% ng mga naihatid sa quarter ang mga purong de-kuryenteng sasakyan, kumpara sa 15.1% noong nakaraang taon.

Lumaganap ang presyur sa industriya ng kotse sa Germany

Nananatiling kumikita ang BMW sa pinakahuling quarter, bagaman bahagyang mas mababa sa €1.52 bilyong resulta ng Mercedes-Benz ang €1.45 bilyon nito. Mas malaki ang naging pinsalang pinansyal sa Volkswagen: umabot sa €5.82 bilyon ang pagkalugi nito sa ikatlong quarter matapos ibawas ang buwis, kabilang ang €6.4 bilyong pagbaba sa halagang nakatala sa mga aklat para sa Porsche.

Bumaba nang 38.5% ang mga naihatid na sasakyan ng Volkswagen sa China noong quarter na iyon, kumpara sa 24.8% pagbaba ng BMW. Malaki ang ibinabagsak ng benta ng dalawang kumpanya sa iisang merkado, bagaman kinailangan ding pasanin ng Volkswagen ang malaking singil kaugnay ng Porsche.

Layunin na ngayon ng Volkswagen na magtanggal ng 120,000 trabaho sa buong mundo sa 10 tatak pagsapit ng 2030. Humigit-kumulang 100,000 ang dating bilang. Naghahanda naman ang Mercedes-Benz na muling simulan ang sarili nitong programa para sa pag-alis ng mga empleyado, na nagdaragdag sa presyur sa trabaho sa mga tagagawa ng sasakyan sa Germany.

Nagbabawas din ng operasyon ang mga supplier. Inanunsyo ng Schaeffler noong Nobyembre 3 ang planong magtanggal ng 3,460 trabaho at magsara ng limang pasilidad sa Europa pagsapit ng 2028. Nasa Germany ang humigit-kumulang tatlong-kapat ng mga trabahong tatanggalin at apat sa mga pasilidad. Nauna nang inanunsyo ng Bosch ang 13,000 tanggalan, karamihan sa automotive division nito.

Para sa mga manggagawa at bayang umaasa sa mga pabrika, lagpas sa mga kumpanyang nakapangalan sa mga tapos na sasakyan ang epekto ng presyur. Naaapektuhan din ng mas mababang produksyon at paggastos ang mga negosyong gumagawa ng piyesa at nagbibigay ng serbisyong pang-inhinyeriya o iba pang serbisyo.

Mahahalagang petsa at target na susunod na tututukan

Inaasahan na ngayon ng BMW na bababa nang 5% hanggang 9.9% ang mga naihatid na sasakyan sa buong taon, kumpara sa nauna nitong tantiya na 1% hanggang 4.9% ang ibabagsak. Ipinahihiwatig ng pagbabagong ito na magiging mahirap ang huling quarter, kasabay ng mas mabilis na pagdating ng mga gastusin sa muling pagsasaayos.

Iniuugnay ng mahahalagang petsa ang mga babala sa pananalapi sa mga pasiyang nakaaapekto sa mga empleyado:

• Unang bahagi ng Oktubre 2026: Sinimulan ng BMW ang pinakahuling programa nito para sa boluntaryong pag-alis, na isinara wala pang tatlong linggo pagkaraan.
• Nobyembre 2, 2026: Nagsimula ang iniulat na mga tanggalan sa BMW Brilliance sa Shenyang.
• Nobyembre 3, 2026: Ibinaba ng BMW ang mga tantiya sa automotive margin at mga naihatid na sasakyan.
• Nobyembre 4, 2026: Inanunsyo ng BMW ang mga resulta para sa ikatlong quarter at mga plano nitong pabilisin ang muling pagsasaayos.
• Katapusan ng 2027: Orihinal na takdang panahon para sa target ng BMW na magbawas ng humigit-kumulang 8,000 trabaho.
• 2028: Takdang panahon ng Schaeffler para sa inanunsyo nitong pagbabawas ng trabaho at pagsasara ng mga pasilidad sa Europa.
• 2030: Taon ng target ng Volkswagen para sa pagbabawas ng 120,000 trabaho sa buong mundo.

Ang susunod na hamon ng BMW ay gawing mas mababang patuloy na gastos ang agarang gastusin sa pag-alis ng mga empleyado at pagbabago ng mga modelo, habang pinatatatag ang benta sa China. Nagiging mas mahirap ang dalawang gawaing ito dahil sa binagong mga tantiya nito bago matapos ang taon.

Mahahalagang Punto

• Bumaba nang halos 15% sa €1.45 bilyon ang netong kita ng BMW sa ikatlong quarter, habang bumaba nang 5.8% sa humigit-kumulang €30.5 bilyon ang revenue.
• Bumaba nang 24.8% ang mga naihatid na sasakyan sa China, na higit pa sa mga nadagdag sa Europa at Estados Unidos.
• Ibinaba ng BMW sa minus 0.5% hanggang plus 0.5% ang tantiya nito sa automotive margin para sa 2026, at inaasahan nitong bababa nang 5% hanggang 9.9% ang mga naihatid na sasakyan.
• Dahil sa mas matinding interes sa boluntaryong severance, bibilis ang programa na orihinal na naglalayong magpaalis ng humigit-kumulang 8,000 empleyado pagsapit ng katapusan ng 2027.
• Iniulat ang pagtanggal sa humigit-kumulang 1,800 empleyado sa BMW Brilliance sa Shenyang, ngunit wala pang opisyal na kumpirmasyon mula sa kumpanya.
• Plano ng BMW na kumuha ng mas maraming piyesa at serbisyo mula sa China at ipagpatuloy ang pakikipagtulungan nito sa teknolohiya sa Momenta habang sinisikap nitong mabawi ang bahagi sa merkado.