Umabot sa RM5.4 Bilyon ang BNPL Purchases ng mga Kabataang Malaysian Habang Sinusuri ang mga Pananggalang sa Utang

65.9 Milyong Transaksiyon, Nagbigay-pansin sa Pangungutang ng mga Kabataan

Nagsagawa ang mga Malaysian na edad 30 pababa ng 65.9 milyong transaksiyon gamit ang Buy Now, Pay Later (BNPL) na nagkakahalaga ng RM5.4 bilyon mula Enero hanggang Hunyo 2026, ayon sa Ministry of Finance. Noong Hunyo 30, may utang pa rin ang grupong ito na RM2.4 bilyon, kabilang ang RM96.8 milyon na inuri bilang hindi nababayarang financing, o 4.0% ng natitirang balanse nito.

Naglalagay ang mga bilang na ito sa mga batang mamimili sa sentro ng lumalawak na BNPL market ng Malaysia. Bahagi sila ng 37.9% ng 173.9 milyong transaksiyon sa bansa sa loob ng anim na buwan at 36.7% ng RM14.7 bilyong halaga ng mga binili. Kabilang sa kategoryang ito ng edad ang mga 30 taong gulang, hindi lamang ang mga wala pang 30.

Inilahad ng ministeryo ang mga bilang sa isang nakasulat na tugon sa Parlamento kay Datuk Dr Alias Razak, mambabatas ng Perikatan Nasional para sa Kuala Nerus. Itinanong niya kung paano pinoprotektahan ng Consumer Credit Commission, na kilala bilang SKP, ang mga kabataan laban sa labis na utang sa BNPL, lalo na kung may mga obligasyon ang mga umutang sa maraming platform.

Inilalatag sa tugon ang mga rekisito para sa mga provider na tasahin kung kaya ng mga aplikante na magbayad. Tinutukoy rin sa hiwalay na sagot sa Parlamento ang hangganan ng proteksiyon sa mamimili sa mga imbestigasyon sa pandaraya: hindi awtomatikong pinatitigil ng pagkuwestiyon sa isang transaksiyon ang mga singil sa bayad, multa sa huling pagbabayad o paniningil ng utang.

Sa BNPL, maaaring bumili ang mga mamimili nang ipinagpapaliban o hinahati sa hulugan ang bayad. Binabago nito kung kailan nababawas ang pera sa account ng mamimili, ngunit hindi nito inaalis ang obligasyong magbayad. Tinutugunan ng mga sagot ng ministeryo ang dalawang magkahiwalay na panganib: pangungutang nang lampas sa kakayahang magbayad at paniningil para sa transaksiyong sinasabi ng mamimili na hindi niya pinahintulutan.

Ano Talaga ang Sinusukat ng mga Bilang sa mga Binili

Tumutukoy ang RM5.4 bilyon sa mga transaksiyong isinagawa sa loob ng anim na buwan. Ang RM2.4 bilyon naman ay ang natitirang balanse ng financing noong Hunyo 30. Magkaibang panukat ang mga ito: itinatala ng isa ang aktibidad sa loob ng isang panahon, samantalang itinatala ng isa pa ang natitirang utang sa isang takdang petsa.

Kapag hinati ang RM5.4 bilyon sa 65.9 milyong transaksiyon, lalabas na humigit-kumulang RM82 ang karaniwang halaga ng binili ng mga kabataan. Sa buong bansa, humigit-kumulang RM85 ang lalabas kapag hinati ang RM14.7 bilyon sa 173.9 milyong transaksiyon. Gumagamit ang dalawang kuwenta ng mga ni-round off na bilang ng ministeryo, kaya dapat ituring na mga tantiya ang mga ito.

Samakatuwid, bahagyang mas mababa sa pambansang bilang ang karaniwang halaga ng binili ng mga batang mamimili. Mas mataas nang 1.2 percentage point ang bahagi nila sa dami ng transaksiyon kaysa sa bahagi nila sa halaga ng mga binili. Ipinahihiwatig ng agwat ang madalas na maliliit na transaksiyon, sa halip na di-pangkaraniwang malalaking pagbili.

Kapag ibinawas ang mga bilang ng kabataan sa pambansang kabuuan, lumalabas na humigit-kumulang 108 milyong transaksiyong nagkakahalaga ng RM9.3 bilyon ang mula sa mga mamimiling wala sa kategoryang ito ng edad. Ipinahihiwatig nito na humigit-kumulang RM86 ang karaniwang halaga ng transaksiyon ng mga lampas 30 taong gulang.

Wala sa mga karaniwang halagang ito ang nagpapakita ng kabuuang obligasyon ng isang indibidwal na umutang. Maaaring magsabay-sabay ang bayad sa ilang maliliit na pagbili, samantalang hindi ipinakikita ng bilang ng mga transaksiyon kung ilang magkakaibang kabataan ang gumamit ng BNPL. Walang datos ang ministeryo tungkol sa bilang ng mga kabataang umutang o sa pagkakahati ng utang ayon sa kita.

Nangangailangan ng Hiwalay na Pagsusuri ang Hindi Nabayarang Financing

Inilarawan ng ministeryo bilang kontrolado pa ang RM96.8 milyong hindi nabayarang halaga ng mga batang mamimili. Katumbas ito ng humigit-kumulang RM4 sa bawat RM100 ng natitirang BNPL financing nila. Tumutukoy ang pagtatayang ito sa iniulat na kabuuan, hindi sa kung kaya ng bawat umutang na magbayad nang walang hirap.

Hindi dapat ituring na overdue na utang ang buong natitirang balanse na RM2.4 bilyon. Kabilang dito ang financing na hindi pa nababayaran, samantalang ang RM96.8 milyon ang bahaging tinukoy bilang hindi gumagana o hindi nabayaran. Ginagamit sa mga ulat ang dalawang paglalarawan, ngunit hindi tinutukoy kung ilang araw dapat mahuli ang bayad bago ito mapasama sa kategoryang iyon.

Sa naunang pagsisiwalat, iniulat na umabot sa RM181 milyon ang overdue na BNPL financing sa buong bansa, o 3.4% ng RM5.3 bilyong natitirang balanse sa katapusan ng Marso 2026. Ang bilang para sa kabataan noong Hunyo 30 ay 4.0%, mas mataas nang 0.6 percentage point sa bilang.

Hindi ito direktang paghahambing ng mga batang umutang at ng mas matatanda sa iisang panahon. Magkaiba ang petsa at populasyong saklaw ng mga bilang, at hindi magkapareho ang mga paglalarawan sa problematikong financing. Hindi pinatutunayan ng mga ito na tumaas ang pambansang overdue rate mula Marso hanggang Hunyo o na edad lamang ang dahilan ng mga problema sa pagbabayad.

Hindi rin ibinigay sa pagsisiwalat noong Hunyo ang pambansang natitirang balanse para sa petsang iyon. Kaya hindi makuwenta mula sa mga bilang na ito ang bahagi ng kabuuang natitirang BNPL debt ng mga batang mamimili noong Hunyo 30.

Lumalagong Market Bago Inilabas ang Datos para sa Kabataan

Ipinakikita ng naunang mga bilang sa Parlamento na tumaas ang natitirang BNPL financing sa buong bansa mula RM4.9 bilyon sa katapusan ng 2025 tungong RM5.3 bilyon sa katapusan ng Marso 2026. Katumbas ng humigit-kumulang 8.2% na pagtaas sa loob ng tatlong buwan ang dagdag na RM400 milyon.

May walong milyong aktibong may hawak ng BNPL account noong unang kuwarter ng 2026. Sinabi rin ng ministeryo na humigit-kumulang 40% ng mga gumagamit ay edad 30 pababa. Iba ang panukat na bahagi ng mga gumagamit na ito sa 37.9% na bahagi ng mga transaksiyong iniulat para sa mga batang mamimili sa unang kalahati ng taon.

Sa tanong tungkol sa proteksiyon ng mamimili, binanggit ni Syerleena Abdul Rashid, mambabatas ng Pakatan Harapan para sa Bukit Bendera, ang RM9.3 bilyong transaksiyon sa BNPL noong unang kalahati ng 2025. Kung ihahambing dito, ang iniulat na RM14.7 bilyon para sa unang kalahati ng 2026 ay pagtaas na RM5.4 bilyon, o humigit-kumulang 58%, kung maihahambing ang saklaw ng dalawang panahon.

Ayon sa naunang paliwanag ng ministeryo, karaniwang ginagamit ang BNPL sa mga pagbiling wala pang RM100, kabilang ang pagkain, grocery, transportasyon at mga serbisyo. Kaayon ito ng humigit-kumulang RM85 na pambansang karaniwang halaga ng transaksiyon na kinuwenta mula sa pinakahuling kabuuan, bagaman hindi ipinakikita ng karaniwang halaga kung aling mga produkto ang pinakamaraming binili.

Tinalakay ni Punong Ministro Datuk Seri Anwar Ibrahim, na siya ring finance minister, ang proteksiyon sa mamimili sa isang nakasulat na tugon sa Parlamento na may petsang Hulyo 15:

Alinsunod dito, naniniwala ang pamahalaan na dapat samahan ng matibay na proteksiyon sa mamimili ang pag-unlad ng sektor na ito upang patuloy na magamit nang maingat at responsable ang mga pasilidad ng kredito,

Humigit-kumulang 0.3% ng kabuuang utang ng mga sambahayan sa katapusan ng 2025 ang BNPL debt, ayon sa ministeryo. Nagbibigay ng konteksto ang maliit na bahaging ito sa pambansang antas, ngunit hindi nito sinusukat ang bigat sa isang sambahayang limitado ang kita at may ilang obligasyon sa pagbabayad.

Dapat Suriin ng mga Provider ang Utang sa Iba't Ibang Platform

Sinabi ng ministeryo na dapat tasahin ng mga provider ang creditworthiness at kakayahang magbayad bago magbigay ng BNPL financing. Tumutukoy ang creditworthiness sa posibilidad na magbayad ang isang tao; tumutukoy naman ang kakayahang magbayad sa kung pasok ang mga bayarin sa kakayahang pinansiyal ng taong iyon.

Sa tugon nito kay Alias, ipinaliwanag ng Ministry of Finance ang saklaw ng kinakailangang pagsusuri:

Dapat isaalang-alang sa mga pagsusuring ito ang kabuuang obligasyong pinansiyal ng mamimili, kabilang ang mga kasalukuyang pasilidad ng kredito mula sa mga provider na bangko at hindi bangko, gayundin ang anumang bagong pasilidad na inaaplayan,

Mahalaga ang rekisitong ito dahil hindi nangangahulugang may kakayahan pang magbayad sa ibang platform ang mamimiling inaprubahan ng isang platform. Dapat isaalang-alang sa makabuluhang pagsusuri ang pinagsama-samang mga obligasyon, sa halip na husgahan nang magkakahiwalay ang bawat pagbili.

Ipinagbabawal din ng mga pamantayan sa asal ng komisyon ang pagbibigay o pagpapalaki ng mga pasilidad ng kredito sa mga mamimiling malamang na mahirapang tuparin ang mga obligasyon sa pagbabayad. Kaya hindi lamang pagpapasya kung bubuksan ang isang account ang pananagutan ng provider. Saklaw din nito ang pagsasaalang-alang na magbigay pa ng karagdagang kredito.

Nagbabala ang ministeryo na maaaring magresulta sa mabibigat na obligasyon sa pagbabayad ang sabay-sabay na paggamit ng ilang BNPL facility at makapinsala sa kalagayang pinansiyal ng mga mamimili. Gayunman, hindi ipinaliliwanag sa mga pagsisiwalat sa Parlamento kung paano nagkakaroon ang mga provider ng kumpletong larawan ng pangungutang sa iba't ibang platform, kung gaano kabilis na nakikita ang mga bagong obligasyon, o kung gaano kapare-pareho ang aktuwal na pagpapatupad ng mga pagsusuri.

Takdang Petsa ng Pagkuha ng Lisensiya Ayon sa Consumer Credit Act

Saklaw ng Consumer Credit Act 2025, na tinutukoy din bilang Act 873, ang mga BNPL provider. Naglabas ang Consumer Credit Commission ng mga pamantayan sa awtorisasyon at asal na nagtatakda ng mga minimum na rekisito para sa mga provider, kabilang ang pamamahala, proteksiyon sa mamimili at responsableng pagpapautang.

Sinabi ng ministeryo na dapat kumuha ng lisensiya sa komisyon ang mga provider. Nagbukas ang aplikasyon noong Hunyo 1, 2026, at binigyan ang mga kasalukuyang provider hanggang Nobyembre 30, 2026 para magsumite. Nakikipag-ugnayan ang komisyon sa mga provider upang tulungan silang matugunan ang mga rekisito sa paglilisensiya.

Ganito ang pagkakasunod-sunod ng mga pagsisiwalat at petsa ng regulasyon:

• Disyembre 31, 2025: Umabot sa RM4.9 bilyon ang natitirang BNPL financing sa buong bansa.
• Marso 31, 2026: Umabot sa RM5.3 bilyon ang natitirang financing, na may walong milyong aktibong may hawak ng account at RM181 milyong overdue na bayarin.
• Hunyo 1, 2026: Nagbukas ang panahon ng aplikasyon para sa lisensiya ng mga provider.
• Hunyo 30, 2026: Umabot sa RM2.4 bilyon ang natitirang financing ng mga batang mamimili, kabilang ang RM96.8 milyon na inuri bilang hindi gumagana o hindi nabayaran.
• Hulyo 15, 2026: Nagbigay ng detalye ang isang tugon sa Parlamento tungkol sa naunang pambansang balanse at mga pagsasaayos sa paglilisensiya.
• Oktubre 13 at 14, 2026: Iniulat ang mga tugon sa Parlamento tungkol sa utang ng kabataan at mga pinagtatalunang transaksiyon.
• Nobyembre 30, 2026: Huling araw na itinakda sa mga kasalukuyang provider para magsumite ng aplikasyon sa lisensiya.

Magkakaiba ang mga ulat sa petsa ng paglalathala ng tugon tungkol sa kabataan. Ayon sa ilan, lumabas ito sa website ng Parlamento noong Martes, Oktubre 13, samantalang ayon sa iba, inilathala o sinagot ito noong Miyerkules, Oktubre 14. Magkatugma ang iniulat na panahon at petsa ng balanse, Hunyo 30.

Hindi Awtomatikong Itinitigil ng Reklamo sa Pandaraya ang Paniningil

Tinalakay naman sa hiwalay na tanong sa Parlamento ni Lee Chuan How, na kilala rin bilang Howard Lee at mambabatas ng Pakatan Harapan para sa Ipoh Timor, ang mga transaksiyong sinasabi ng mga mamimili na hindi nila pinahintulutan. Itinanong niya kung dapat pansamantalang itigil ng mga provider ang mga singil sa bayad, multa sa huling pagbabayad, paghihigpit sa account at paniningil ng utang habang nagpapatuloy ang imbestigasyon.

Sinabi ng ministeryo na walang itinatakda ang Act 873 o ang mga pamantayan sa asal na awtomatikong pagpapatigil sa lahat ng hakbang na iyon kapag nagsampa ng reklamo. Dapat munang imbestigahan ang transaksiyon upang matukoy kung hindi ito pinahintulutan.

Ipinaliwanag ng Ministry of Finance ang pagkakaibang ito sa tugon nito:

Walang itinatakda ang Consumer Credit Act 2025 o ang mga pamantayang inilabas ng komisyon na ganitong rekisito, dahil dapat munang imbestigahan ang mga pinagtatalunang transaksiyon upang matukoy kung may naganap na aktibidad na hindi pinahintulutan,

Nangangahulugan ito na hindi awtomatikong tinitiyak ng pormal na paghahain ng reklamo, sa sarili lamang nito, na ititigil ang mga singil sa bayad o multa sa huling pagbabayad. Hindi nito pinatutunayang balido ang pinagtatalunang transaksiyon, at hindi rin inaalis ng kawalan ng awtomatikong suspensiyon ang obligasyon ng provider na mag-imbestiga.

Dapat pangasiwaan ng mga provider ang mga reklamo at hindi pagkakaunawaan nang patas, malinaw at maagap. Sinabi ng ministeryo na maaaring humantong sa pangangasiwa at pagpapatupad ng komisyon ang hindi pagsunod sa Act 873 o sa mga pamantayan sa asal.

Pagyeyelo ng Account at Pananagutan sa Seguridad

Inaatasan ng mga pamantayan sa asal ang pagpapatupad ng mga hakbang sa seguridad upang mabawasan ang mga transaksiyong hindi pinahintulutan, kabilang ang beripikasyon ng pagkakakilanlan at angkop na pagpapatunay sa mga online na transaksiyon. Dapat ding maglaan ang mga provider ng feature na pagyeyelo ng account, na tinatawag na "kill switch", para magamit kapag naghihinala ang mga mamimili ng pandaraya o pagnanakaw ng pagkakakilanlan.

Magkahiwalay na hakbang ang pagyeyelo ng account at pagsuspinde sa paniningil. Tinutugunan ng kontrol sa account ang pinaghihinalaang maling paggamit, samantalang nililinaw ng sagot ng ministeryo na hindi awtomatikong pinatitigil ng pagtatalo ang paniningil sa umiiral na balanse.

Sinabi ng ministeryo na hindi pananagutin ang mga mamimili sa mga pagkalugi mula sa mga transaksiyong hindi pinahintulutan kung dulot ang mga ito ng pagkabigo sa mga sistema o kontrol sa seguridad ng provider. Kaya mahalagang matukoy kung paano naganap ang transaksiyon upang mapagpasyahan ang reklamo.

May pananagutan din ang mga mamimili na protektahan laban sa maling paggamit ang kanilang mga password, personal identification number, one time passcode at mga kredensiyal sa pag-access sa account. Kasabay ng mga obligasyon ng provider sa seguridad ang mga tungkuling ito; hindi nila pinapalitan ang mga iyon.

Hindi tinutukoy sa mga tugon ang iisang palugit para sa imbestigasyon, ipinapaliwanag kung dapat ibalik ang mga multa sa huling pagbabayad kapag nagtagumpay ang reklamo, o inilalatag kung paano pinangangasiwaan ang mga pinagtatalunang bayad habang sinusuri ang pananagutan. Hindi rin inilalantad ng mga ito ang bilang ng mga reklamo sa pandaraya o mga kasong ipinapatupad laban sa mga BNPL provider.

Sinabi ng ministeryo na patuloy nitong susubaybayan ang industriya at ang bisa ng mga proteksiyon sa mamimili. Ang susunod na itinakdang petsa ng regulasyon ay Nobyembre 30, 2026, ang huling araw ng aplikasyon para sa mga kasalukuyang provider. Takdang araw ito para magsumite ng aplikasyon, hindi petsang itinakda para matapos ang lahat ng desisyon sa paglilisensiya.

Mahahalagang Punto

• Nagsagawa ang mga mamimiling edad 30 pababa ng 65.9 milyong BNPL na transaksiyong nagkakahalaga ng RM5.4 bilyon sa unang kalahati ng 2026.
• Bahagi sila ng 37.9% ng dami ng mga transaksiyon sa bansa at 36.7% ng kabuuang halaga ng mga ito.
• Umabot sa RM2.4 bilyon ang natitirang financing nila noong Hunyo 30, kabilang ang RM96.8 milyon, o 4.0%, na inuri bilang hindi gumagana o hindi nabayaran.
• Dapat isaalang-alang ng mga provider ang mga obligasyon sa mga bangko, iba pang nagpapautang at mga bagong aplikasyon para sa kredito bago aprubahan ang financing.
• Hindi awtomatikong pinatitigil ng pinagtatalunang transaksiyon ang mga singil sa bayad, multa sa huling pagbabayad o paniningil ng utang.
• Dapat maglaan ang mga provider ng kontrol para i-freeze ang account at imbestigahan ang mga reklamo nang patas at maagap.
• May hanggang Nobyembre 30, 2026 ang mga kasalukuyang BNPL provider para magsumite ng aplikasyon sa lisensiya sa Consumer Credit Commission.