Lumilihis ang mga Mamimiling Tsino ng Luho Patungo sa mga Karanasan, Halaga at Lokal na Tatak

Bagong realidad para sa mga mamimiling Tsino ng luho

Sa isang tahimik na sulok ng isang boutique sa Paris na pinatatakbo ng isang gumagawa ng relo mula Switzerland, nakatayo ang isang mamimiling Tsino habang kausap sa telepono ang kanyang bangko. Sinisikap niyang maaprubahan ang bayad gamit ang card para sa isang relo na nagkakahalaga ng 25,000 euro. Matapos ang ilang pagsubok, sa wakas ay naaprubahan ang transaksiyon. Ayon sa mga kawani, bihira ang ganitong tagpo ilang taon na ang nakalipas, noong madali at masigla ang pagbili ng luho ng mga Tsino. Ngayon, napapansin nilang pumupunta ang mga kliyenteng Tsino para tumingin-tingin, ngunit sa bandang huli ay pumipili ng mas abot-kayang tatak sa malapit o mas payak na modelo sa halip na mga natatanging piraso. Iniuulat din ng mga tindero na madalas gumastos nang higit sa kanilang mga tindahan ang mga mamimili mula Estados Unidos at Gitnang Silangan kaysa sa mga turistang Tsino.

Ang nangyayari sa kaha ay bahagi ng mas malaking kuwento. Dati, nagtutulak ng paglago sa buong industriya ng luho sa Europa ang mga mamimiling Tsino, mula sa mga relo at alahas hanggang sa mga produktong gawa sa balat. Ngayon, umaangkop ang merkado sa panibagong yugto na minamarkahan ng mas mabagal na paglago, pagkasawa sa pagtaas ng presyo, at mas mahigpit na pagtitimbang ng mga mamimili sa halaga ng kanilang bibilhin. Hinaharap ng mga sambahayan ang mas alanganing ekonomiya at paghina ng merkado ng ari-arian. Mas marami na ring mamimili ang inuuna ang paglalakbay, kultura at kalusugan kaysa sa isa pang bag na tanda ng katayuan. Natututuhan ng mga tatak na mabilis na lumawak na mas marami silang magagawa sa mas kaunting tindahan, mas matibay na ugnayan sa kliyente at mga karanasang nakalilikha ng pagnanais na bumili nang hindi lamang umaasa sa mga logo.

Bakit humina ang paggastos at ano ang aasahan sa 2025

Matapos ang malakas na pagbangon noong unang bahagi ng 2023, muling humina ang demand sa luho sa mainland China noong 2024. Tinataya ng mga kumpanyang sumusubaybay sa merkado na bumaba nang 18 hanggang 20 porsiyento ang benta ng luho sa bansa, kaya halos bumalik sa antas noong 2020 ang paggastos. Bunga ito ng mababang kumpiyansa ng mga mamimili, madalas na pagtaas ng presyo at muling paglakas ng pamimili sa ibang bansa nang magbalik ang paglalakbay at lumaki ang agwat ng mga presyo sa China dahil sa pagbabago ng palitan ng pera. Inaasahang magiging hindi nagbabago ang merkado sa 2025, mas mahina sa unang hati ng taon at mas bubuti sa ikalawa kung gaganda ang stimulus at kumpiyansa.

Ang paghina noong 2024 sa mga numero

Naramdaman ng lahat ng pangunahing kategorya ang presyur. Pinakamahusay na nakayanan ito ng mga produktong pampaganda dahil nagbibigay ang mga ito ng emosyonal na kasiyahan sa mas mababang halaga, samantalang pinakamatinding tinamaan ang mga alahas at relo habang inilipat ng mga mamimili ang kanilang pera sa mga karanasan o iba pang imbakan ng halaga. Lumiit nang humigit-kumulang 29 porsiyento ang duty-free market sa Hainan noong 2024 dahil sa paghina ng dami ng bumibisita, pagbaba ng halaga ng mga binibili kada transaksiyon at kompetisyon mula sa pandaigdigang turismo at ecommerce sa loob ng bansa. Muling lumakas ang paggastos ng mga turistang Tsino sa labas ng mainland. Noong 2024, humigit-kumulang 40 porsiyento ng kabuuang paggastos ng mga Tsino sa luho ay mula sa mga binili sa ibang bansa. Umabot muli sa halos kalahati ng antas noong 2019 ang paggastos sa Europa, habang lumampas naman sa antas noong 2019 sa ilang lugar sa Asia Pacific, lalo na sa Japan kung saan paborable ang palitan ng pera.

Ano ang ibig sabihin ng walang-pagbabagong paglago sa 2025

Hindi nangangahulugang walang kikilos sa taong walang paglago. Nakatuon ang karamihan ng mga tatak sa performance, hindi sa pagpapalawak. Kabilang sa mga hakbang ang pag-aayon ng mga presyo sa iba't ibang merkado, mas mahigpit na pagkontrol sa wholesale upang mabawasan ang mga diskuwento, mas maayos na pamamahala sa ugnayan sa kliyente at mas mahusay na serbisyong matapos ang benta. Layunin nitong muling patibayin ang pagnanais ng mga mamimili sa mga tatak habang pinangangalagaan ang mga margin. Ayon sa mga personalidad sa industriya, hamon ang mamuhay sa mas mabagal na paglago at makapaghatid pa rin ng inobasyon at mahusay na serbisyo sa kliyente. Inilarawan ito ni Pascal Morand, executive president ng Federation de la Haute Couture et de la Mode, bilang pagsubok sa disiplina sa halip na krisis sa demand.

Sa pagpapaliwanag ng kanyang pananaw, binigyang-diin ni Morand ang pangangailangang pangasiwaan ang paghina nang hindi nawawala sa pananaw ang katamtamang paglago ng ekonomiya na nasa iisang digit.

Pangunahing hamon ang pamahalaan ang mga epekto ng mas mababang antas ng paglago sa makroekonomiya at kita, bagaman kapansin-pansin pa rin ang kasalukuyang pagpapatatag sa humigit-kumulang limang porsiyento kumpara sa maraming iba pang bahagi ng mundo.

Nakahihigit ang mga karanasan sa mga logo para sa mayayamang biyahero

Inililihis ng mayayamang Tsino ang kanilang paggastos mula sa mga prestihiyosong produkto patungo sa mga karanasang may kaugnayan sa paglalakbay at kultura. Malinaw sa pinakabagong mga sarbey sa mga indibidwal na may mataas na netong halaga ang pagkiling nila sa mas mahaba at mas madalas na mga biyahe sa ibang bansa, kadalasan sa mga lugar tulad ng Dubai at Japan. Naghahanap ang mga biyaherong ito ng kasaysayan, arkitektura at sining, at mas pinipili sa kanilang mga itineraryo ang mga makabuluhang karanasan kaysa sa sunod-sunod na pamimili. Lumilipat ang paggastos sa mga restawran, lokal na aktibidad at retreat para sa kalusugan. Kahit ang mga namimili pa rin ay mas mapili na at kadalasang bumibili lamang ng mga bagay na natatangi o kapaki-pakinabang para sa kanila.

Bahagi ng paliwanag sa pagbabagong ito ang damdamin ng mga mamimili. Bumaba sa 69 noong Mayo 2025 ang isang pangunahing indeks na sumusubaybay sa mga sambahayang may mataas na kita, mula sa 81 noong huling bahagi ng 2022. Hindi lubusang nakabawi mula sa pandemya ang kumpiyansa na bubuti ang ekonomiya sa malapit na hinaharap, kaya mas nag-iimpok ang mga pamilya at mas pinag-iisipan ang malalaking gastusing hindi naman kailangan. Nananatiling matatag ang demand sa paglalakbay, ngunit mas maingat na ngayon ang mga biyahero. Malakas ang mga biyahe sa loob ng bansa, at muling bumabangon ang mga internasyonal na biyahe, na mas nakatuon sa mas malalapit na destinasyong madaling puntahan at mas murang bilhan dahil sa pagbabago ng palitan ng pera. Malinaw na mas gusto ng mga nakababatang biyahero, lalo na sa malalaking lungsod, ang mga karanasang personal at nakaugat sa lokal na kultura.

Sa likod ng bagong luho sa pamamagitan ng mga karanasan

Tumutugon ang mga bahay ng luho sa pamamagitan ng mga retail space na nagiging destinasyon. Sa Shanghai, nagbukas ang Louis Vuitton ng punong tindahang hugis barko na pinagsasama ang pamimili, espasyo para sa eksibisyon at cafe. Nagdaragdag naman ng mga cafe at restawran ang Dior at Prada upang mang-akit ng mga bisita. May mga tatak na nagdaraos ng mga palabas na may bayad sa tiket, pribadong salon para sa mahahalagang kliyente at mga pop-up na museo na ginagawang espesyal na okasyon ang pagbisita. Hindi lamang ito pakana sa marketing. Lumago noong 2024 ang paggastos sa luho sa pamamagitan ng mga karanasan, mula sa mga pasadyang biyahe at masasarap na kainan hanggang sa mga serbisyo para sa kalusugan, kahit lumiit ang personal luxury goods.

Ipinakikita ni Natalie Chen, 31, residente ng Shanghai, kung paano mag-isip tungkol sa pagkonsumo ng luho ang ilang propesyonal sa lungsod sa kasalukuyan.

"Sa totoo lang, hindi ko nararamdamang mapagbubuti ng pagbili ng isa pang bag ang buhay ko," aniya. Dagdag niya, mas malaking bahagi na ng kanyang badyet ang inilalaan niya sa pagsubok ng mga bagong restawran at paggalugad ng mga karanasan sa paglalakbay kasama ang mga kaibigan.

Mula sa pananaw sa ari-arian, sinabi ni Zino Helmlinger, na namumuno sa retail sa China para sa CBRE, na inaasahan ang paghina matapos ang ilang taong mabilis na paglago.

Kung titingnan mo ang mga pinakamalalaking pangalan, halos nagtriple ang kanilang kita sa loob ng limang taon. Darating ang puntong may pagbabalanse, dahil may hangganan ang maaari mong palaguin at kitain.

Ayon kay Patrice Nordey, CEO ng Shanghai-based na kompanya ng pagkonsulta sa inobasyon na Trajectry, higit pa sa pagbebenta ng produkto sa mismong lugar ang layunin ng mga bagong punong tindahan at espasyong pangkultura na ito.

Kung hindi lang pagpapakain sa kliyente ng mga produktong pangkonsumo ang layunin mo, kundi higit pa roon, maaari kang magkaroon ng mas malalim na ugnayan sa kanila.

Agwat ng presyo, daigou at pang-akit ng pamimili sa ibang bansa

Naging pangunahing dahilan ang pagkakaiba ng presyo sa China at iba pang mga merkado sa pagpili ng mga mamimiling Tsino kung saan bibili. Dahil mahina ang yen, naging paboritong destinasyon ng mga naghahanap ng murang bilihin ang Japan noong 2024. Lumilipat ang ilang tatak sa iisang presyo sa buong mundo upang paliitin ang agwat, at nagtakda ng limitasyon sa mga binibili o nagbago ng panimulang presyo sa labas ng China ang ilan upang mabawasan ang arbitrage. Matatagalan bago lubusang maramdaman ang mga hakbang na ito. Dahil malaking bahagi na naman ng kabuuang paggastos ng mga Tsino ang ginagastos sa ibang bansa, nahaharap ang mga tindahan sa loob ng bansa sa dobleng dagok ng mas kaunting dumaraang mamimili at mas matinding paghahambing ng mga presyo.

Isa pang salik ang pagbabalik ng daigou, ang impormal na merkado kung saan bumibili sa ibang bansa ang mga mamimili upang muling ibenta ang mga produkto sa sariling bansa. Lumago nang humigit-kumulang 5 porsiyento noong 2024 ang kita kaugnay ng daigou, lalo na sa moda at mga produktong gawa sa balat. Pinahihina ng ganitong gawain ang pagiging eksklusibo na pinagsisikapang buuin ng mga bahay ng luho, pinapaliit ang mga margin at pinakukumplikado ang pagpaplano sa demand. Pinahigpit ng mga gumagawa ng patakaran sa mga lugar tulad ng South Korea ang pangangasiwa, habang binabago ng mga tatak ang kanilang wholesale at hinihigpitan ang pamamahagi. Asahan ang mas marami pang hakbang sa larangang ito sa 2025 habang sinisikap ng mga kompanya na protektahan ang halaga ng kanilang tatak at panatilihing nasisiyahan ang mga tapat na kliyente sa patas na akses at serbisyo.

Sumisikat ang mga lokal na tatak at di-marangyang pagpapakita ng katayuan

Ginagantimpalaan ng mga mamimiling Tsino ang mga tatak na tumatalakay sa pagkakakilanlan at pamana. Nakakakuha ng pansin dahil sa husay ng pagkakagawa at pagkukuwento ng kultura ang mga disenyador na may matibay na lokal na pananaw, gaya ng Shang Xia at mga umuusbong na pangalan tulad ng Shu Shu Tong. Tinatangkilik din ng mga mayayamang mamimili ang mga karanasang nagpapahiwatig ng panlasa sa halip na kakayahang gumastos, kabilang ang mga art fair, pagiging miyembro ng museo at pribadong paglilibot sa mga galeriya. Paglipat ito mula sa hayagang pagpapakita ng mga logo tungo sa mas tahimik na mga palatandaan ng katayuan.

Sinusubaybayan ng mga consultant ang pagdami ng tinatawag ng ilan na pagkailang sa luho. Hindi ito nangangahulugang titigil na sa pamimili ang mga tao, kundi nagbabago ang paraan ng pagpili at pagpapakita nila ng mga binibili. Mas gusto ng maraming mayayamang mamimili ang mga disenyong hindi marangya, mga logo na hindi lantad at mga limitadong produkto na hindi naghahanap ng atensiyon. Patuloy na lumalawak ang merkado ng mga secondhand na produktong luho, na tinutulungan ng mga plataporma para sa pagpapatunay ng pagiging tunay at ng nakababatang mamimiling itinuturing na matalino at napapanatili ang pagbili ng mga segunda-manong produkto. Dahil sa malalaking tindahang parang bodega na puno ng mga segunda-manong bag at sapatos, napapanatili ng mga nasa edad 20 ang kanilang anyo sa mas mababang halaga at nasusubukan muna ang mga paborito bago magpasiyang bilhin ang mga ito sa buong presyo sa hinaharap.

Muling hinuhubog ng Gen Z at Millennials ang merkado

Malaking mayorya na ng paggastos sa luho sa China ang nagmumula sa mga nakababatang mamimili, at binabago ng kanilang mga kagustuhan ang merkado. Mas pinahahalagahan nila ang mga karanasan kaysa sa mga simbolo ng katayuan at nais nilang magkuwento ang mga tatak ng bagay na may kaugnayan sa kanilang buhay. Mahalaga rito ang teknolohiya. Mula sa mga tool para makita kung bagay sa kanila ang produkto gamit ang augmented reality hanggang sa mga palabas na ipinapalabas nang live at mga interactive na laro, pinagsasama ng pinakamahuhusay na kampanya ang online at offline. Marami sa kanila ang handang magbayad nang higit para sa mga produktong tila makabago.

Bagong palatandaan ng katayuan ang kalusugan. Ipinakikita ng mga sarbey na malaki ang bahagi ng mga batang mamimili ng luho na planong dagdagan ang paggastos sa kalusugan, fitness at paggaling ng katawan. Maaaring piliin nila ang isang resort para sa kalusugan o programa sa pagsasanay sa halip na bagong produktong gawa sa balat. Mahalaga rin ang pagpapanatili. Nananatiling malakas ang interes sa mga segunda-manong produkto, at nadaragdagan ang nakikitang halaga ng mga ito kapag malinaw ang pinagmulan at may serbisyong pagkukumpuni. Praktikal ang mga mamimiling ito. Bumibili pa rin sila ng alahas, relo, handbag at de-kalidad na produktong pampaganda, ngunit mas madalang na at mas nakatuon sa halaga, kalidad at serbisyo.

Paano nag-aangkop ang mga tatak sa China

Sa halip na paramihin ang mga tindahan, binabalanse muli ng mga pandaigdigang bahay ang kanilang mga sangay at namumuhunan sa mga konsepto ng punong tindahan na maaaring maging sentro ng isang lungsod. Isinara ng ilan ang mga sangay na hindi gaanong mahusay ang takbo habang nagtatayo ng mas malalaking punong tindahan o pook pangkultura sa mahahalagang distrito. Layunin nitong lumikha ng kakapusan, pagandahin ang serbisyo at panatilihin ang kasikatan ng tatak. Prayoridad na ngayon ang pagsasanay sa mga sales team upang makapaghatid ng personalisadong serbisyo. Para sa Hong Kong, pagkakataon ang pagtaas ng pamantayan ng serbisyo at pagiging eksklusibo upang manatiling mahalaga sa mga biyaherong mula sa mga lungsod sa mainland na hindi kabilang sa pinakamalalaki.

Nakasalalay rin ang paglago sa mas tumpak na pagtukoy sa mga mamimili sa buong China. May mga bahaging matatag ang demand sa Tier 2 at Tier 3 na mga lungsod, ngunit iba ang panlasa at limitasyon sa badyet doon. Inaangkop ng mga tatak ang kanilang mga produkto, dinaragdagan ang digital na nilalaman sa mga platapormang tulad ng Douyin at pinagsasama ang ecommerce at serbisyo sa tindahan upang madaling makalipat ang mga kliyente sa iba't ibang paraan ng pamimili. Bahagi rin ng estratehiya ang mahigpit na pamamahala sa suplay. Makababawas sa mga diskuwento at makapoprotekta sa imaheng premium ang mas mahigpit na pagkontrol sa imbentaryo at paglalaan ng pinakamahuhusay na produkto sa mga pangunahing tindahan. Pinag-iisa rin ng mga kompanya ang mga presyo, namumuhunan sa mga tool para sa ugnayan sa kliyente at pinagbubuti ang serbisyong matapos ang benta upang maging mas maganda ang karanasan sa pagmamay-ari sa China kaysa sa ibang bansa.

Mga panganib at palatandaang dapat subaybayan sa 2025

Nananatiling marupok ang kumpiyansa ng mga mamimili. Patuloy na nakaaapekto sa yaman ng mga sambahayan ang merkado ng ari-arian, at nahaharap sa mahirap na merkado ng trabaho ang mga nakababatang naninirahan sa mga lungsod. Mabilis na mapalalaki muli ng pagbabago ng palitan ng pera ang agwat ng mga presyo sa ibang merkado. Nakaaapekto sa mga lugar na pupuntahan at paraan ng paggastos ng mga turistang Tsino ang kapasidad sa paglalakbay at mga patakaran sa visa. Kailangang maingat ang mga desisyon sa presyo. Nanganganib na ilayo sa mga tatak ang mga kliyenteng mas mapagmatyag na sa presyo dahil sa agresibong pagtataas nito, samantalang makapipinsala naman sa pangmatagalang halaga ng tatak ang malalaking diskuwento.

Maaaring makatulong ang mga hakbang sa patakaran sa ikalawang hati ng taon. Maaaring maibalik sa mga tindahan sa loob ng bansa ang mas malaking bahagi ng paggastos kung magkakaroon ng makabuluhang stimulus, magiging mas malinaw ang mga takdang panahon para sa Hainan Free Trade Port o bubuti ang karanasan sa pamimili nang walang buwis. Pinakamainam ang kalagayan ng mga tatak na patuloy na namumuhunan sa pagkamalikhain at serbisyo habang inaayon ang presyo at produkto sa kagustuhan ng mga mamimiling Tsino upang makinabang sa susunod na pagbangon kapag bumuti ang kumpiyansa.

Mahahalagang punto

• Tinatayang bumaba nang 18 hanggang 20 porsiyento noong 2024 ang benta ng luho sa mainland China, kaya bumalik ito sa antas noong 2020
• Inaasahan ng karamihan ng mga pagtataya na walang pagbabago sa merkado ng luho sa China sa 2025, bagaman mas maganda ang pananaw para sa ikalawang hati ng taon
• Mas inuuna na ngayon ng mga indibidwal na Tsino na may mataas na netong halaga ang paglalakbay at mga karanasang may kaugnayan sa kultura kaysa sa mga produkto
• Lumago noong 2024 ang paggastos sa luho sa pamamagitan ng mga karanasan habang lumiit ang benta ng personal luxury goods
• Humigit-kumulang 40 porsiyento ng paggastos ng mga Tsino sa luho noong 2024 ay mula sa mga binili sa ibang bansa, na tinulungan ng agwat ng mga palitan ng pera
• Bumaba nang humigit-kumulang 29 porsiyento noong 2024 ang duty-free sales sa Hainan dahil sa paghina ng dami ng bumibisita at kompetisyon
• Lumago nang humigit-kumulang 5 porsiyento noong 2024 ang aktibidad ng daigou, na naglagay ng presyur sa mga margin at pagkontrol sa tatak
• Tinatangkilik ang mga lokal na tatak na nakaugat sa kulturang Tsino habang naghahanap ang mga mamimili ng pagkakakilanlan at husay sa pagkakagawa
• Pinahahalagahan ng Gen Z at Millennials, na nagtutulak sa karamihan ng paggastos sa luho, ang kalusugan, pagiging tunay at mga makabagong karanasan
• Nagsasama-sama ng mga tindahan, pinag-iisa ang mga presyo, pinagbubuti ang serbisyo at tinututukan ng mga tatak ang mga lungsod na Tier 2 at Tier 3