Isinasaalang-alang ng Kazakhstan ang mga pagbabago sa pensiyon habang tumataas ang kontribusyon ng mga employer at nagpapatuloy ang kakulangan sa ipon para sa pagreretiro

Sentro ng mga pag-uusap sa Almaty kung magkano ang matatanggap ng mga manggagawa

Naghahanda ang Kazakhstan ng mga panukala para dagdagan ang ipon para sa pagreretiro habang tumataas sa 3.5% ng kita ng empleyado ang sapilitang kontribusyon ng mga employer sa pensiyon sa 2026. Sa isang pulong sa Almaty, sinuri ni Askarbek Yertayev, ministro ng Paggawa at Proteksiyong Panlipunan, at ni Zhanat Kurmanov, pinuno ng Unified Accumulative Pension Fund, kung paano makatutulong ang regular na hulog mula sa mga manggagawa at employer na mapalaki ang mga pensiyon sa hinaharap.

Pinagsasama sa mga talakayan ang dalawang usapin: kung sasapat ang pensiyon para sa pang-araw-araw na pangangailangan at kung kayang patuloy na magbayad ng sistema sa loob ng maraming dekada. Ipinakikita ng pagtatasa na inilathala ng pondo ang agwat sa pagitan ng mga layuning ito. Ikapito ang Kazakhstan sa katatagang pinansiyal sa 2023 Mercer CFA Institute Global Pension Index, ngunit ika-38 sa kasapatan ng pensiyon sa 47 bansa.

Dumalo rin sa pulong sina Bolat Zhamishev at Yelena Bakhmutova, mga espesyalista sa sektor ng pananalapi. Bumubuo ng mga panukala ang isang interdepartmental working group na pinamumunuan ni Yertayev, alinsunod sa utos ng pangulo na palakasin ang pananalapi ng pensiyon at mga benepisyo sa pagreretiro.

Sinusuri ng grupo ang mga bayad ng estado kasabay ng ipong naipon habang nagtatrabaho, sa halip na pag-aralan nang magkahiwalay ang bawat bahagi. Kabilang sa gawain nito ang mga pagtataya sa pagbabago ng populasyon, paghaba ng buhay, mga padron sa trabaho at mga bayad sa pensiyon sa hinaharap. Walang pinal na pakete o iskedyul ng pagpapatupad na inanunsyo sa pulong.

Para sa mga manggagawa, kongkreto ang mga pangunahing usapin: gaano kadalas pumapasok ang pera sa kanilang mga account sa pensiyon, nagiging personal na pag-aari ba nila ang kontribusyon ng employer, kumusta ang resulta ng mga pamumuhunan, at anong suporta mula sa estado ang matatanggap nila kapag nagretiro na. Tinutugunan ng ilang panukala ang mga tanong na ito, samantalang may nakatakda nang iskedyul ang mga pagtaas ng kontribusyon.

Patuloy nang tumataas ang kontribusyon ng mga employer

Itinatakda sa abiso ng pondo sa kontribusyon ng employer ang kasalukuyang iskedyul. Nagsimula ang sapilitang kontribusyon sa pensiyon ng mga employer sa 1.5% ng kita ng empleyado noong Enero 2024, tumaas ito sa 2.5% noong 2025 at umabot sa 3.5% noong Enero 1, 2026. Nakatakda itong tumaas sa 4.5% sa 2027 at 5% sa 2028.

Pangunahing sumasaklaw ang mga kontribusyon sa mga empleyadong ipinanganak noong o pagkalipas ng Enero 1, 1975. Kaunti o wala silang naitalang trabaho bago ang reporma sa pensiyon noong 1998, kaya limitado ang kanilang karapatan sa dating pensiyon ng estado na nakabatay sa pagkakaisa ng mga henerasyon.

Hindi kailangang magbayad ng mga employer ng kontribusyong ito para sa mga empleyadong ipinanganak bago ang 1975, mga taong nasa edad na ng pagreretiro, mga taong may permanenteng kapansanan sa grupong 1 at 2, mga tauhan ng militar at mga katumbas na kategorya. Sinusubaybayan ng State Revenue Committee ng Ministry of Finance kung buo at nasa oras magbayad ang mga employer.

Inilalarawan ng pondo ang tatlong bahagi ng mga bayad sa hinaharap para sa mga kwalipikadong empleyado: batayang pensiyon ng estado, pinondohan na pensiyong binubuo mula sa sapilitang kontribusyon ng manggagawa, at notional funded pension na sinusuportahan ng kontribusyon ng employer. Itinatala sa notional account ang karapatan ng isang tao sa pensiyon, samantalang ginagamit ang pera upang suportahan ang pinagsasaluhang sistema ng pagbabayad sa halip na maging indibidwal na ipon ng taong iyon.

Mahalaga ang pagkakaibang ito para sa mga pamilya. Sa ilalim ng kasalukuyang mga tuntunin, habambuhay ang bayad mula sa bahagi ng employer ngunit humihinto ito kapag tuluyang lumipat sa ibang bansa o nagpalit ng pagkamamamayan ang isang tao. Hindi namamana ang kontribusyon ng employer. Nananatiling magagamit para sa pagbabayad sa ibang kalahok ang perang kaugnay ng mga kalahok na namatay o nawalan ng pagkamamamayang Kazakh.

Bakit higit na aasa sa personal na ipon

Inilalarawan sa pangkalahatang-ideya ng sistema ng pensiyon ng pondo ang isang estrukturang pinagsasama ang probisyon ng estado, sapilitang kontribusyon sa ipon na katumbas ng 10% ng buwanang kita at mga boluntaryong kontribusyon. Maaaring magdagdag ng boluntaryong hulog ang mga manggagawa sa kanilang ipon para sa pagreretiro.

Nakabatay sa trabaho bago ang Enero 1, 1998 ang dating pensiyong nakabatay sa pagkakaisa ng mga henerasyon. Ayon sa pangkalahatang-ideya ng pondo, kwalipikado rito ang mga taong nagtrabaho nang hindi bababa sa anim na buwan bago ang petsang iyon. Habang nagreretiro ang mga mas batang henerasyon, umiikli ang panahong kuwalipikado nilang naipagtrabaho at lumiliit ang bahaging ito ng pensiyon.

Inaasahan sa pagtatasa ng mga eksperto na inilathala ng pondo na titigil ang mga bagong pagkakaloob ng pensiyong nakabatay sa pagkakaisa ng mga henerasyon sa unang bahagi ng dekada 2040. Itinatakda sa pangkalahatang-ideya ng sistema ng pondo ang paglipat sa modelong nakabatay sa naiipong pondo bandang 2040. Kaya para sa mga nakababatang manggagawa, higit na nagiging mahalaga ang regular na kontribusyon at resulta ng pamumuhunan, kasabay ng batayang pensiyon ng estado.

Nagsisimula habang nagtatrabaho pa ang kakulangan sa ipon

Kapansin-pansin ang isang natuklasan sa mga panukalang reporma ng mga eksperto ng pondo, na tinalakay ng Public Council nito noong Hunyo 14, 2024: 37% ng mga nagretiro noong 2024 ay wala pang limang taon na nakapag-ipon, kumpara sa 26 na taong posibleng pag-ipunan mula nang ipatupad ang reporma noong 1998.

Tinukoy ng mga eksperto bilang pangunahing sanhi ang mababang sahod, hindi buong pagdedeklara ng kita, iregular na kontribusyon at impormal na trabaho. Partikular na naapektuhan ng maliliit o madalang na hulog ang mga nagtatrabaho para sa sarili, kabilang ang mga walang pormal na kaayusan sa trabaho.

Kaunti lang ang naidaragdag sa ipon ng mas mataas na rate ng kontribusyon kung paminsan-minsan lamang dumarating ang mga hulog. Kaya pinagsasama sa mga panukala ang mga pagbabago sa mga tuntunin ng kontribusyon at mga insentibong makahikayat ng mas maraming manggagawa na sumali sa sistema at regular na maghulog.

Isa sa mga rekomendasyon ang pagbibigay ng katumbas na kontribusyon mula sa estado sa mga taong walang permanenteng employer, may kinikita at kusang naghuhulog. Kabilang sa mga iminungkahing kondisyon ang paghuhulog ng halagang katumbas ng hindi bababa sa 12 kontribusyon kada taon, batay sa kitang hindi bababa sa isang minimum wage, at opsiyong bayaran nang minsanan ang taunang halaga.

Iminumungkahi rin ng mga eksperto na ituring na ganap na pakikilahok ang mga kontribusyong nakabatay sa hindi bababa sa isang minimum wage kapag kinakalkula ang kuwalipikadong haba ng serbisyo at katumbas na suporta. Layunin nitong mapalaki ang ipon at mapatatag ang rekord ng trabaho na gagamitin sa pagkalkula ng batayang pensiyon.

Babaguhin ng iminungkahing paghahati kung sino ang magmamay-ari sa kontribusyon ng employer

Kabilang sa grupong eksperto sina Grigory Marchenko, Oraz Zhandosov, Bolat Zhamishev, Kadyrzhan Damitov, Anvar Saidenov at Yelena Bakhmutova. Iminumungkahi ng kanilang mga rekomendasyon na muling hatiin ang magiging 5% na kontribusyon ng employer: ilalagay ang apat na percentage point sa mga indibidwal na account sa pensiyon, samantalang gagamitin ang isang percentage point para garantiyahan ang patuloy na pagbabayad kapag naubos na ang personal na ipon.

Sa ilalim ng disenyong ito, mas malaking bahagi ng kontribusyon ng employer ang magiging ipong pag-aari ng manggagawa. Tutugunan naman ng pinagsasaluhang bahagi ng seguro ang ibang problema: maaaring mas mahaba ang buhay ng mga tao kaysa sa panahong kayang tustusan ng kanilang indibidwal na balanse.

Iminumungkahi rin ng mga eksperto na palawakin ang saklaw ng kontribusyon ng employer lampas sa kasalukuyang limitasyon batay sa petsa ng kapanganakan. Kinukumpirma ng abiso ng pondo para sa 2026 na pinag-uusapan pa ang indibidwal na pagmamay-ari at mas malawak na saklaw batay sa edad.

Ayon sa mga kalkulasyon ng grupo, maaaring 8,000 hanggang 10,000 tenge lamang kada buwan ang median na bayad mula sa kasalukuyang bahagi ng employer sa 2040, batay sa presyo noong 2024. Kapag gumamit ng presyo mula sa isang takdang taon, mas mauunawaan ng mga mambabasa ang kakayahang bumili sa hinaharap nang hindi pinalalaki ng implasyon ang halagang ipinakikita.

Inaasahan ng mga eksperto na magsisimula ang mga unang bayad mula sa bahaging ito sa 2038. Ayon sa kanilang pagtatasa, napakaliit ng inaasahang benepisyo nito para ipalit sa lumiliit na pensiyong nakabatay sa pagkakaisa ng mga henerasyon, at may panganib na mabawasan ang mga benepisyo o mangailangan ng suporta mula sa badyet sa ilalim ng kasalukuyang disenyo.

Bahagi rin ng debate ang suporta ng estado

Iminumungkahi sa mga rekomendasyon ng mga eksperto noong 2024 na palakasin ang batayang pensiyon habang unti-unting nawawala ang pensiyong nakabatay sa pagkakaisa ng mga henerasyon. Iminumungkahi nilang minimum wage, sa halip na minimum na halagang kailangan para mabuhay, ang gamiting iisang batayan sa pagkalkula ng pensiyon. Batayan ang minimum na halagang kailangan para mabuhay sa mga pangunahing gastusin, samantalang higit na direktang iniuugnay ng minimum wage ang pagkalkula sa kita.

Ayon sa mga eksperto, maaaring mahuli ang suporta sa pensiyon kumpara sa kita ng mga nagtatrabaho kung tataas lamang ang halagang pinagbabatayan nito kasabay ng tinatayang implasyon. Iminumungkahi rin nilang panatilihin sa hindi bababa sa 3% ng gross domestic product ang paggasta ng estado sa pensiyon upang lumago kasabay ng ekonomiya ang suporta.

Inilalarawan sa ulat ni Moore Kazakhstan tungkol sa mga pagbabago sa pensiyon ang isa pang panukala: panlipunang pensiyong kakalkulahin batay sa karaniwang buwanang kita ng isang tao kumpara sa median na sahod, kasama ang rekord ng trabaho. Ang median na sahod ang sahod sa gitna kapag inayos ang kita ng mga manggagawa mula pinakamababa hanggang pinakamataas.

Inilalarawan din sa ulat ang pagsasaalang-alang sa 40 taong rekord ng trabaho bilang kondisyon sa pagreretiro, na may mas maluwag na iskedyul para sa mga kawani ng pampublikong sektor na lumampas sa hanggahang ito ang haba ng serbisyo. Inilalahad ang mga hakbang na ito bilang mga panukalang hinihintay pang repasuhin.

Inilista ni Moore ang mga hakbang na ipinatupad na mula Enero 1, 2026: 10% na pagtaas sa batayan at solidarity pension, at pagtaas ng pinakamataas na batayang pensiyon mula 110% tungo sa 118% ng minimum na halagang kailangan para mabuhay. Nakatakda namang tumaas ito sa 120% sa 2027.

Ipinakikita ng mga naunang plano kung paano nagbago ang iskedyul

Ilang taon nang pinagdedebatehan ng Kazakhstan ang mga pagbabago sa mga bahaging ito. Sa mga panukalang inilarawan noong Marso 29, 2022, nakatakdang magsimula sa 2023 ang 5% na kontribusyon ng employer at lumipat mula sa batayang pensiyon tungo sa minimum na garantisadong pensiyon simula 2028. Sa huli, nagsimula ang sistema ng kontribusyon ng employer noong 2024 sa 1.5%, at nakatakdang umabot sa buong 5% sa 2028.

Kasama sa talakayan noong 2022 ang mga pagtatayang, kung walang mapagpasyang hakbang, 39.2% ng nawalang kita ang papalitan ng pensiyon sa 2040 at 29.5% sa 2060. Sinusukat ng replacement rate kung gaano kalaking bahagi ng dating kita ng manggagawa ang ibinibigay ng pensiyon. Katumbas ng 9.7 percentage point ang tinatayang pagbaba sa pagitan ng dalawang taong iyon.

Noon, iniulat na 105,538 tenge ang karaniwang pensiyon: 72,914 tenge mula sa solidarity payment at 32,624 tenge mula sa batayang bayad. Ipinakikita ng mga bilang na ito ang malaking papel ng solidarity component sa pensiyon ng estado noong panahong iyon.

Ang mahahalagang petsa sa talakayan ng reporma ay:

• Marso 29, 2022: nakasaad sa mga panukala ang 5% na kontribusyon ng employer simula 2023 at mga pagbabago sa minimum na suporta sa pensiyon simula 2028.
• Enero 1, 2024: nagsimula ang kontribusyon ng employer sa 1.5% ng kita.
• Hunyo 14, 2024: tinalakay ng Public Council ng pondo ng pensiyon ang pakete ng repormang iminungkahi ng mga eksperto.
• Enero 1, 2026: tumaas sa 3.5% ang kontribusyon ng employer.
• 2027 at 2028: nakatakdang maging 4.5% at 5%, ayon sa pagkakasunod, ang mga rate ng kontribusyon ng employer.
• 2038: inaasahan sa pagtatasa ng mga eksperto na magsisimula ang mga unang bayad mula sa bahagi ng kontribusyon ng employer.

Maaaring humubog sa balanse sa hinaharap ang mga pagpili sa pamumuhunan

Isa pang mahalagang paksa sa talakayan ang kita mula sa pamumuhunan. Ayon kay Ramazan Dosov, punong analyst sa Association of Financiers of Kazakhstan, mahigit 40% ng kabuuang ipon para sa pensiyon ang nagmula sa naipong kita sa pamumuhunan. Itinatampok ng kanyang pagtatasa kung bakit kailangang sabay na isaalang-alang ang pangongolekta ng kontribusyon at pamamahala ng pamumuhunan.

Naglalaan ang balangkas ng portfolio ng financial regulator ng mga estratehiyang agresibo, katamtaman at konserbatibo. Para sa mga taong mahigit 13 taon pa bago magretiro ang agresibong opsiyon, at 60 buwan ang panahon ng pagtatasa nito. Gumagamit ang katamtamang estratehiya ng 36 na buwan at ang konserbatibo naman ng 12 buwan.

Mula 80% na inilalagak sa mga sapi para sa agresibong estratehiya hanggang 20% para sa konserbatibo ang iniulat na mga batayang alokasyon. Maaaring magbigay ng paglago ang mga sapi ngunit matindi ang pagbabago ng halaga ng mga ito; karaniwang mas mahuhulaan ang mga bayad mula sa bono, bagaman nagbabago rin ang presyo ng mga ito. Mas kaunti ang panahong makababawi sa pagkalugi sa merkado ang manggagawang malapit nang magretiro.

Nakabatay sa mga benchmark ng merkado ang pinakamababang kinakailangang resulta: 95% ng kita ng benchmark sa loob ng 12 buwan para sa konserbatibong estratehiya, 90% sa loob ng 36 na buwan para sa katamtamang estratehiya at 85% sa loob ng 60 buwan para sa agresibong estratehiya. Sukatang pinagbabatayan ang benchmark upang tasahin ang resulta ng pamumuhunan.

Kailangang sagutin ng mga tagapamahala mula sa sarili nilang kapital ang kakulangan kung bumaba ang resulta sa kinakailangang minimum. Nakadepende sa resulta kumpara sa hanggahang iyon ang laki ng proteksiyon. Samantala, nakadepende ang kakayahang bumili sa paghahambing ng kita mula sa pamumuhunan at implasyon.

Sa mga tuntunin sa paglilipat na inilarawan para sa Setyembre 7, 2026, maaaring ilagak ng mga nag-aambag ang hanggang 100% ng kanilang ipon sa pensiyon sa mga pribadong tagapamahala, mula sa dating limitasyong 50%, at hatiin ang ipon sa ilang tagapamahala. Maaaring mag-aplay sa online account ng pondo gamit ang digital signature o sa sangay; aabot nang hanggang 30 araw sa kalendaryo ang paglilipat.

Ayon sa mga bilang na may petsang Setyembre 1, 2026, umabot sa 151.3 bilyong tenge ang mga asset na nasa pribadong tagapamahala, o 0.53% ng kabuuang asset sa pensiyon na 28.45 trilyong tenge. Sa naunang mga bilang, 28.3 trilyong tenge ang kabuuang ipon. Kaya maliit na bahagi lamang ng sistema ang pinamahalaan nang pribado sa pagsukat noong Setyembre.

Susubukin ng mga pagtataya ang mga pagpipilian bago ipatupad

Gumagamit ang working group sa Almaty ng mga kalkulasyong aktuwaryal upang tasahin ang mga iminungkahing pagbabago. Pinagsasama sa mga kalkulasyong ito ang mga palagay tungkol sa kontribusyon, sahod, kita sa pamumuhunan, pagreretiro at inaasahang haba ng buhay upang tantiyahin ang mga bayad sa hinaharap at ang pondong kakailanganin para tustusan ang mga ito.

Inilarawan ni Yertayev, ministro ng Paggawa at Proteksiyong Panlipunan, ang layunin ng pagsusuri sa pulong:

Tungkulin naming bumuo ng mga pamamaraan sa pagpapaunlad ng sistema ng pensiyon na titiyak sa katatagan nito at lilikha rin ng mga kondisyon para sa disenteng pagbibigay ng pensiyon sa mga mamamayan sa hinaharap.

Ayon sa ministro, kailangang sumailalim sa komprehensibong pagtatasa ang bawat iminungkahing pasiya, na isinasaalang-alang ang kasalukuyan at mga susunod na henerasyon. Sinabi naman ni Kurmanov na handa ang pondo ng pensiyon na ipagpatuloy ang pakikipagtulungan sa mga ahensiya ng gobyerno at komunidad ng mga eksperto.

Ipagpapatuloy ng Ministry of Labour, pondo ng pensiyon, State Social Insurance Fund at mga eksperto ang paghahanda ng mga rekomendasyon. Magkakaugnay sa kanilang gawain ang tatlong praktikal na pangangailangan: tulungan ang mga manggagawa na regular na maghulog, mag-ipon ng sapat na personal na ipon at tustusan ang mga bayad na magpapatuloy sa buong panahon ng pagreretiro.

Mahahalagang Punto

• Naghahanda ang Kazakhstan ng mga panukala sa pensiyon na nakatuon sa pagpapalaki ng ipon, pagpapalawak ng pakikilahok at pagpapanatili ng mga bayad.
• Tumaas sa 3.5% noong 2026 ang kontribusyon ng employer at nakatakda itong umabot sa 5% sa 2028.
• Iminumungkahi ng mga eksperto na ilagak ang apat na percentage point sa mga personal na account at gamitin ang isa para garantiyahan ang habambuhay na bayad.
• Sa pagtatasa noong 2024, wala pang limang taon naipon ng 37% ng mga bagong nagretiro ang kanilang ipon.
• Sinusuri ang suporta sa pensiyon ng estado, mga insentibo sa kontribusyon at pamamahala ng pamumuhunan.
• Walang inanunsyong pinal na pakete ng reporma o takdang panahon ng pagpapatupad sa pulong sa Almaty.