Nagtala ng Rekord na 19.63 Trilyong Won ang Limang Pinakamalalaking Pinansyal na Grupo ng South Korea, Habang Humihina ang Paglago sa Ikatlong Kuwarter

Tinatakpan ng rekord na kita ang paghina sa ikatlong kuwarter

Nagtala ng rekord na 19.6297 trilyong won ang pinagsamang kita ng limang pinakamalalaking pinansyal na grupo ng South Korea sa unang siyam na buwan ng 2026, tumaas ng 8.62% mula sa 18.0723 trilyong won noong nakaraang taon. Pinalago ng pagtaas ng pagpapautang sa mga negosyo at mas malaking kita mula sa kalakalan ng securities at pamamahala ng yaman ang kanilang mga kinita. Gayunman, ipinakita ng pinakahuling resulta sa kuwarter ang epekto ng tumataas na gastos sa pagpopondo at paghina ng mga negosyong may kaugnayan sa pamumuhunan.

Nanguna ang KB Financial Group sa netong kita na 5.7921 trilyong won, sinundan ng Shinhan Financial Group na may 5.0274 trilyong won. Pinagsama, kumita ang dalawang grupo ng 10.8195 trilyong won, o humigit-kumulang 55.1% ng kabuuang kita ng limang grupo. Ang natitira ay nagmula sa Hana Financial Group, Woori Financial Group at NH NongHyup Financial Group.

Mas maingat na larawan ang ipinakita ng mga resulta mula Hulyo hanggang Setyembre. Umabot sa 6.5114 trilyong won ang pinagsamang kita, tumaas ng 6.44% kumpara sa kaparehong kuwarter noong nakaraang taon ngunit bumaba ng 5.9% mula sa naunang kuwarter. Mas mababa ang kinita ng KB, Shinhan at NH NongHyup kaysa noong Abril hanggang Hunyo, samantalang bumuti ang resulta ng Hana at Woori.

Dalawang pangyayari ang nagpapaliwanag kung paano sabay na naganap ang rekord na naipong kita at paghina sa kuwarter. Sinuportahan ng paglago ng pagpapautang ang kita mula sa interes sa unang siyam na buwan. Pagdating ng ikatlong kuwarter, humina naman ang mga negosyo sa securities at insurance na nakatulong sa paglago ng kita noong unang bahagi ng taon.

Tumaas ng 6.4% sa 40.5034 trilyong won ang naipong kita ng limang grupo mula sa interes, habang umakyat ng 19.1% sa 14.5951 trilyong won ang kita mula sa bayarin, pamumuhunan at iba pang aktibidad. Mga sukatan ito ng kita bago ibawas ang buong saklaw ng mga gastos at iba pang singil na tumutukoy sa netong kita.

Para sa mga shareholder, nagbigay-daan ang malakas na naipong resulta sa mas malalaking dibidendo at muling pagbili ng mga bahagi. Para sa mga grupo, mas praktikal ang agarang hamon: panatilihing kumikita ang pagpapautang habang mas malaki ang ibinabayad para makahikayat ng deposito at makahiram ng pera, at pamahalaan ang mga negosyong may kita na maaaring magbago nang malaki kada kuwarter.

Paghahambing sa limang grupo

Tumaas ang kita sa Enero hanggang Setyembre ng apat sa limang grupo. Umakyat ng 13.09% ang kita ng KB, tumaas ng 12.7% ang sa Shinhan, sumulong ng 5.56% ang sa Hana at lumago ng 11.85% ang sa NH NongHyup. Naiiba ang Woori, na nagtala ng 4.95% na pagbaba sa iniulat na kita.

• KB Financial Group: 5.7921 trilyong won na naipong netong kita.
• Shinhan Financial Group: 5.0274 trilyong won.
• Hana Financial Group: 3.6243 trilyong won.
• Woori Financial Group: 2.6581 trilyong won.
• NH NongHyup Financial Group: 2.5278 trilyong won.

Ayon sa Woori, naapektuhan ang paghahambing ng kinita nito noong nakaraang taon mula sa pagkuha nito sa mga kompanya ng insurance. Maaaring magkaroon ng pakinabang sa accounting sa ganitong pagkuha kapag mas mataas ang tinatayang halaga ng netong asset na nakuha kaysa sa presyong binayaran. Sinabi ng Woori na hindi kasama ang pambihirang pakinabang na ito, tumaas ng 18.7% ang naipon nitong kita.

Umabot sa 17.1019 trilyong won ang pinagsamang kita ng KB, Shinhan, Hana at Woori hanggang Setyembre, kaya posible nilang lampasan sa unang pagkakataon ang 20 trilyong won na pinagsamang kita sa buong taon. Nalampasan na ng NH NongHyup ang sarili nitong dating taunang resulta: mas mataas ang 2.5278 trilyong won nitong kita sa siyam na buwan kaysa sa 2.5112 trilyong won na kinita nito sa buong 2025.

Mas malaking pagpapautang, mas malaking kita sa interes

Pangunahing pinagmulan ng paglago ang pagpapautang sa mga negosyo, habang nanatiling limitado ang paglago ng mga pautang sa kabahayan. Maaaring maghatid ng mas malaking kita sa interes ang mas malaking loan book kahit hindi gaanong kaakit-akit ang kinikita sa bawat yunit ng pagpapautang.

Pinakamalaki ang naipong kita ng KB mula sa interes, na umabot sa 9.9853 trilyong won, sinundan ng Shinhan na may 9.3493 trilyong won. Kumita ang Hana ng 7.4832 trilyong won, ang Woori ng 7.0359 trilyong won at ang NH NongHyup ng 6.6497 trilyong won.

Pinakamabilis ang paglago ng kita ng Hana mula sa pinagmulang ito, na umabot sa humigit-kumulang 10.4%. Sumunod ang Shinhan sa 7.9%, NH NongHyup sa 7.5%, Woori sa 4.5% at KB sa 2.9%. Dahil dito, tumaas ang kita ng lahat ng lima mula sa interes, sa kabila ng magkakaibang bilis ng paglago at ambag ng iba pa nilang negosyo.

Bakit lumiit ang tubo ng mga bangko sa kabila ng paglaki ng kita

Itinaas din ng mas mataas na interes sa merkado ang gastos sa pagpopondo ng mga pautang. Kumukuha ng pondo ang mga bangko mula sa mga deposito ng kliyente at pangungutang, kabilang ang pagbebenta ng mga bond. Kapag mas mabilis tumaas ang mga gastos na ito kaysa sa kinikita ng mga asset ng bangko, hindi gaanong kumikita ang pagpapautang sa bawat yunit.

Sinusukat ng net interest margin, o NIM, ang netong kita mula sa interes kaugnay ng mga asset na kumikita ng interes. Ipinapakita nito kung magkano ang kinikita ng bangko mula sa diperensiya ng interes na natatanggap nito at interes na binabayaran. Maaari pa ring tumaas ang kabuuang kita ng bangko mula sa interes kahit lumiit ang margin nito kung sapat ang paglago ng pagpapautang.

Bumaba sa 1.72% ang NIM ng KB Kookmin Bank sa ikatlong kuwarter, o 0.02 puntos-porsiyento na mas mababa kaysa sa naunang kuwarter. Bumababa naman ng 0.03 puntos-porsiyento sa 1.58% ang sa Shinhan Bank, 0.04 puntos-porsiyento sa 1.57% ang sa Hana Bank, at 0.07 puntos-porsiyento sa 1.43% ang sa Woori Bank.

Bumaba ang pinagsamang margin ng NH NongHyup sa bangko at card, batay sa naipong halaga, mula 1.74% sa unang kalahati ng taon tungong 1.71% sa unang siyam na buwan. Magkaiba ang saklaw ng negosyo at panahong saklaw ng pagsukat nito at ng mga pangkuwarter na bilang ng bawat bangko.

Nagdagdag sa pressure sa pagpopondo ang paglipat ng pera ng mga kliyente palabas ng mga depositong mababa ang interes. Kinailangan tuloy ng mga bangko na higit na umasa sa mga deposito o pangungutang na mas mataas ang gastos. Sinabi ni Seo Ki-won, bise presidente ng KB Kookmin Bank, sa presentasyon ng resulta na napakahalaga ng mahusay na pamamahala sa pasanin ng pagpopondo.

Sumirit ang kita sa bayarin bago humina ang merkado

Nagbigay ng malaking bahagi ng paglago bukod sa pagpapautang ang kalakalan ng securities, mga produktong pamumuhunan at pamamahala ng yaman. Umabot sa 14.5951 trilyong won ang pinagsamang naipong kita mula sa mga aktibidad bukod sa interes, tumaas ng 19.1%, halos tatlong ulit ng 6.4% na paglago ng kita mula sa interes.

Tumaas ng 38.5% sa 4.0878 trilyong won ang naipong netong kita ng KB mula sa mga bayarin. Umakyat ng 150.2% ang komisyon mula sa negosyo sa securities, habang lumago ng 92.6% ang kita mula sa mga trust. Pinamamahalaan ng mga trust business ang mga asset para sa mga kliyente at kumikita ng bayad para rito.

Tumaas ng 29.8% sa 2.1428 trilyong won ang naipong kita ng Hana mula sa mga bayarin, na sinuportahan ng pamamahala ng yaman at investment banking. Kabilang sa investment banking ang mga serbisyong tumutulong sa mga kompanya na makalikom ng pera at nag-aayos ng mga transaksiyong pinansyal.

Tumaas ng 8.2% sa 3.4283 trilyong won ang naipong kita ng Shinhan mula sa mga aktibidad bukod sa interes, sa tulong ng mga bayarin mula sa brokerage ng securities. Umakyat naman ng 13.9% sa 1.6444 trilyong won ang sa Woori, na sinuportahan ng pagdaragdag ng mga kompanya ng insurance at mas mahigpit na pagtutulungan ng mga subsidiary. Mahigit doble ang mga bayarin nito mula sa investment banking.

Pinakamabilis ang paglago ng NH NongHyup sa kita mula sa mga aktibidad bukod sa interes, na umakyat ng 38.5% sa 2.5986 trilyong won. Kumita ang NH Investment & Securities ng 1.3489 trilyong won sa unang siyam na buwan, tumaas ng 80.3%, habang umakyat ng 242.3% sa 88.7 bilyong won ang kita ng NH-Amundi Asset Management.

Bumaligtad ang ilan sa paglago noong ikatlong kuwarter. Bumaba ng 39.9% mula sa naunang kuwarter sa 3.6915 trilyong won ang pinagsamang kita mula sa mga aktibidad bukod sa interes. Nagpababa ng mga bayarin ang paghina ng kalakalan ng sapi, habang nagpabigat din sa resulta ang mas mahinang balik mula sa mga pamumuhunan sa securities.

Mga bangko ang pumasan sa mas malaking bahagi ng paghina sa kuwarter

Bumaba ng 93.9% ang netong kita ng Hana Securities sa ikatlong kuwarter kumpara sa naunang kuwarter, hanggang 10.3 bilyong won. Bumaba ng 77.4% sa 65.3 bilyong won ang kita ng Shinhan Investment Securities, at bumagsak ng 39.5% sa 271.2 bilyong won ang sa KB Securities. Nagtala rin ang Woori Investment Securities ng matinding 72.7% na pagbaba.

Gayunman, 71.9% na mas mataas pa rin ang kinita ng KB Securities kaysa sa kaparehong kuwarter noong nakaraang taon. Ipinapakita ng sabay na taunang pagtaas at pangkuwarter na pagbaba nito kung paanong maaaring kasabay ng biglang paghina ang malakas na paglago noong mga naunang kuwarter.

Humina rin ang mga subsidiary sa insurance. Bumaba ng 27.3% mula sa naunang kuwarter sa 202.3 bilyong won ang kita ng KB Insurance, bumaba ng 31.3% sa 128.8 bilyong won ang sa Shinhan Life, at bumagsak ng 62.2% sa 25.3 bilyong won ang sa Tongyang Life. Nalugi ang NH NongHyup Life at Hana Life.

Nagsilbing suporta ang mga subsidiary sa pagbabangko. Tumaas ng 20.1% mula sa naunang kuwarter sa 1.3509 trilyong won ang kita ng KB Kookmin Bank, habang umakyat ng 12.5% sa 1.2252 trilyong won ang sa Shinhan Bank. Bumuti nang 17.5% ang Hana Bank at 22% ang Woori Bank.

Sa unang siyam na buwan, kumita ng 14.7286 trilyong won ang limang subsidiary sa pagbabangko, tumaas ng 7.3% mula sa 13.7268 trilyong won. Nanguna ang Shinhan Bank sa 3.6837 trilyong won, kasunod ang 3.5763 trilyong won ng KB Kookmin Bank at 3.3157 trilyong won ng Hana Bank.

Bumaba ang bahagi ng kita ng KB mula sa mga negosyong hindi pagbabangko, mula 44% sa unang kalahati ng taon tungong 40% sa siyam na buwan. Bumaba naman ang sa Hana mula 18.8% tungong 14.6%. Sa Woori, mahigit 90% ng naipong kita ng grupo ang nagmula sa subsidiary nito sa pagbabangko.

Kasama sa rekord ng NH NongHyup ang reserba para sa pautang

Tumaas nang 18.6% kumpara sa nakaraang taon ang kita ng NH NongHyup sa ikatlong kuwarter na 748.7 bilyong won, ngunit bumaba ito nang 17.8% mula sa naunang kuwarter. Bahagya lamang, nang 0.9%, bumaba sa 2.2075 trilyong won ang kita nito mula sa interes, samantalang bumagsak nang 39.5% sa 638.7 bilyong won ang kita mula sa mga aktibidad bukod sa interes.

Pinalambot ng pagbabalik ng mga probisyon para sa pagkalugi sa pautang ang pagbaba. Mga halagang inilalaan ang mga probisyon para masaklaw ang inaasahang pagkalugi sa pautang. Maaaring ibalik sa kita ang ilan sa perang iyon kapag may nabawing utang o nagbago ang pagtataya sa pagkalugi.

Nagtala ang NH NongHyup ng netong pagbabalik ng probisyon na 52 bilyong won sa ikatlong kuwarter, kumpara sa gastos sa probisyon na 253.4 bilyong won sa ikalawang kuwarter. Iniugnay ng grupo ang pamamahala nito sa mga gastos sa probisyon sa pagbawi ng malalaking problemadong pautang at sa mga probisyong naitala noon.

Gayunman, numipis ang mga reserba nito kaugnay ng mga problemadong pautang. Bumaba ang provision coverage ratio mula 155.31% sa katapusan ng Hunyo tungong 144.67% sa katapusan ng Setyembre. Nanatili sa 0.65% ang ratio ng mga pautang na hindi nababayaran, habang tumaas ang delinquency rate ng NH NongHyup Bank mula 0.46% tungong 0.54%.

Umabot sa 391.9 trilyong won ang loan book ng NH NongHyup sa katapusan ng Setyembre, tumaas ng 16 trilyong won mula sa katapusan ng 2025. Katumbas ito ng humigit-kumulang 4.3% na paglago, batay sa panimulang balanse na 375.9 trilyong won. Sinuportahan ng mas malaking pagpapautang ang kita habang pinalaki rin ang dami ng pautang na kailangang subaybayan ng grupo.

Mas malaki ang natanggap ng mga shareholder habang nanatiling lampas 13% ang puhunan

Plano ng KB na muling bumili at magkansela ng mga bahagi na nagkakahalaga ng 1.9 trilyong won sa 2026. Inaasahang aabot sa humigit-kumulang 3.7 trilyong won ang kabuuang balik sa mga shareholder nito kapag isinama ang mga dibidendong cash. Inaprubahan ng lupon nito ang pangkuwarter na dibidendong 1,167 won bawat bahagi, mas mataas nang 237 won kaysa noong nakaraang taon.

Plano ng Shinhan na maglaan ng 3 trilyong won para sa balik sa mga shareholder, na binubuo ng 1.6 trilyong won na pagbili ng mga bahagi at 1.4 trilyong won na dibidendong cash. Sa karagdagang 450 bilyong won na inaprubahan para sa muling pagbili, nakatakdang gamitin ang 250 bilyong won sa Enero 2027.

Nagdagdag ang Hana ng 250 bilyong won sa programa nitong muling pagbili at pagkansela ng mga bahagi, kaya umabot sa 949 bilyong won ang taunang halaga. Plano naman ng Woori na maglaan ng 350 bilyong won, tumaas nang 133.3% mula sa nakaraang taon. Itinakda ang pangkuwarter na dibidendo sa 740 won bawat bahagi para sa Shinhan, 1,165 won para sa Hana at 220 won para sa Woori.

Isinasauli ng muling pagbili ng mga bahagi ang pera sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagbili ng mga bahagi sa merkado. Kapag kinansela ang mga bahaging ito, nababawasan ang bilang ng mga bahaging umiikot. Direktang nagbabayad naman ng cash sa mga shareholder ang mga dibidendo.

Bahagi rin ng larawan ang antas ng puhunan. Sa katapusan ng Setyembre, 13.80% ang common equity Tier 1 ratio ng KB at Woori, 13.62% ang sa Shinhan, 13.45% ang sa Hana at 13.05% ang sa NH NongHyup. Inihahambing ng ratio na ito ang pangunahing kapital ng isang grupo sa mga asset na iniangkop batay sa panganib, at ipinapakita nito ang kakayahan ng grupo na sumalo ng pagkalugi.

Pinatatag ng NH NongHyup ang puhunan nito sa pamamagitan ng rights issue na nagkakahalaga ng 1.2 trilyong won at pinondohan ng National Agricultural Cooperative Federation noong Hunyo. Tumaas ang capital ratio nito mula 12.98% sa katapusan ng Hunyo tungong 13.05% sa katapusan ng Setyembre.

Mga petsa sa likod ng resulta

Pinagsama sa mga anunsiyo ng kita ang naipong kita sa loob ng siyam na buwan at ang ikatlong kuwarter na mas mahina kaysa sa ikalawa. Ipinapaliwanag ng pagkakasunod-sunod na ito kung bakit nakapagtala ng rekord ang mga grupo habang tinatalakay ang mga hamong kinakaharap ng kanilang negosyo.

• Hunyo 2026: Tumanggap ang NH NongHyup ng 1.2 trilyong won na bagong puhunan.
• Hulyo hanggang Setyembre 2026: Umabot sa 6.5114 trilyong won ang pinagsamang kita sa kuwarter, mas mababa kaysa sa naunang kuwarter ngunit mas mataas kaysa noong nakaraang taon.
• Setyembre 30, 2026: Nagtapos ang siyam na buwang panahon ng pag-uulat, na umabot sa 19.6297 trilyong won ang pinagsamang kita.
• Oktubre 28, 2026: Inilabas ng NH NongHyup ang resulta nito sa kuwarter.
• Oktubre 29, 2026: Inanunsiyo ng KB ang resulta nito at inaprubahan ang pangkuwarter na dibidendo, habang tinipon ang pinagsamang kita ng limang grupo.
• Enero 2027: Nakatakdang gamitin ng Shinhan ang 250 bilyong won para sa karagdagang muling pagbili ng mga bahagi.

Hindi pa alam ang kita sa buong taon. Kulang pa ng 207.9 bilyong won ang KB para umabot sa 6 trilyong won na taunang kita matapos ang Setyembre, habang kailangan pa ng apat na grupo maliban sa NH NongHyup ng karagdagang 2.8981 trilyong won para umabot sa pinagsamang 20 trilyong won. Pagtitibayin ng mga gastos sa pagpopondo, aktibidad sa merkado at gastos sa pautang sa ikaapat na kuwarter ang pinal na resulta.

Mahahalagang Punto

• Nagtala ng rekord na 19.6297 trilyong won ang kita ng limang pinakamalalaking pinansyal na grupo sa unang siyam na buwan ng 2026, tumaas ng 8.62%.
• Nakalikha ang KB at Shinhan ng humigit-kumulang 55.1% ng pinagsamang kita.
• Tumaas nang 6.4% ang naipong kita mula sa interes, samantalang umakyat nang 19.1% ang kita mula sa mga aktibidad bukod sa interes.
• Bumaba nang 5.9% ang kita sa ikatlong kuwarter kumpara sa naunang kuwarter, habang humina ang kita mula sa securities at insurance.
• Lumiit ang tubo ng mga bangko dahil mas naging magastos ang pagpopondo, sa kabila ng paglago ng kita mula sa pagpapautang.
• Bumaba ang iniulat na kita ng Woori, ngunit sinabi nitong tumaas nang 18.7% ang kita kapag hindi isinama ang pakinabang mula sa naunang pagkuha nito sa mga kompanya.
• Dinagdagan ng mga grupong nakalista sa stock exchange ang balik sa mga shareholder, habang iniulat ng lahat ng lima na lampas 13% ang capital ratio sa Setyembre.