Pumapantay ang South Korea sa Japan habang pumapaliit sa pinakamababang naitala ang agwat sa exports

Sumasalamin sa nagbabagong balanse ng kalakalan ang pinakamababang naitalang agwat

Halos nakapantay na ng South Korea ang Japan sa exports noong 2025, kaya inaasahang magiging maigting ang karera sa pagtatapos ng taon na may malaking kahalagahang pangkasaysayan. Ayon sa opisyal na tala ng adwana, mula Enero hanggang Oktubre, nag-export ang South Korea ng 579.1 bilyong dolyar, habang nagpadala naman ang Japan ng mga kalakal na nagkakahalaga ng 606.1 bilyong dolyar. Ang agwat na 27 bilyong dolyar ang pinakamaliit na naitala sa puntong ito ng taon. Nangyari ito matapos lumaki nang husto ang diperensiya noong 2024, nang maapektuhan ng pandaigdigang pabagu-bagong kalagayan ang benta. Dalawang buwan pa ang hindi naiuulat, kaya bukas pa ang laban kung aling bansa ang mangunguna sa pagtatapos ng taon.

Kapansin-pansin ang mas malawak na trend. Lumiit ang agwat sa taunang exports mula 128.8 bilyong dolyar noong 2020 tungo sa 85.1 bilyong dolyar noong 2023. Pang-anim ang South Korea sa mga exporter sa buong mundo sa ngayon ngayong taon, kasunod lamang ng Japan na nasa ikalima, ayon sa mga ahensiya sa promosyon ng kalakalan at adwana. Maaaring magpahirap sa paghahambing-buwan-buwan ang palitan ng salapi, ngunit malinaw ang direksiyon ng pagbabago.

Sinabi ng mga opisyal sa industriya na nagsuri sa datos mula sa Korea International Trade Association (KITA), Japan Tariff Association at International Monetary Fund (IMF) na ipinakikita ng ulat sa kalagitnaan ng taglagas kung gaano kabilis lumiit ang agwat.

Sinabi ng isang opisyal sa industriya: "Kapansin-pansin ang pansamantalang bilang na ito dahil pinakamababa ito sa talaan, at may dalawang buwan pa para makita kung ano ang mga susunod na mangyayari."

Binigyang-diin naman ng isa pang opisyal ang kahalagahan ng huling bahagi ng taon, habang isinasara ang mga order at tumitibay ang mga presyo sa mahahalagang kategorya.

Sinabi ng isa pang opisyal sa industriya: "Sa ganitong kalagayan, maaaring makamit ito ng Korea sa unang pagkakataon at mahigitan pa ang Japan. Magiging mahalaga ang isang huling pagsulong hanggang sa katapusan ng taon."

Ano ang nagtutulak sa pagsulong

Nasa sentro ng pag-angat ng South Korea ang mga semiconductor. Pinalakas ng malakas na siklo ng artificial intelligence ang dami at presyo ng mga memory chip, ang pinakamalaking kategorya ng exports ng bansa. Nagmamadali ang mga data center at gumagawa ng mga device na magdagdag ng kapasidad sa pagpoproseso para sa malalaking language model at mga generative application. Nangangailangan ang pagbabagong ito ng mga advanced graphics processor na ipinares sa mga hanay ng high-bandwidth memory, gayundin ng napakaraming karaniwang DRAM at mabilis na storage. Noong Nobyembre, tumaas nang 38.6 porsiyento taon-sa-taon ang exports ng semiconductor, na umabot sa rekord na 17.26 bilyong dolyar at lumampas sa dating pinakamataas na naitala noong Setyembre. Sumasalamin ang resultang ito sa kapwa pagtaas ng karaniwang presyo ng bentahan at kakulangan ng premium na memory.

Nagdulot ang pag-angat na ito ng epekto sa mas malawak na ekosistema ng electronics, mula sa paggawa ng wafer hanggang sa advanced packaging. Iniaangkop ng mga nangungunang kumpanya ng memory sa South Korea ang mga linya ng produksyon para sa HBM at server-grade DRAM, habang mas marami nang order ang natatanggap ng mga foundry at supplier ng kagamitan para sa mga kagamitang kailangan sa paggawa at pag-assemble ng chip para sa AI server. Umabot ang mga epekto sa logistics, testing at mga materyales, kaya tumaas ang kita mula sa exports kahit hindi pantay ang takbo ng ilang kategorya ng consumer electronics.

Nangunguna ang mga semiconductor

Pangunahing nagtutulak na ngayon sa halaga ng exports ang demand para sa HBM. Nalilimitahan ng bandwidth at kapasidad ng memory ang pagsasanay at pagpapatakbo ng mga AI model, kaya inuuna ng mga mamimili ang mga chip na mabilis maglipat ng data sa pagitan ng mga accelerator at hanay ng memory. Mas mataas ang presyong naiuutos ng mga espesipikasyong ito, at ipinahihiwatig ng sunod-sunod na bagong instalasyon ng AI server na mananatiling mataas ang demand. Samantala, nakinabang ang mga padala ng karaniwang DRAM at NAND sa normalisasyon ng imbentaryo matapos ang matinding paghina noong 2023. Sumuporta ang pagbangon ng presyo sa mga segment na ito sa paglaki ng kita kahit hindi katumbas ang pagtaas ng dami ng naibenta, kaya lalo pang umangat ang kabuuang exports.

Patuloy na malakas ang sektor ng sasakyan

Naging ikalawang makina ng paglago ngayong taon ang exports ng sasakyan. Noong Nobyembre, tumaas nang 13.7 porsiyento ang mga padala ng sasakyang de-pangsabog at hybrid, na umabot sa 6.41 bilyong dolyar. Naging paborable ang halo ng mga produkto: nanatiling matatag ang demand para sa mga SUV at de-kuryenteng sistema ng pagpapaandar sa Europe at Middle East, gayundin ang patuloy na lakas ng mga piyesa. Nakatulong ang pagbuti ng tingin sa mga brand pagdating sa kaligtasan at disenyo, pati na ang mga bagong modelo sa mahahalagang segment. Nahaharap ang sektor sa mga hamon sa North America dahil sa kawalang-katiyakan sa taripa, ngunit napunan ng benta sa ibang rehiyon ang ilang bahaging humina.

Nakatulong din sa pagliit ng agwat ang mga computer, kosmetiko at produktong parmasyutiko, ayon sa KITA. Nakinabang ang mga kategoryang ito sa pagbangon ng demand ng mga mamimili sa mahahalagang merkado at sa tuluy-tuloy na paglago ng mga brand ng South Korea sa Southeast Asia.

Takbo ng exports ng Japan at mga limitasyon ng mahinang yen

Nananatiling pangunahing exporter ang Japan, ngunit pinalambot ng ilang pagbabagong estruktural ang tulong na dulot ng mahinang yen. Kapag inililipat ng mga lokal na tagagawa ang produksyon sa Southeast Asia, North America o Europe, mas malaking bahagi ng mga padala ang itinatala bilang exports mula sa mga lugar na iyon sa halip na bilang mga produktong ginawa sa Japan. Dahil dito, nababawasan ang direktang pakinabang ng paghina ng salapi sa opisyal na datos ng exports. Kasabay nito, tumitindi ang kompetisyon mula sa China at South Korea sa mga sasakyan, barko at intermediate goods.

Maaaring magkaroon ng magkabilang epekto ang mga puwersang ito sa South Korea. Namumuhunan ang mga kumpanyang Koreano sa mga planta sa United States, China, Europe at ASEAN para mapamahalaan ang panganib sa taripa, matugunan ang mga patakaran sa lokal na nilalaman at makontrol ang mga gastos sa paggawa. Pinangangalagaan ng estratehiyang ito ang pagpasok sa mga merkado at ang mga kita, ngunit nangangahulugan din itong mas malaking bahagi ng mga sasakyan at electronics ang itinatala bilang produksyon sa ibang bansa sa halip na exports ng Korea. Makakatulong ang mahinang won sa pagiging mapagkumpitensya ng presyo, ngunit pinapataas din nito ang gastos sa mga inaangkat na sangkap, na maaaring pumisil sa mga supplier hanggang sa maiangkop ang huling presyo ng bentahan.

Maaaring magbago ng resulta ang mga taripa at heopolitika

Mahalaga sa kalkulasyon ng exports ng dalawang bansa ang United States, at pabago-bago pa rin ang mga patakaran doon. Umusad na ang mga negosasyon ng Seoul at Washington tungkol sa mga tuntunin sa taripa, ngunit hindi pa pinal ang mahahalagang rate para sa mga sasakyan at chip sa mga nakasulat na kasunduan. Samantala, 15 porsiyentong taripa lamang ang ipinapataw sa mga sasakyang Hapones na pumapasok sa United States. Nananatili sa 25 porsiyento ang taripa sa mga sasakyang Koreano habang tinatapos ang mga legal na dokumento, kaya lumiit ngayong taon ang puwang ng mga gumagawa ng sasakyan sa Korea para makipagkumpitensya sa presyo sa United States. Ilang buwan nang bumababa taon-sa-taon ang mga padala ng sasakyang Koreano sa United States, na nagpapahirap sa kita at imbentaryo. Tumugon ang mga gumagawa ng sasakyan sa pamamagitan ng pagpapalawak ng benta sa ibang rehiyon at pagpapabilis ng mga plano para sa lokal na produksyon.

Ayon sa mga eksperto sa industriya, magiging mahalaga ang bilis ng paglilipat ng mga linya ng produksyon kung maaantala ang ginhawa sa taripa. Sinabi ni Lee Ho geun, propesor ng automotive engineering sa Daeduk University, na dapat samantalahin ng mga gumagawa ng sasakyan sa Korea ang pagkakataong magtayo ng mas maraming sasakyan sa loob ng United States.

Sinabi ni Lee Ho geun: "Isa sa mga pinakapraktikal na hakbang na maaaring gawin ng Hyundai Motor Group ay dagdagan ang bilang ng mga modelong lokal na ginagawa roon."

Nasa talakayan din ang suporta ng pamahalaan. Iginiit ni Kim Pil soo, propesor ng automotive technology sa Daelim University College, na makatutulong ang pansamantalang ginhawa para salagin ang biglaang epekto habang inaayos ng mga kumpanya ang kanilang mga lokasyon at estratehiya sa produkto.

Sinabi ni Kim Pil soo: "Hindi kanais-nais na hayaang matagal na nakalantad sa biglaang epekto ng mga taripa ang mga gumagawa ng sasakyan, dahil mahalagang haligi ng exports ng Korea ang industriya ng sasakyan."

Inamin ng mga opisyal sa Seoul na naging masalimuot ang mga pag-uusap sa Washington dahil nagsasapawan ang mga usapin, kabilang ang mga pondo para sa pamumuhunan, pagpasok sa merkado ng agrikultura at hatian sa gastos sa depensa. Nagdaragdag ng kawalang-katiyakan ang mga pagkaantala para sa mga nagpaplano sa sektor ng sasakyan, chip at parmasyutiko. Kung gagawing pinal ang 15 porsiyentong pinakamataas na taripa para sa mga sasakyan at semiconductor, mawawala ang isang mahalagang di-tiyak na salik sa mga badyet para sa 2026. Hanggang sa panahong iyon, pinag-aaralan ng mga kumpanya ang iba't ibang posibleng senaryo para sa presyo, halo ng produkto at lokal na nilalaman upang mapangalagaan ang kanilang bahagi sa merkado ng United States.

Paano binabago ng AI at automation ang kalakalan sa Asia

Muling hinuhubog ng robotics at artificial intelligence ang mapa ng produksyon sa Asia. Nangunguna sa rehiyon ang China, Japan at South Korea sa paggamit ng mga robot sa pabrika, at kabilang sa pinakamataas sa buong mundo ang densidad ng robot sa South Korea. Mabilis na lumalawak ang paggamit ng AI ng mga kumpanya sa Asia Pacific, at patuloy na dumadaloy ang pribadong pamumuhunan sa hardware at software ng AI patungo sa pinakamalalaking merkado. Binabago ng pag-unlad na ito sa teknolohiya ang mga produktong ginagawa ng mga bansa sa loob ng kanilang teritoryo at ang inaangkat nila mula sa mga karatig-bansa.

Maaaring bawasan ng automation ang pangangailangan sa imports sa mga sektor kung saan lumalaki ang lokal na kapasidad, ngunit maaari rin nitong pataasin ang demand para sa mga intermediate input at kagamitang pangkapital na ipinadadala sa iba't ibang bansa. Ipinakikita ng panandaliang datos na hinihikayat ng automation ang paglilipat ng produksyon sa ibang bansa sa halip na pagbabalik nito sa sariling bansa, dahil patuloy na naghahanap ang mga kumpanya ng mas mababang gastos at kalapitan sa mga mamimili. Hindi pa tiyak ang pangmatagalang pananaw. Maaaring paboran ng napakalaking pamumuhunan sa automation ang pagbabalik ng produksyon sa mahahalagang merkado kung sapat na mapaliit ng teknolohiya ang agwat sa gastos sa paggawa. Makapipinsala ito sa mga exporter na may mas mababang kita maliban kung umakyat sila sa value chain sa pamamagitan ng paggamit ng automation sa sarili nilang mga pabrika o paglipat sa mga serbisyong hindi madaling magaya ng mga makina.

Pinapadali ng mga bagong modelo ng serbisyo ang pagpasok sa advanced manufacturing. Sa Robots as a Service, maaaring mag-subscribe ang maliliit at katamtamang laki ng mga kumpanya sa automation sa halip na bilhin ito, kaya nababawasan ang paunang gastos. Nagbibigay ang trend na ito ng pagkakataon sa mga supplier sa mga bansang hindi nangunguna na palawakin ang kanilang kakayahan at magbenta sa mga pandaigdigang supply chain. Nakatuon ang Digital New Deal ng South Korea sa digital infrastructure at pagpapaunlad ng AI upang pataasin ang produktibidad at palawakin ang pangunguna ng bansa sa hardware ng teknolohiya. Para sa South Korea, pinalalakas ng pagbabagong ito ang makina ng exports ng chip habang binabago kung aling mga piyesa at kagamitan ang kinukuha sa loob ng bansa at alin ang inaangkat mula sa mga katuwang.

Ano ang maaaring magpabagal sa paglago sa 2025

Nagbabala ang mga samahan ng kalakalan na maaaring bumagal ang takbo sa 2025 kahit manatiling dikit ang South Korea sa Japan. Tinataya ng KITA na lalago nang humigit-kumulang 1 hanggang 3 porsiyento ang exports sa susunod na taon. Ilang salik ang nagpapaliwanag sa katamtamang pagtatayang ito. Maaaring humina ang exports ng sasakyan matapos ang napakalakas na takbo noong 2024 at 2025, lalo na habang dumarami ang mga sasakyang nagmumula sa mga planta ng assembly sa ibang bansa. Nasa ilalim ng presyur ang mga presyo ng produktong petrochemical, na nagpapababa ng kita kahit manatiling matatag ang dami. Bumagal na ang paglago ng exports sa bandang huli ng taglagas sa ilang talaan dahil humina ang mga padala sa United States at China, isang paalala na maaaring mabilis humina ang panlabas na demand.

Isa ring di-tiyak na salik ang patakaran sa taripa ng United States. Pinaliit ng bagong serye ng mga kasunduan sa kalakalan ang mga agwat sa pagitan ng mga bansa, ngunit nahaharap pa rin ang mga tagagawa sa mas mataas na buwis at masalimuot na tuntunin sa lokal na nilalaman. Tumugon ang mga kumpanyang Koreano sa pamamagitan ng pagtatayo ng mas maraming lokal na planta sa North America at paghahanda ng mga planong pangsalba para sa Europe at Southeast Asia. Pinangangalagaan ng mga hakbang na ito ang pagpasok sa mga mamimili at mga insentibo, bagaman inililipat ng mga ito ang ilan sa mga benta palabas ng estadistika ng exports ng Korea.

Dapat ding bantayan ang mga limitasyon sa loob ng bansa. Mas mabilis tumatanda ang populasyon ng South Korea kaysa sa mga kapantay nito, at pinakamababa sa mundo ang fertility rate nito. Nagdudulot ito ng presyur sa mga manggagawa sa pagmamanupaktura at mga plano sa pamumuhunan sa katamtamang panahon. Nagdaragdag din ng panganib sa pagpaplano ang pabago-bagong halaga ng salapi. Mahina ang won ngayong taon, na sumusuporta sa exports kung susukatin sa dolyar ngunit nagpapataas sa gastos sa inaangkat na enerhiya at piyesa. Ipinahihiwatig ng mga pagtataya ng pribadong sektor na malamang panatilihin ng sentral na bangko ang policy rate nito sa humigit-kumulang 2.5 porsiyento hanggang 2026, at unti-unti lamang lalakas ang won habang nagiging mas matatag ang mga pandaigdigang interest rate. Inaasahang susuporta ang patakarang piskal sa produktibidad at pribadong pamumuhunan, na dapat tumulong sa ekonomiya kahit humina ang kalakalan sa loob ng ilang quarter.

Sa ngayon, sumasalamin sa isang pagbabagong estruktural ang halos pagkakapantay ng South Korea at Japan. Mas umangat ang South Korea sa halaga ng mga produktong hinahangad ng mga mamimili sa buong mundo, lalo na sa chip at de-kalidad na sasakyan. Kung tuluyan nitong mahihigitan ang Japan sa unang pagkakataon ay nakasalalay sa mga order sa huling dalawang buwan, pagbabago ng presyo sa mahahalagang produkto at bilis ng mga desisyon sa taripa ng United States. Itinuturo ng pangmatagalang takbo ang higit na maigting na karera sa pagitan ng dalawang magkapitbahay sa mga sektor kung saan pinakamahalaga ang inobasyon, bilis at kakayahang umangkop ng supply chain.

Mahahalagang dapat malaman

• Hanggang Oktubre 2025, nag-export ang South Korea ng 579.1 bilyong dolyar at nagpadala ang Japan ng mga kalakal na nagkakahalaga ng 606.1 bilyong dolyar. Nagtira ito ng agwat na 27 bilyong dolyar, ang pinakamaliit na naitala sa puntong ito ng taon.
• Umabot sa buwanang rekord na 17.26 bilyong dolyar ang exports ng semiconductor noong Nobyembre, tumaas nang 38.6 porsiyento taon-sa-taon.
• Tumaas nang 13.7 porsiyento ang exports ng sasakyan noong Nobyembre, na umabot sa 6.41 bilyong dolyar, sa tulong ng malakas na demand para sa mga hybrid at SUV.
• Pang-anim ang South Korea sa mga exporter sa buong mundo sa ngayon ngayong taon, kasunod lamang ng Japan na nasa ikalima.
• Hindi ganap na napalakas ng mahinang yen ang exports ng Japan dahil inilipat sa ibang bansa ang produksyon ng maraming pabrika, at tumindi ang kompetisyon sa mga sasakyan at intermediate goods.
• Nagpapahirap sa mga gumagawa ng sasakyan sa Korea ang kawalang-katiyakan sa taripa ng United States. 15 porsiyento ang taripa sa mga sasakyang Hapones, habang nananatili sa 25 porsiyento ang taripa sa mga sasakyang Koreano habang tinatapos ang mga legal na detalye.
• Pinapalawak ng mga kumpanyang Koreano ang produksyon sa North America, Europe at Southeast Asia upang mapamahalaan ang mga panganib sa taripa at supply chain, na maaaring magpababa sa naitatala bilang exports ng Korea.
• Inaasahan ng mga samahan ng kalakalan na lalaki nang humigit-kumulang 1 hanggang 3 porsiyento ang exports ng South Korea sa 2025. Maaaring mapunan ng lakas sa IT at chip ang posibleng paghina sa mga sasakyan at petrochemical.
• Binabago ng AI at automation ang kalakalan sa Asia. Sinusuportahan ng mga ito ang exports ng chip ng South Korea habang binabago kung saan ginagawa ang mga produkto at kung paano nabubuo ang mga supply chain.