Nagbukas ang Bangladesh Bank ng Pautang na Tk 3,000 Crore para sa Limang Kumpanya ng City Group na Hindi Nakapagbayad

Espesyal na eksempsyon para suportahan ang produksyon ng pagkain bago ang Ramadan

Pinahintulutan ng Bangladesh Bank ang limang kumpanyang hindi nakapagbayad ng utang sa ilalim ng City Group na makatanggap ng hanggang Tk 3,000 crore na bagong puhunan para sa operasyon, kung saan unang nangako ang walong bangko ng Tk 1,700 crore. Ipinagkaloob ang eksemsyon noong Nobyembre 4, 2026, at mananatili ito hanggang Disyembre 31, 2027. Layunin nitong tustusan ang pag-aangkat ng mga hilaw na sangkap para sa produksyon ng pagkain bago ang Ramadan.

Nangunguna ang City Bank sa pagtustos, habang nagsisilbing kapwa tagapag-ayos ang Mutual Trust Bank. Nangako ang City Bank ng Tk 300 crore, samantalang tig-Tk 200 crore naman ang ipinangako ng pitong iba pang bangko. Inaasahang manggagaling sa mga karagdagang tagapagpautang na sasali sa sindikato ang natitirang Tk 1,300 crore.

Sa desisyong ito, nagkakaroon ng access sa bagong pangungutang ang mga kumpanya sa kabila ng kanilang katayuang hindi nakapagbayad. Ginamit ng Bangladesh Bank ang Seksyon 121 ng Bank Company Act, 1991, upang ilibre ang iminungkahing pautang sa Seksyon 27(KaKa)(3), na karaniwang nagbabawal sa mga bangko at institusyong pinansyal na magbigay ng bagong pautang sa mga nangungutang na itinuturing na hindi nakapagbayad.

May utang na humigit-kumulang Tk 26,000 crore ang City Group, na nagbebenta ng mga produktong pagkain sa ilalim ng tatak na Teer, sa malawak na grupo ng mga tagapagpautang. Nakabatay ang bagong pasilidad sa panibagong kolateral, pangangasiwa ng bangko sa mga inaangkat na sangkap at isang itinalagang account kung saan kailangang dumaan ang mga bayad sa benta bago makatanggap ng bayad ang mga bangkong kalahok.

Inaasahan ng mga bangkero na pipirmahan ang paunang kasunduan sa pautang sa Nobyembre 5, at magsisimula ang pagpapalabas ng pondo sa Nobyembre 8, alinsunod sa pangangailangan ng mga kumpanya. Inilalarawan ng mga petsang ito ang nakaplanong pagsisimula; walang kumpirmasyong naibigay na nalagdaan na ang kasunduan o nailabas na ang pondo.

Para sa mga sambahayan, ang agarang usapin ay kung makatutulong ang pondo upang tuluy-tuloy na dumaloy ang mantikang nakakain, asukal, lentil at harina mula sa mga pabrika patungo sa mga tindahan bago ang Ramadan. Para sa mga bangko, hamon ang tustusan ang operasyon habang sinisingil ang perang ipinahiram sa isang grupong nahihirapan na sa malaking pagkakautang.

Aling mga kumpanya ang maaaring umutang?

Saklaw ng eksemsyon ang limang pinangalanang negosyo sa ilalim ng City Group, hindi ang lahat ng kumpanyang kabilang sa konglomerate. Itinuturing na hindi nakapagbayad ang lahat ng limang benepisyaryo:

• City Seed Crushing Industries Ltd.
• City Sugar Industries Ltd.
• City Edible Oil Ltd.
• City Dal Mills Ltd.
• Shampa Flour Mills Ltd.

Ayon sa Bangladesh Bank, layunin ng espesyal na kaayusan na mapanatiling tumatakbo ang mga negosyong may kakayahang magpatuloy sa grupo; hindi ito awtomatikong ipatutupad sa iba pang nangungutang. Ang Banking Regulation and Policy Department-02 nito ang nagpalabas ng sirkular, at ipinadala ang mga kopya sa mga punong ehekutibo ng mga nakatakdang bangko.

Ang puhunan para sa operasyon ay perang ginagamit sa pang-araw-araw na pangangailangan ng negosyo, gaya ng pagbili ng mga hilaw na sangkap at pagbabayad ng gastos sa produksyon bago magbayad ang mga kostumer para sa mga tapos nang produkto. Sa kasong ito, nakalaan ang pondo sa mga inaangkat na sangkap na maaaring iproseso at ibenta ng limang kumpanya.

Kaya nakatuon ang pasilidad sa siklo ng operasyon: mag-angkat ng mga sangkap, gumawa ng mga produktong pagkain, ibenta ang mga ito at gamitin ang kinita upang bayaran ang mga tagapagpautang. Hiwalay na usapin ang paraan ng pagbabayad ng City Group sa mas malaki nitong umiiral na utang, na tinatalakay sa pamamagitan ng mga pag-uusap tungkol sa restruktura, pagbabago ng iskedyul ng bayad at pagbebenta ng mga ari-arian.

Paano bubuuin ng mga bangko ang pondo

Kapag pinagsama ang ipinangakong Tk 300 crore ng City Bank at tig-Tk 200 crore ng pitong bangko, aabot sa Tk 1,700 crore ang unang yugto. Ang pitong bangko ay Dutch-Bangla Bank, Mutual Trust Bank, NCC Bank, Prime Bank, Pubali Bank, Southeast Bank at Trust Bank.

Sasaklaw ang mga paunang pangako sa humigit-kumulang 57% ng target na Tk 3,000 crore, kaya kailangan pang makalikom ng mga 43%. Nadagdagan ng Tk 1,300 crore ang pasilidad mula sa naunang planong Tk 1,700 crore, o humigit-kumulang 76% na pagtaas.

Sa sindikadong pautang, nagtutulungan ang ilang bangko sa pagtustos sa iisang nangungutang sa ilalim ng pinagsasaluhang kaayusan. Nagbibigay ang bawat bangko ng napagkasunduang halaga, kaya naipapamahagi ang pautang sa ilang balanse sa halip na isang tagapagpautang lang ang magbigay ng buong halaga.

Kumpirmado ni Mashrur Arefin, managing director at punong ehekutibo ng City Bank, ang mga paunang ambag at sinabi niyang inaasahan ng mga tagapag-ayos na may iba pang bangkong sasali. Sa mga naunang pag-uusap noong Oktubre 27, hinihintay pa ang pag-apruba ng lupon ng kahit isa sa mga kalahok na bangko. Mas huling yugto ng prosesong iyon ang mga pangakong ginawa noong Nobyembre.

Hiwalay na inaprubahan ng Shamilito Islami Bank ang pasilidad na Tk 1,600 crore para sa City Group, ayon sa isang opisyal ng bangkong kasali sa sindikato. Nabuo ang tagapagpautang na ito sa pagsasanib ng limang nahihirapang bangkong Islamiko. Inilarawang hiwalay ang pasilidad nito sa sindikatong Tk 3,000 crore.

Bakit nakatuon ang mga tagapagpautang sa Ramadan

Ayon kay Mashrur Arefin, agarang kailangan ang pondo dahil nagsusuplay ang City Group ng mahahalagang pagkain, kabilang ang mantikang nakakain, asukal, lentil at harina. Kailangang makakuha ng mga hilaw na sangkap ang mga importer bago ang inaasahang pagtaas ng demand sa paligid ng Ramadan 2027.

Ipinaliwanag ni Arefin, sa kaniyang kapasidad bilang managing director ng City Bank, ang layunin ng eksemsyon:

"Inaasahang tataas sa pinakamataas na antas ang demand bago at sa panahon ng Ramadan sa 2027, kaya nagkaloob ang Bangladesh Bank ng espesyal na eksemsyon. Dahil dito, magagamit ang pasilidad sa pag-aangkat ng mga hilaw na sangkap at maipagpapatuloy ang produksyon nang walang abala," aniya.

Ayon kay Arefin, makatutulong ang pagpapatakbo sa mga pabrika upang mapangalagaan ang seguridad sa pagkain at mapatatag ang presyo ng mga pangunahing bilihin. Layunin nitong hindi maantala ang pag-aangkat at produksyon ng isang malaking tagapagsuplay ng pagkain dahil sa kakulangan ng pondo.

Nakaaapekto rin ang access sa pautang sa kakayahan ng City Group na mag-ayos ng mga liham ng kredito. Ang liham ng kredito ay pangako ng bangko na magbabayad sa dayuhang tagapagsuplay kapag natupad ang mga tinukoy na kondisyon sa kalakalan. Kasama sa mga naunang pag-uusap ang mga kahilingan para sa suporta ng regulasyon upang magpatuloy ang mga kaayusan sa pag-aangkat.

Iniuugnay ng pagtustos ang suliranin sa pagbabangko at suliranin sa suplay. Kailangan ng mga pabrika ang mga sangkap bago sila makalikha ng benta, samantalang kailangan ng mga tagapagpautang ang kita sa benta upang may pambayad sa utang. Layunin ng kaayusan na mapanatili ang takbo ng siklong ito sa ilalim ng mas mahigpit na pangangasiwa ng mga bangko.

Bagong kolateral at pangangasiwa sa mga produkto

Inaatasan ng mga kondisyon ng Bangladesh Bank ang City Group na magbigay ng ari-ariang walang habol dito dahil sa iba pang pautang o pananagutan. Kailangang isanla ang ari-arian sa pamamagitan ng rehistradong sangla upang magkaroon ng pormal na karapatan dito bilang kolateral ang mga tagapagpautang.

Ang ari-ariang walang sagka ay aset na hindi pa naisanla sa ibang pinagkakautangan. Mahalaga ang kahingian na ito dahil kailangan ng mga bagong tagapagpautang ng matutukoy na kolateral para sa kanilang pautang, sa halip na umasa sa mga aset na naipangako na sa iba.

Isasailalim din sa pangangasiwa ng mga tagapagpautang ang mga inangkat na sangkap at ang mga produktong gagawin mula rito. Bibili ang mga kumpanyang nangungutang ng mga inangkat na hilaw na sangkap bilang mga kinatawan ng ahente ng kolateral ng mga tagapagpautang, at ipoproseso nila ang mga ito bilang mga tagapag-ingat.

Pinangangasiwaan ng ahente ng kolateral ang mga kolateral para sa lahat ng kalahok na tagapagpautang. Bilang mga tagapag-ingat, hahawakan at ipoproseso ng mga kumpanya ang mga sangkap sa ilalim ng napagkasunduang kaayusan sa pautang, habang binabantayan ng mga bangko ang mga produkto at ang perang kaugnay ng mga ito.

Sa naunang pagpaplano, kinailangang magsumite ang City Group ng kumpletong talaan ng mga naililipat at di-naililipat nitong aset. Dahil dito, nakasalalay ang bagong pautang kapwa sa pagkakaroon ng angkop na ari-arian at sa kakayahang subaybayan ang mga sangkap mula sa pag-aangkat hanggang sa pagproseso at pagbebenta.

Dapat mapunta sa mga tagapagpautang ang kita sa benta

Dapat ideposito sa itinalagang account sa bangko ang kita mula sa pagbebenta ng mga produktong binili gamit ang sindikadong pautang. Tumatanggap dito ang mga kalahok na tagapagpautang ng regular na bayad sa utang bilang prayoridad, ayon sa bahagi ng pondong inilaan ng bawat isa.

Direktang nakokolekta ng mga bangko sa pamamagitan ng itinalagang account ang perang nagmumula sa aktibidad ng negosyong pinopondohan nila. Sa halip na malayang umikot sa buong grupo ang mga perang iyon, inilalaan ng kaayusan ang mga ito sa pagbabayad sa bagong pautang.

Binanggit sa mga naunang pag-uusap ang isang escrow account, o account na ginagamit alinsunod sa mga napagkasunduang kondisyon. Sa panukalang iyon, tatanggap ng pera mula sa bagong siklo ng negosyo ang mga bangkong nagbigay ng bagong pondo, samantalang hindi direktang makakakuha nito ang ibang tagapagpautang.

Iniatas din ng Bangladesh Bank sa mga kalahok na tagapagpautang ang pananagutan sa mga pautang. Walang pananagutang pinansyal ang pamahalaan o ang sentral na bangko, at hindi maaaring humingi ng tulong pinansyal sa alinman sa mga ito ang mga bangko dahil sa pasilidad na ito.

Ang sentral na bangko ang nagbibigay ng pahintulot na magpautang, ngunit responsibilidad ng mga bangko na suriin ang kolateral, pangasiwaan ang paggamit ng pondo at mangolekta ng bayad. Nakasalalay ang kanilang paniningil sa kakayahan ng mga kumpanya na gawing benta ang mga inangkat na sangkap at panatilihin ang nalikhang pera sa napagkasunduang ayos ng account.

Nasa likod ng pagsagip ang malaking pasanin ng utang

Kalát sa dose-dosenang institusyon ang umiiral na pangungutang ng City Group. Inilarawan ang utang nito bilang mahigit Tk 26,000 crore na dapat bayaran sa 43 bangko; 48 naman ang kabuuang bilang ng mga tagapagpautang kung isasama ang mga lokal at dayuhang bangko at iba pang institusyong pinansyal. Itinuring na ng ilang tagapagpautang na hindi nababayaran ang mga pautang nila sa grupo.

Sa tala noong Marso, umabot sa Tk 24,185 crore ang pagkakautang sa 47 bangko at institusyong pinansyal. Sa halagang iyon, Tk 16,246 crore ang pautang na nailabas na at Tk 7,939 crore ang hindi pa nailalabas.

Karaniwang tumutukoy ang nailabas na pautang sa perang naibigay na ng tagapagpautang. Kabilang naman sa hindi pa nailalabas na pautang ang mga pangakong gaya ng mga liham ng kredito o garantiya, na maaaring mag-atas sa bangko na magbayad. Sa mga tala noong Marso, humigit-kumulang dalawang katlo ng pagkakautang ang nailabas na at isang katlo ang hindi pa nailalabas.

Nauna nang humiling ang City Group na baguhin ang iskedyul ng pagbabayad sa utang na humigit-kumulang Tk 26,000 crore sa loob ng 12 taon at humingi ng karagdagang Tk 6,000 crore na puhunan para sa operasyon. Binabago ng pagbabago sa iskedyul ang mga takdang panahon ng pagbabayad, samantalang maaaring maglaman ang restruktura ng mas malawak na pagbabago sa mga tuntunin ng pautang.

Kalahati ng nauna nang hiling ng grupo para sa puhunan sa operasyon ang bagong pasilidad na Tk 3,000 crore. Kabilang din sa mga pag-uusap ang pagbebenta ng mga aset sa susunod na dalawa hanggang tatlong taon upang bayaran ang umiiral na utang, kasama ng posibleng mas pangmatagalang restruktura.

Pag-unlad ng eksemsyon

Matapos ang ilang buwang pagtatalo tungkol sa klasipikasyon ng mga pautang sa City Group at kung dapat pa itong pautangan, ipinalabas ng Bangladesh Bank ang desisyon nito noong Nobyembre. Magkakaiba ang pananaw ng mga bangko tungkol sa pagtrato sa mga nahuling bayad sa utang.

Sa pahintulot noong Hunyo 30, pinanatili ang mga umiiral na klasipikasyon ng pautang hanggang Setyembre 30. Kalaunan, humiling ang mga tagapagpautang ng pahintulot na huwag munang uriin bilang problemado ang mga pautang hanggang Hunyo 30, 2027, bilang bahagi ng pagsisikap na mapanatili ang operasyon at mapahusay ang tsansa ng paniningil.

Kabilang sa mga pangunahing hakbang ang:

• Hunyo 30, 2026: Pinahintulutan ng Bangladesh Bank na manatili hanggang Setyembre 30 ang mga umiiral na klasipikasyon ng pautang sa City Group.
• Huling bahagi ng Oktubre: Nakipagpulong si Gobernador Mostaqur Rahman sa mga ehekutibo ng mga bangkong nagpautang at kay Md Hasan, managing director ng City Group, upang talakayin ang bagong pondo at posibleng restruktura.
• Oktubre 27: Nakatakda sa Tk 1,700 crore ang iminungkahing sindikadong pautang, habang patuloy pang hinihingi ang mga pag-apruba.
• Nobyembre 4: Nagpalabas ang Bangladesh Bank ng espesyal na legal na eksemsyon para sa limang kumpanya.
• Nobyembre 5 at Nobyembre 8: Inaasahan ng mga bangkero ang pagpirma sa kasunduan at pagsisimula ng pagpapalabas ng pondo, ayon sa pagkakasunod.
• Disyembre 31, 2027: Magtatapos ang eksemsyon sa pagbabawal sa bagong pagpapautang.

Oktubre 25 ang petsa ng pulong noong huling bahagi ng Oktubre sa ilang ulat, habang Oktubre 26 naman sa isa pang paglalarawan sa parehong mga pag-uusap. Isinaalang-alang ng mga kalahok ang pagpapaliban sa pag-uuri sa mga pautang bilang hindi nababayaran, pagbibigay ng bagong pondo para sa operasyon at pagpapahintulot sa mas pangmatagalang restruktura o pagbabago ng iskedyul ng bayad.

Tumutukoy ang pagtatapos ng eksemsyon sa Disyembre 2027 sa pahintulot na ibigay ang pautang na ito. Hindi tinukoy ang haba ng panahon ng pagbabayad sa pautang, interest rate at detalyadong iskedyul ng hulog.

Tubo, mga pabrikang hindi napapatakbo at magkakaibang paliwanag

Ayon sa na-audit na mga pahayag pinansyal ng City Group, nagtala ito ng netong tubo na Tk 946 crore at benta na Tk 32,876 crore sa taong pinansyal na 2024-25. Katumbas ito ng netong tubo na humigit-kumulang 2.9%, o mga Tk 2.90 na tubo sa bawat Tk 100 na benta.

Maaari pa ring mahirapang magbayad ng utang ang isang negosyong kumikita dahil magkaiba ang tubo sa talaan ng pananalapi at perang magagamit. Maaaring nakatali ang pera sa mga pabrika, imbentaryo o mga hindi pa nababayarang singil sa kostumer, habang may takdang petsa ang mga hulog sa utang at bayad sa mga inaangkat na produkto.

Iniuugnay ng City Group ang mga suliranin nito sa pamumuhunan nitong Tk 12,000 crore sa mga pabrika sa Hoshendi Economic Zone sa Gazaria, Munshiganj. Ayon sa grupo, hindi nakapagsimulang magpatakbo ang mga pabrikang ito dahil hindi sila nabigyan ng suplay ng gas.

Naglahad naman si Syed Mahbubur Rahman, managing director ng Mutual Trust Bank, ng mas malawak na paliwanag. Itinuro niya ang mga maling desisyon at pamumuhunan sa labas ng mga pangunahing negosyo ng grupo. Nanawagan din ang mga nakatataas na bangkero na mas masusing siyasatin ang mga sanhi ng krisis.

Nakalaan ang bagong pasilidad sa limang negosyong pagkain, samantalang nakatuon ang mas malawak na mga pag-uusap sa pagbangon sa mga pasiya sa pamumuhunan ng grupo, mga aset na hindi nagagamit at naipong utang. Magbibigay ng pera para sa mga kalahok na tagapagpautang ang matagumpay na pag-aangkat at pagbebenta; nakasalalay din ang pagbabayad sa mga lumang utang sa mga plano sa restruktura at pagbebenta ng mga aset.

Mahahalagang Punto

• Nagpalabas ang Bangladesh Bank noong Nobyembre 4, 2026 ng espesyal na eksemsyon upang pahintulutan ang bagong puhunan para sa operasyon ng limang kumpanyang hindi nakapagbayad ng utang sa ilalim ng City Group.
• Tk 3,000 crore ang iminungkahing pasilidad, kung saan unang nangako ang walong bangko ng Tk 1,700 crore.
• Nangako ang City Bank ng Tk 300 crore, at tig-Tk 200 crore naman ang ipinangako ng pitong iba pang bangko.
• Layunin ng pondo na tustusan ang pag-aangkat ng mga hilaw na sangkap at produksyon ng pagkain bago ang Ramadan 2027.
• Kailangang magbigay ang City Group ng bagong kolateral na nakasangla, at kailangang ilagak sa itinalagang account ang kita sa benta upang pambayad sa mga tagapagpautang.
• Walang pananagutang pinansyal ang pamahalaan at ang Bangladesh Bank sa pasilidad.
• Magtatapos sa Disyembre 31, 2027 ang legal na eksemsyon.