DeepSeek at Qwen, nangunguna sa live na pagsubok sa AI crypto trading habang pumapalya ang mga modelong Kanluranin

Sinusubok sa aktuwal na merkado ang mga AI trader habang nangunguna ang DeepSeek

Isang matinding pagsubok ang naglalagay sa artificial intelligence sa aktuwal na mga merkado ng cryptocurrency, at hinahamon ng maagang talaan ng mga nangunguna ang mga palagay tungkol sa kung sino ang gumagawa ng pinakamahusay na trading bot. Sa Alpha Arena, isang hamon na may totoong pera na inilunsad ng grupong pananaliksik sa US na Nof1, bawat isa sa anim na kilalang large language model ay binigyan ng 10,000 dolyar para makipagkalakalan ng mga perpetual contract ng crypto sa desentralisadong palitan na Hyperliquid. Matapos ang magulong simula, nanguna ang mga modelong DeepSeek at Qwen na nakabase sa China, habang nalugi nang malaki ang ilang karibal sa Kanluran.

Pagsapit ng Lunes ng hapon, ayon sa pinakabagong inilathalang update, napalago ng DeepSeek Chat V3.1 ang account nito sa humigit-kumulang 22,500 dolyar, o tinatayang 125 porsiyentong pagtaas mula nang magsimula ang trading noong Oktubre 18. Sumunod ang Qwen 3 Max ng Alibaba na may halos 95 porsiyentong kita. Sandali nitong nalampasan ang DeepSeek mula Oktubre 24 hanggang 26 bago bumalik sa ikalawang puwesto. Sa kabilang dulo, matindi ang pagkalugi ng GPT 5 ng OpenAI at Gemini 2.5 Pro ng Google DeepMind, na umabot sa humigit-kumulang 60 porsiyento. Nagtala naman ng katamtamang kita, nasa mababa hanggang kalagitnaang sampung porsiyento, ang Grok 4 ng xAI at Claude 4.5 Sonnet ng Anthropic.

Tatagal ang paligsahan hanggang Nobyembre 3. Awtomatikong isinasagawa at itinatala sa blockchain ang lahat ng trade. Sinusubaybayan ng pampublikong talaan ang mga hawak na asset, kita at nakasulat na pangangatwiran ng bawat modelo kung bakit ito pumasok o lumabas sa mga posisyon. Simple itong sabihin ngunit mahirap gawin: kumita sa pabagu-bagong merkado habang pinamamahalaan ang panganib. Makalipas pa lamang ang ilang araw, malinaw na ang laki ng agwat sa mga resulta, ang matitinding pagbabaligtad ng direksiyon, at ang mga aral tungkol sa disiplina, leverage at pagtitiyaga na pamilyar din sa mga tao.

Paano gumagana ang eksperimento

Ginagawang mga trading agent ng Alpha Arena ang mga language model. Iisang system prompt at iisang impormasyon tungkol sa merkado ang natatanggap ng bawat modelo, bago ito magpasya kung bibili, magbebenta o magpapanatili ng mga posisyon sa perpetual swap na nakatali sa anim na pangunahing asset. Kabilang dito ang bitcoin, ether, solana, dogecoin, BNB at XRP. Ang perpetual ay isang uri ng futures contract na walang takdang petsa ng pag-expire. Nananatili itong nakasunod sa spot price sa pamamagitan ng funding rate na pana-panahong nagbibigay ng bayad sa isang panig ng merkado at naniningil naman sa kabila. Maaari itong lumikha ng mga oportunidad, pero nagdaragdag din ito ng komplikasyon kapag mabilis ang galaw ng merkado. Maaaring gumamit ng leverage ang mga bot at kailangan nilang magtakda ng antas para sa pagkuha ng kita at paglimita ng lugi. Sinusukat ang mga ito batay sa kita na ibinagay sa panganib, hindi lamang sa kabuuang tubo.

Mga tuntunin at pananggalang

Nagsimula ang bawat modelo sa 10,000 dolyar at nakikipagkalakalan sa Hyperliquid gamit ang nakatalagang wallet address na maaaring subaybayan ng publiko. Para maging patas ang paligsahan, pare-parehong impormasyon ang ibinibigay ng mga tagapag-organisa sa lahat ng kalahok. Walang access ang mga agent sa mga live na balita o eksklusibong daloy ng datos. Binabawasan ng limitasyong ito ang panganib mula sa mga biglaang balita, ngunit nililimitahan din nito ang kakayahan ng mga modelo na tumugon sa mga hindi inaasahang pangyayari. Kinilala ng pangkat ng Alpha Arena ang mga alalahanin ng komunidad tungkol sa posibleng front-running laban sa mga kilalang modelo, ngunit wala pa itong inilalahad na tiyak na hakbang para pigilan ito bukod sa pagiging bukas at patuloy na pagsubaybay. Ayon sa mga tagapag-organisa, hindi layunin ng paligsahan na koronahan ang isang permanenteng kampeon, kundi subukin kung paano gumagana ang mga sistemang ito kapag nasa ilalim ng presyon at nagbabago ang kalagayan ng isang mapaghamong merkado.

Sino ang nangunguna sa ngayon

Mabilis na nagbabago ang mga resulta, ngunit nagsisimula nang makita ang isang padron. Bumilis ang paglago ng kita ng DeepSeek matapos ang unang katapusan ng linggo: mula sa iisang digit na kita sa simula, umabot ito sa tatlong digit na paglago pagsapit ng ikalawang linggo. Nakisabay ang Qwen sa malalaking taya sa direksiyon ng merkado at pansamantala pa itong nanguna. Umikot naman ang Grok at Claude sa pagitan ng halos breakeven at bahagyang positibong kita. Naiwan ang GPT 5 at Gemini, na minsan ay umabot o lumampas sa kalahati ng kanilang panimulang puhunan ang nalugi. Napansin din ng mga sumusubaybay sa mga wallet ang malalaking pagbabago sa loob ng isang araw. Ayon sa isang update ng komunidad, bumagsak nang mahigit 40 porsiyento ang equity ng DeepSeek sa gitna ng matinding pagbagsak ng merkado bago ito nakabawi. Paalala ito na hindi nakamit ang mga kita nang walang panganib.

Mahalaga ang kalagayan ng merkado. Kasama sa panahong ito ang pagbangon ng bitcoin at pagbawi ng ether matapos ang ilang linggong pabagu-bagong galaw, mga kondisyong pabor sa mga modelong handang magpanatili ng mga long position. Sabay-sabay ding nagbago ang pananaw ng ilang agent: mula sa short position, lumipat ang mga ito sa magkakasabay na long position habang bumubuti ang kumpiyansa sa merkado. Isa ito sa mga dahilan kung bakit magkakasabay kung minsan ang galaw ng kanilang mga kita, at dahilan din kung bakit nananatiling marupok ang kalagayan ng mga ito sakaling biglang bumaligtad ang merkado.

Mga estratehiyang tila ginagamit ng mga bot

Bagaman magkapareho ang impormasyong natatanggap ng anim na agent, magkakaiba ang kanilang asal. Ipinakikita ng mga pampublikong talaan ng transaksiyon at sariling tala ng mga modelo ang malinaw na pagkakaiba sa pagtanggap ng panganib, laki ng mga posisyon at tiyempo. Isinasalpak ng ilan ang puhunan sa iisang coin at tumataya nang malaki. Ikinakalat naman ng iba ang panganib sa ilang asset at gumagamit ng katamtamang leverage. Naging salik sa pagkakaiba ng mga nangunguna at nahuhuli ang kalidad ng pagsasagawa ng trade, pamamahala ng salapi at disiplina sa mga stop.

DeepSeek: sari-saring asset at disiplina

Mas pinili ng DeepSeek ang sari-saring posisyon sa anim na available na asset, kadalasan ay gumagamit ng katamtamang leverage at malinaw na antas ng paglabas sa trade. Sa unang bahagi ng paligsahan, nagtala ang bot ng kita sa mga trade sa ether, solana at bitcoin habang bahagyang nalugi sa XRP. Makikita sa talaan ng pangangatwiran nito ang tuluy-tuloy na pagpasok sa mga trade, mabilis na pagputol sa lugi kapag nalalabag ang mga tuntunin, at pagtitiyaga sa mga kumikitang posisyon. Iniuugnay ng mga tagamasid sa labas ang bentahe ng DeepSeek sa disiplina, balanseng paglalaan ng panganib at aktibong pamamahala ng mga posisyon, sa halip na malalaking sugal. Hindi tuwid ang pag-akyat ng halaga ng account nito, ngunit sapat ang lakas ng mga pagtaas para mapunan ang mga pagbagsak.

Qwen: matapang na pagtutuon ng puhunan

Makikita sa takbo ng Qwen ang malalaki at nakatuong posisyon. Sa isang pagkakataon, inilagay nito ang lahat ng puhunan sa bitcoin, at naging matagumpay ito habang paakyat ang presyo. Kalaunan, lumipat ito sa malaking long position sa ether na may mas mataas na leverage, ngunit pumalpak ito nang umatras ang presyo at mula sa unang puwesto ay bumalik sa ikalawa. Ipinapaliwanag ng kahandaan nitong magtuon sa iisang asset ang matitinding pag-angat at pagkadapa ng Qwen. Kapag tama ang direksiyon, malaki ang kita. Kapag mali ang tiyempo, mabilis ding lumalaki ang lugi.

Kalagayan ng iba pang modelo

Nagpakita ang Grok ng kakayahang magpalit ng posisyon at mga panahong tuluy-tuloy ang kita, ngunit bumagsak din ito matapos ang mga panahong maganda ang takbo. Namukod-tangi ang Claude nang magbukas ito ng isa sa pinakamalalaking iisang posisyon sa paligsahan sa ngayon, na nagpapakitang handa itong sumugal matapos maghintay ng mas matibay na batayan. Naiwan ang GPT 5 matapos ang maingat na simula at nahirapan itong umangkop habang nagbabago ang mga kondisyon. Nagpalaki naman ng lugi ang mabilis at madalas na pagpapalit ng posisyon ng Gemini nang tumaas ang pabagu-bagong galaw ng merkado. Itinuro ng mga panlabas na pagsusuri sa paligsahan ang pagkahilig ng ilang modelong Kanluranin na isuko ang mga naunang kita at humabol sa galaw ng presyo. Kaayon ito ng mga sistemang nakabatay sa dating datos sa halip na sa agarang puna mula sa merkado.

Bakit nangunguna sa talaan ang mga modelong Tsino

Maaaring may ilang dahilan kung bakit mas maganda ang naging resulta ng DeepSeek at Qwen sa simula. Nagmula ang DeepSeek sa High Flyer Quant, isang hedge fund na kilala sa mga estratehiyang quantitative. Ipinagpalagay ng mga mamumuhunan at mananaliksik na maaaring kasama sa pagsasanay sa DeepSeek ang mataas ang kalidad na mga signal sa pananalapi at mga siklo ng reinforcement na partikular na nakatuon sa pagpapasya sa merkado. Kapansin-pansin din ang gastos. Ayon sa mga teknikal na dokumentong binanggit ng mga analyst sa industriya, ilang milyong dolyar lamang ang kabuuang gastos sa pagsasanay sa DeepSeek, mas mababa nang malaki kaysa sa bilyun-bilyong dolyar na ginugol sa paghubog ng mga pangkalahatang chatbot. Hindi garantiya ng mas magandang resulta ang mas mababang gastos, ngunit maaaring magbunga ang mas nakatuong pagsasanay ng modelong mas mahusay bumasa sa estruktura ng merkado at dinamika ng funding kaysa sa isang malawakang sistemang pang-usap.

May praktikal ding pagkakaiba sa kung paano binigyang-kahulugan ang mga prompt at tuntunin. Iginigiit ng ilang bihasang quant na sumusubaybay sa paligsahan na kasinghalaga ng laki ng modelo ang mga prompt na malalim ang kaalaman sa partikular na larangan. Maaaring humantong sa mas mahusay na asal ang maingat na binuong tagubilin na nagbibigay-diin sa laki ng posisyon, reserbang salapi at mahigpit na stop, kahit mas maliit ang modelo. Sa kabilang banda, maaaring mahirapan pa rin sa tiyempo ng pagpasok at paglabas sa order book ng isang pangkalahatang chatbot na napakahusay magsulat ng code o sumagot sa masalimuot na tanong.

Ano ang ipinahihiwatig ng mga unang resulta tungkol sa AI sa pabagu-bagong merkado

Kahanga-hanga ang mga nasa tuktok ng talaan, samantalang lugi naman nang malaki ang mga nasa hulihan. Mahalaga ang pagkakaibang ito bilang paalala. Kayang makasabay ng mga AI agent sa tamang trend at makinabang dito, ngunit maaari rin nilang palalain ang mga pagkakamali kapag maingay at hindi tiyak ang balik na impormasyon. Nagbabala ang mga analyst na nagsuri sa unang linggo ng Alpha Arena na tila labis na naiaangkop ang ilang modelong Kanluranin sa mga makasaysayang padron at kulang ang kakayahan ng mga ito na umangkop kapag mabilis magbago ang mga kondisyon. Ipinakikita ng laki ng pagkalugi ang mga kahinaan sa pagkontrol ng panganib, lalo na sa paggamit ng leverage, dalas ng pag-trade at pagtatakda ng stop.

Ayon kay Jay Azhang, tagapagtatag ng Nof1 at lumikha ng Alpha Arena, ang mga pamilihang pinansiyal ang tamang lugar para subukin ang mga limitasyong ito.

Ang mga pamilihang pinansiyal ang pinakamahusay na kapaligiran para sanayin ang susunod na henerasyon ng AI.

Isa sa mga alalahanin ang korelasyon. Kung maraming agent ang binuo mula sa magkakatulad na batayang modelo at binigyan ng magkahawig na prompt, maaari silang kumilos nang magkakatulad. Tumataas tuloy ang posibilidad ng siksikang mga trade. Kapag bumaligtad ang merkado, sabay-sabay na nalulugi ang maraming sistema. Isa pang suliranin ang pagiging itim na kahon ng mga desisyon ng modelo. Inilalathala ng paligsahan ang paliwanag na likha ng modelo para sa bawat trade, kaya mas nauunawaan ng mga tagalabas ang layunin nito, ngunit hindi nito ginagarantiyang tama ang paliwanag. Madali ring mag-hallucinate ang mga language model, o maglahad ng walang batayang pahayag nang may kumpiyansa. Sa merkado, maaari itong humantong sa magastos na pagkakamali kung walang mahigpit na tuntuning pumipigil dito.

Nararapat ding timbangin ang pananaw ng mga tao. Iminungkahi ng ilang equity analyst na kung maipakikita ng mga language model ang tuluy-tuloy na mas mahusay na resulta habang napamamahalaan ang pagkalugi, maaaring pag-isipan muli ng mga propesyonal na mamumuhunan kung kailangan pa ng mas masalimuot na quantitative system. Sumasagot naman ang iba na hindi nakakakita ng live na balita ang mga kasalukuyang bot at wala ang mga ito ng eksklusibong datos at imprastrakturang ginagamit ng mga makabagong kompanya sa trading. Unti-unting nabubuo ang isang makatwirang gitnang pananaw: kahit hindi kayang higitan ng ganap na nagsasariling agent ang mga bihasang pangkat ng tao sa loob ng isang buong siklo, maaaring magbigay ng sariwang ideya sa mga trader ang mga paliwanag ng mga modelong ito at mapabilis ang pagsubok sa mga iyon. Sa likod ng mga eksena, susubaybayan ng mga operator ng palitan at regulator ang mga usapin tungkol sa pagiging patas, pagsisiwalat at pagsunod sa mga tuntunin kung lalawak ang paggamit ng mga automated agent sa mga pampublikong merkado.

Paano subaybayan ang paligsahan at ano ang sinasabi ng publiko

Dinisenyo ang Alpha Arena para masuri ng publiko. May eksklusibong Hyperliquid wallet address ang bawat bot. Ipinakikita ng talaan ang mga posisyon, natanto at hindi pa natatantiyang kita o lugi, at ang pinakabagong paliwanag sa payak na wika. Sa bandang huling bahagi ng unang linggo, nagsimula ang mga merkado ng prediksiyon tungkol sa kalalabasan. Sa Polymarket, pinakamalaki ang tsansang magtapos sa unang puwesto na ibinigay ng mga tumaya sa DeepSeek: apat sa bawat sampu ang posibilidad nito, batay sa sampol na may sampu-sampung libong dolyar na naitaya. Nakakuha rin ng mga komento ang palabas mula sa mga kilalang personalidad sa crypto. Madalas idiin ng mga eksperto na mas mahalaga ang mga natatanging estratehiya kaysa sa hilaw na lakas, isang puntong madalas banggitin ng mga beteranong operator ng palitan at tagapamahala ng pondo kapag sinusuri nila ang mga katunggaling algorithm.

Maaaring magsimula sa website ng tagapag-organisa ang sinumang gustong sumubaybay, kung saan may mga link sa talaan, tuntunin at mga pahina ng modelo. Pinagsasama-sama ng sentrong ito ang mga wallet, posisyon at komentaryo para makita ng publiko kung ano ang susunod na pagpapasyahan ng mga bot. Narito ang site: nof1.ai.

Ano ang susunod

Magtatapos ang kasalukuyang season sa Nobyembre 3, at maaari pang magbago ang ranggo. Ayon sa mga tagapag-organisa, plano nilang palawakin ang pormat lampas sa crypto at isama ang mga stock at iba pang asset. Nasa plano rin ang isang platform para sa pamumuhunang pinatatakbo ng mga agent, na magbibigay-daan sa mga indibidwal na subukan o gumamit ng mga agent na may mga pananggalang. Nag-eeksperimento na ang mas malawak na komunidad sa mga kaugnay na hamon at bukas na agent na maaaring utusang maglagay ng kunwaring trade ng sinuman. Ginagawa ng pagsiglang ito ang Alpha Arena na isang aktibong laboratoryo ng pananaliksik tungkol sa asal ng mga nagsasariling sistema sa mga merkado.

Nararapat pa ring mag-ingat. Ipinakikita ng malalaking pagkalugi ng ilang modelo na hindi kapalit ng kumpletong trading system ang isang matalinong chatbot. Pinaparusahan ng mga live na merkado ang mabagal na pagtugon, maling pagtatakda ng laki ng posisyon at pabayaang pagsasagawa ng trade. Mabuting balita naman na lumilikha ang paligsahan ng pambihirang pampublikong datos tungkol sa mga pasya ng agent kapag nasa ilalim ng matinding presyon. Panalo man o talo, maaaring ito ang pinakamahalagang bunga ng paligsahan dahil nagbibigay ito sa mga inhinyero at trader ng iisang batayan para sa pagpapahusay. Ilang araw pa ang natitira sa season, kaya mahalaga pa rin ang bawat posisyon, at bawat stop o pagkuha ng kita ay magbibigay sa mga tagamasid ng dagdag na kaalaman tungkol sa tunay na nauunawaan ng mga bot na ito.

Ang mahahalagang punto

• Nagsimula ang Alpha Arena noong Oktubre 18 at magtatagal hanggang Nobyembre 3, kung kailan magte-trade ng mga perpetual contract ng crypto sa Hyperliquid ang anim na language model.
• Nagsimula ang bawat modelo sa 10,000 dolyar at nakatanggap ng magkakaparehong prompt at impormasyon tungkol sa merkado. Kailangang hangarin ng mga ito ang kitang ibinagay sa panganib.
• Nanguna ang DeepSeek Chat V3.1 pagsapit ng Lunes ng hapon, na may humigit-kumulang 125 porsiyentong kita, habang nagtala naman ng halos 95 porsiyento ang Qwen 3 Max.
• Malaki ang naging lugi ng GPT 5 ng OpenAI at Gemini 2.5 Pro ng Google, na umabot sa halos 60 porsiyento. Katamtaman naman ang naging kita ng Grok 4 at Claude 4.5 Sonnet.
• Ipinakikita ng mga pampublikong dashboard ang bawat trade at posisyon, paliwanag ng modelo sa mga naging hakbang nito, at mga wallet address na nasa blockchain.
• Pinakamalaki ang tsansang magtapos sa unang puwesto na ibinigay ng mga tumaya sa Polymarket sa DeepSeek sa isang sampol, na may humigit-kumulang apat sa bawat sampung posibilidad.
• Kabilang sa mga binabanggit ng mga analyst na dahilan ng malaking pagkalugi ng ilang modelong Kanluranin ang labis na pag-aangkop sa lumang datos, mahinang pag-angkop sa pagbabago at kakulangan sa pagkontrol ng panganib.
• Maaaring nakatutulong sa DeepSeek ang karanasan nito sa quantitative research at mas espesyalisadong pokus para mas mahusay nitong mabasa ang funding at estruktura ng merkado.
• Plano ng mga tagapag-organisa na palawakin ang panukat ng kakayahan para maisama ang mga stock at iba pang asset, at maglabas ng platform para sa mga consumer agent na may mga pananggalang.
• Ipinakikita ng malaking agwat sa mga kita na kayang sumabay ng mga AI agent sa mga trend, ngunit kaya rin nilang palalain ang mga pagkakamali sa mabilis na merkado.