Pagsusuri ng EU, nagpapataas sa panganib sa pagsunod ng mga kumpanyang Tsino

Mas matatag na Europa, lumilipat mula sa mga babala tungo sa pagpapatupad

Pumapasok ang Europa sa mas mariing yugto ng pangangasiwa nito sa mga kumpanyang Tsino. Isinasaalang-alang ng mga gumagawa ng patakaran sa Brussels ang planong unti-unting alisin ang kagamitan ng Huawei at ZTE sa mga network ng telekomunikasyon. Sa Paris, nagbanta ang mga opisyal na suspindihin ang Shein, isang plataporma ng fast fashion. Sa Netherlands, nagpataw ang mga awtoridad ng pambihirang mga kontrol sa Nexperia, isang gumagawa ng chip na pag-aari ng Wingtech ng China. Para sa humigit-kumulang 3,000 negosyong may pamumuhunang Tsino sa iba’t ibang bahagi ng European Union, na may mahigit 260,000 empleyado, mabilis na nagbabago ang mga patakaran ng laro at tumataas ang gastos sa pagsunod sa mga ito.

Seguridad, pagiging patas at katatagan ang humuhubog sa pagbabagong ito. Nag-aalala ang mga lider sa Europa sa pagkalantad sa mga subsidiya ng dayuhang estado, paglilipat ng sensitibong teknolohiya, at matinding pag-asa sa iisang supplier para sa mahahalagang sangkap. Pinatigas ng digmaan sa Ukraine at ng mga pananaw tungkol sa suporta ng China sa Russia ang mga pampulitikang saloobin, habang nakaimpluwensiya sa pag-iisip ng Europa sa mga patakaran ang mga kontrol ng Washington sa pag-export at mga pamamaraan nito sa pagsusuri ng pamumuhunan. Mas masalimuot na hanay ng mga pagsusuri at obligasyon sa pag-uulat, posibleng paghihigpit sa mga pampublikong kontrata, mas mahigpit na pagsusuri sa mga pagsasanib at pagkuha ng kumpanya, at mas mataas na pamantayan sa pagpapanatili at paggawa ang kinakaharap ngayon ng mga kumpanya.

Lumawak ang mga kasangkapan ng EU sa nakalipas na dalawang taon. Nagbibigay sa Brussels ang Regulasyon sa mga Dayuhang Subsidyo ng mga bagong kapangyarihang mag-imbestiga sa mga kumpanyang sinusuportahan ng subsidiya sa iisang pamilihan. Pinalalawak at pinag-iisa ang pagsusuri sa pamumuhunan sa mga kasaping estado. Hinihikayat ng mga patakaran sa seguridad ng telekomunikasyon, na nakaugat sa hanay ng mga hakbang sa seguridad ng 5G, ang pag-aalis ng mga supplier na mataas ang panganib sa mahahalagang bahagi ng network. Dagdag-presyon ang mga hakbang sa pagtatanggol sa kalakalan, kabilang ang mas mataas na taripa sa mga de-kuryenteng sasakyan ng China. Mas aktibo na ring ipinapatupad ang proteksiyon sa mamimili, at uutusan ng Direktiba sa Nararapat na Pagsusuri sa Pagpapanatili ng Korporasyon ang malalaking kumpanya na tugunan ang mga paglabag sa karapatang pantao at pinsala sa kapaligiran sa kanilang mga supply chain. Nananatiling mahigpit na batayang pamantayan ang pagkapribado ng datos sa ilalim ng GDPR. Sama-samang bumubuo ang mga hakbang na ito ng tinatawag ng maraming ehekutibo na masalimuot na sistema ng pagsunod na kailangang maingat na tawirin.

Ano ang nagtutulak sa Brussels

Ayon sa mga gumagawa ng patakaran sa Europa, nais nilang bawasan ang panganib, hindi tuluyang putulin ang ugnayan, sa pamamagitan ng pagprotekta sa mahahalagang teknolohiya at pagtiyak ng patas na kompetisyon habang pinananatiling bukas ang mga pamilihan. Nagpahiwatig ng pangakong protektahan ang Europa laban sa mapamilit na mga gawi sa kalakalan at pagkagambala sa suplay ang estratehiya sa seguridad pang-ekonomiya ng Europa na inilabas noong 2023, kasama ng instrumento laban sa pamimilit. Layunin nitong bawasan ang mga estratehikong pagdepende at patatagin ang katatagan nang hindi lubusang pinuputol ang ugnayan sa mga pangunahing katuwang.

Pangunahing bahagi ng estratehiya ang seguridad sa telekomunikasyon. Isinasaalang-alang ng European Commission ang ganap na pag-aalis ng kagamitan ng Huawei at ZTE sa mga network sa Europa. Magpapatuloy ito mula sa naunang gabay na nagbigay-daan sa mga kasaping estado na limitahan ang mga supplier na mataas ang panganib sa mga pangunahing bahagi ng network at sensitibong bahagi ng imprastraktura ng 5G. Nangangailangan ng panahon at malaking pamumuhunan ang pag-aalis ng kagamitan, ngunit iginigiit ng mga opisyal na paunang kondisyon ang mga ligtas na network para sa mga serbisyong gagamit sa mga ito sa hinaharap.

Sinabi ni Teresa Ribera, Pangalawang Pangulo ng European Commission, sa mga pag-uusap na may matataas na opisyal sa Beijing na paiigtingin ng bloke ang pagpapatupad ng mga patakaran nito sa mga dayuhang subsidiya. Inilarawan niya ang malinaw na layuning iugnay ang pagpasok sa pamilihan sa mga benepisyong pang-ekonomiya para sa lokal na komunidad, gaya ng inobasyon at kasanayan.

Mas marami pang imbestigasyon ang nakaplano. Layunin nitong tiyakin na nakapag-aambag ang mga dayuhang mamumuhunan sa mga lokal na ekonomiya, lalo na sa pamamagitan ng inobasyon at pagpapaunlad ng kasanayan.

Binigyang-diin din ni Ribera ang matinding interes sa mga sektor mula kemikal at parmasyutiko hanggang mga sasakyan at baterya, na nagpapahiwatig na mas mahigpit na susuriin ang pagdami ng dayuhang pamumuhunan sa mga estratehikong industriya. Pinatitibay ng mga gumagawa ng patakaran sa Brussels ang mga probisyong Buy European upang suportahan ang lokal na produksiyon, habang pinananatiling bukas ang mga daluyan para sa kooperasyon sa klima sa China kahit nagpapatuloy ang mga alitan sa kalakalan at seguridad.

Ipinakikita ng hakbang sa Nexperia ang mga bagong hangganan

Inilalarawan ng Nexperia kung paano handang kumilos ang Europa kapag may nakikita itong panganib sa seguridad o suplay. Nakuha ng Wingtech, isang kumpanyang Tsino na nakalista sa stock exchange, ang Nexperia noong 2019, bago magpatupad ang Netherlands ng pormal na pagsusuri sa pamumuhunan para sa pambansang seguridad. Hindi sinuri noon ang transaksiyon. Matapos idagdag ng Estados Unidos ang Wingtech sa Entity List noong 2024 at palawigin ang mga paghihigpit sa mga subsidiary nito noong 2025, kumilos ang mga awtoridad ng Netherlands upang bawasan ang mga nakikitang panganib sa supply chain nito ng semiconductor. Ginamit ng pamahalaan ang Goods Availability Act upang suspendihin ang punong ehekutibo ng Nexperia, ilipat sa isang tagapangasiwa ang mga karapatan sa pagboto, at hingin ang pag-apruba ng pamahalaan para sa mahahalagang desisyon. Kalaunan, kinumpirma ng Amsterdam Enterprise Chamber ang suspensiyon ng CEO. Pinahinto ng mga hakbang na ito ang kontrol ng magulang na kumpanyang Tsino at inilagay ang kumpanya sa ilalim ng mga pananggalang na idinisenyo upang matiyak ang pagkakaroon ng mahahalagang produkto.

Binanggit sa mga opisyal na dokumento ang mga pagkukulang sa pamamahala, kawalan ng mga planong pang-emerhensiya sakaling magkaroon ng mga parusa, at pagdami ng mga transaksiyon sa mga kaugnay na kumpanyang Tsino. Binigyang-diin ng mga hakbang na kailangang maipakita ng mga lupon ng direktor ang matatag na kontrol sa panganib, malinaw na paghihiwalay sa mga entidad na pinatawan ng parusa, at kapani-paniwalang mga plano upang mapanatiling matatag ang operasyon kapag humigpit ang mga patakaran sa pag-export.

Nagdulot din ng tensiyon sa supply chain ang hakbang ng Netherlands. Ipinagbawal ng mga awtoridad ng China ang pag-export ng mga semiconductor ng Nexperia mula China patungong EU. Nagdulot ito ng agarang kakulangan para sa mga gumagawa ng kotse sa Europa at nagtulak sa industriya na humanap ng mga solusyong pang-emerhensiya. Pinayagan ng awtoridad sa kompetisyon ng Germany, sa limitadong panahon, ang isang plataporma ng pagpapalitan ng impormasyon para sa sektor ng sasakyan upang mapangasiwaan ang mga kakulangan sa semiconductor, na may mga pananggalang laban sa gawi na sumisira sa kompetisyon. Ipinakita ng desisyong iyon kung paano makapagbibigay ng luwag ang mga regulator sa pambihirang mga sitwasyon habang nananatili sa loob ng mga patakaran sa kompetisyon.

Pinahihintulutan ng batas sa Europa ang paggamit ng pambansang seguridad bilang batayan ng mga pambihirang hakbang, ngunit mataas ang pamantayang kailangang maabot. Kailangang patunayan ng mga awtoridad na makatwiran at naaayon sa bigat ng panganib ang hakbang, at may tunay na banta sa isang pangunahing interes ng lipunan. Malamang na susuriin ng mga hukuman kung hanggang saan maaaring muling siyasatin ng mga kasaping estado ang mga transaksiyong dati nang pinayagan at kung ano ang mga hangganan ng mga hakbang na ipinatutupad nang pabalik sa nakaraan. Samantala, inaangkop ng mga kumpanya ang pamamahala at pagpaplano sa krisis upang kayanin ang masusing pagsusuri.

Mga aral para sa mga lupon ng direktor

• Tukuyin ang pagkakalantad sa pagsusuri ng pamumuhunan at mga kontrol sa pag-export sa bawat bansa sa EU, saka i-update ang mapa ng panganib kada quarter.
• Ihiwalay ang mga subsidiary sa Europa sa magulang na kumpanya sa pamamagitan ng mga independiyenteng direktor, malinaw na delegasyon ng kapangyarihan, at nakadokumentong mga tuntunin sa pagpapataas ng mga usapin sa mas mataas na antas.
• Maghanda ng mga plano para sa mga parusa na sumasaklaw sa pananalapi, paglilisensiya, paghahatid ng serbisyo, at komunikasyon sa iba’t ibang posibleng sitwasyon.
• Subaybayan at bigyang-katwiran ang lahat ng transaksiyon sa mga kaugnay na partido at paglilipat ng teknolohiya, at kumuha muna ng pag-apruba kung maaari.
• Patatagin ang mga kontrol sa datos, intelektuwal na ari-arian, at sensitibong kagamitan, kabilang ang mga tala ng pag-access at rekord ng pag-audit.
• Maagang makipag-ugnayan sa mga pamahalaan at magmungkahi ng mga hakbang sa pagpapagaan ng panganib, gaya ng kawani na dumaan sa pagsusuri sa seguridad, pag-iimbak ng datos sa lokal na bansa, at mga garantiya sa suplay.

Tumitindi ang panganib sa Huawei at ZTE dahil sa seguridad ng telekomunikasyon at network

Hudyat ng malaking pagbabago ang iniulat na planong alisin ang kagamitan ng Huawei at ZTE sa mga network ng telekomunikasyon sa Europa. Mula 2020, hinihikayat ng hanay ng mga hakbang sa 5G ng EU ang mga kasaping estado na limitahan ang mga supplier na mataas ang panganib sa mahahalagang tungkulin ng network at mga kritikal na bahagi nito. Nagkakaiba-iba ang pagpapatupad sa bawat bansa, ngunit kumikiling na ngayon ang takbo tungo sa mas malawak na mga programa ng pagpapalit. Hindi ito ganap na pagbabawal sa mga kumpanya. Pagsisikap itong palitan ang kagamitan sa mga sensitibong bahagi, batay sa mga pagsusuri sa pambansang seguridad.

Praktikal at pinansiyal ang hamon para sa mga operator. Magastos at matagal palitan ang kagamitan sa radyo at muling isaayos ang mga network. Para sa mga supplier, kabilang sa mga kahihinatnan ang mga paghihigpit sa serbisyo, pagkawala ng mga bagong order, at mas mahihigpit na pamantayan sa sertipikasyon. Maaaring mas maliit kaysa sa ipinahihiwatig ng kabuuang pandaigdigang bilang ang tuwirang epekto sa kita ng mga supplier na Tsino, ngunit malakas ang ipinahihiwatig ng patakaran. Maaari rin itong umabot sa mga kalapit na larangan gaya ng mga serbisyong cloud, hardware ng mga data center, at seguridad ng internet of things.

Mga dapat paghandaan ng mga operator at supplier

• Imbentaryuhin ang mga network at uriin ang mga asset ayon sa antas ng panganib. Magtakda ng makatotohanang iskedyul ng pagpapalit na nagpapanatili sa kalidad ng serbisyo.
• Maglaan ng pondo para sa mga programa ng pagpapalit, pag-ibayuhin ang pagkakaiba-iba ng mga supplier, at makipagnegosasyon para sa mga probisyon sa pagpapatuloy ng serbisyo kapag nagbago ang regulasyon.
• Magpatupad ng malinaw na mga pag-audit sa seguridad, kabilang ang pag-iimbak ng source code sa escrow at independiyenteng pagsusuri sa pagpasok sa sistema.
• Mamuhunan sa pagsasanay sa paggamit ng kagamitan mula sa iba’t ibang vendor para sa mga field engineer at tagaplano ng network upang mapanatiling matatag ang pagganap sa panahon ng transisyon.

Pinupuntirya ang retail at e-commerce

Pinaigting ng mga plataporma ng e-commerce ng China ang kanilang pagsisikap sa Europa habang humihigpit ang mga kondisyon sa Estados Unidos. Sumasalubong sa mas mahigpit na tindig ng Europa ang pagbabagong iyon. Nagbanta ang France na suspindihin ang Shein, at sinusuri ng European Commission kung sumusunod ang kumpanya sa batas para sa mamimili. Naghain ng mga reklamo ang pan-Europeong grupo para sa mamimili na BEUC, na inaakusahan ang Shein at Temu ng paggamit ng mga panlilinlang sa disenyo na naghihikayat ng labis na pagkonsumo at nanlilinlang sa mga gumagamit. Naghahanda ang mga mambabatas ng EU ng nakapirming bayad sa adwana na dalawang euro para sa maliliit na paketeng mula sa mga pamilihang online. Magpapamahal ang bayad sa mga kargamentong napakababa ng halaga na pinagbabatayan ng modelo ng fast fashion.

Tumataas din ang mga inaasahan sa kapaligiran at paggawa. Uutusan ng Direktiba sa Nararapat na Pagsusuri sa Pagpapanatili ng Korporasyon ang malalaking kumpanya na tukuyin, pigilan o pagaanin ang mga paglabag sa karapatang pantao at pinsala sa kapaligiran sa kanilang mga value chain. Sa France, pinagdedebatehan ng mga mambabatas ang mga hakbang laban sa mga platapormang nagbebenta ng napakamurang produkto dahil sa basura at emisyon, kabilang ang mga paghihigpit sa pag-aanunsiyo at mas mahihigpit na label tungkol sa epekto sa kapaligiran. Kailangang ipatupad ng mga platapormang nagho-host ng mga nagbebenta mula sa ikatlong partido ang kaligtasan ng produkto, mga limitasyon sa kemikal, at mga pamamaraan sa pagpapabalik ng produkto; kung hindi, nanganganib ang mga ito sa pananagutan at pinsala sa reputasyon.

Ano ang kahulugan nito para sa fast fashion at mga pamilihang online

• Bumuo ng mga laboratoryo para sa pagsunod sa mga pamantayan sa EU, pagsusuri ng mga produkto kada batch, at pagsubaybay hanggang sa pabrika at mga materyales.
• Ihayag ang mga listahan ng supplier, resulta ng pag-audit, at mga plano para sa pagwawasto na tumutugon sa mga inaasahan ng Europa sa paggawa at kapaligiran.
• Alisin ang mga mapanlinlang na disenyo sa mga app, ilahad nang buo ang kasaysayan ng presyo, at pasimplehin ang pagbabalik ng mga produkto upang sumunod sa mga patakaran sa proteksiyon ng mamimili.
• Paghandaan ang mga bayarin sa adwana sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga kargamento at muling pagsusuri sa mga pamantayan para sa libreng pagpapadala.
• Mamuhunan sa pagkukumpuni, pagre-recycle ng damit, at kaunting balot upang umayon sa mga lokal na regulasyon at pangangailangan ng mamimili.

Ipinakikita ng mga takbo sa pamumuhunan ang paglipat sa mga proyektong greenfield

Bumaba sa 6.8 bilyong euro noong 2023 ang palabas na pamumuhunan ng China sa EU at United Kingdom, ang pinakamababang antas mula noong 2010. Bumagsak ang mga pagsasanib at pagkuha ng kumpanya habang pinahina ng mga kontrol sa kapital sa loob ng China at mas mahigpit na pagsusuri sa Europa ang loob ng mga mamumuhunan na gumawa ng malalaking kasunduan. Umakyat sa humigit-kumulang apat na ikalimang bahagi ng lahat ng daloy ng pamumuhunan ang mga proyektong greenfield, na pinangunahan ng supply chain ng mga de-kuryenteng sasakyan. Noong 2024, bumalik sa humigit-kumulang 10 bilyong euro ang pamumuhunan, dahil sa pinakamataas na naitalang mga pangako sa greenfield at bahagyang pagbangon ng mga pagkuha ng kumpanya, ngunit mas mababa pa rin ang aktibidad kaysa sa mga dating rurok.

Nakasentro ang kapital sa iilang kumpanya at lokasyon. Naging pangunahing destinasyon ang Hungary dahil sa malalaking proyekto sa baterya at materyales. Mas maliit na ngayon kaysa sa mga naunang bugso ang bahaging napupunta sa Germany, France at United Kingdom. Malaking bahagi na ng mga nakaplanong proyekto ang hawak ngayon ng maliit na grupo ng mga kumpanya. Patuloy na nakakaakit ng interes ang pangangalagang pangkalusugan, mga produktong pangkonsumo at teknolohiya ng impormasyon, ngunit kinansela o pinaliit noong 2024 ang ilang bagong inanunsiyong proyekto sa de-kuryenteng sasakyan habang nagbabago ang mga taripa, tuntunin sa pinagmulan ng produkto at mga kondisyon ng patakarang pang-industriya.

Itinutulak ng mga patakaran ang mga kasunduan sa negosyo sa isang partikular na direksiyon. Pinalalawak ng mga kasaping estado ang mga mekanismo ng pagsusuri at mas malapit na nakikipagtulungan sa Brussels. Pinahihintulutan ng Regulasyon sa mga Dayuhang Subsidyo ang European Commission na siyasatin at, kung kinakailangan, harangin ang mga bidder na tumatanggap ng subsidiya sa mga pagsasanib o pampublikong kontrata. Kabilang sa mga kamakailang kaso ang mga tren, turbina ng hangin, solar panel, scanner ng seguridad at de-kuryenteng sasakyan. Kailangang iulat ng mga kumpanyang nagpaplanong kumuha ng ibang kumpanya o sumali sa malalaking bidding ang mga pinansiyal na kontribusyon mula sa ibang bansa at maghanda ng paliwanag tungkol sa pagpepresyo, istruktura ng pagmamay-ari, at mga pananggalang sa pamamahala.

Ipinahihiwatig ng mga resulta ng sarbey na ramdam ng mga kumpanya ang presyon ngunit nananatili silang nakatuon sa pamilihan. Iniulat ng China Chamber of Commerce to the EU na malaking mayorya ng mga kumpanyang Tsino sa Europa ang nakikitang tumataas ang kawalang-katiyakan. Marami pa rin ang umaasang tataas ang kita sa 2025 at namumuhunan sa mga lokal na pangkat, pagba-brand at mga sentro ng inobasyon. Inilarawan ni Liu Jiandong, tagapangulo ng CCCEU, ang pagbabago at ang pangangailangan para sa mas malinaw na mga patakaran.

Nagbabago ang ugnayang pang-ekonomiya ng China at EU mula sa magkakatuwang na pagdepende tungo sa estratehikong paghubog ng isa’t isa. Nanawagan ang mga kumpanya ng patas, malinaw at mahuhulaang kapaligiran sa pamilihan upang maibalik ang tiwala.

Hindi isinasara ng Europa ang mga pintuan nito. Nagtatakda ito ng mas mahihigpit na kondisyon sa pagpasok, na may malinaw na mga inaasahan sa seguridad, pagpapanatili at patas na kompetisyon. Makakahanap pa rin ng mga katuwang at lalago sa Europa ang mga mamumuhunang Tsino na nangangakong lilikha ng lokal na halaga, magpapatupad ng malinaw na pamamahala at magpapatatag ng mga supply chain. Mas malalaking hadlang at mas madalas na pakikialam naman ang haharapin ng mga umaasa sa panandaliang pakinabang o malalabong istruktura.

Mahahalagang Punto

• Isinasaalang-alang ng Brussels ang ganap na pag-aalis ng kagamitan ng Huawei at ZTE sa mga network sa Europa, na magpapalawak sa mga paghihigpit sa seguridad ng 5G na ipinatutupad na ng maraming kasaping estado.
• Nagbanta ang France na suspindihin ang Shein, habang sinusuri ng European Commission kung sumusunod ang plataporma sa mga patakaran sa proteksiyon ng mamimili.
• Nagpataw ang Netherlands ng pambihirang pangangasiwa sa pamamahala ng Nexperia matapos humigpit ang mga kontrol ng Estados Unidos sa pag-export laban sa magulang nitong kumpanya; binanggit nito ang mga panganib sa seguridad at suplay.
• Humaharap ang mga kumpanyang Tsino sa Europa sa maraming magkakaugnay na patakaran, kabilang ang Regulasyon sa mga Dayuhang Subsidyo, mas mahigpit na pagsusuri sa pamumuhunan, pagpapatupad ng batas para sa mamimili, nararapat na pagsusuri sa pagpapanatili, at mga obligasyon sa pagkapribado ng datos.
• Bumagsak sa 6.8 bilyong euro noong 2023 ang pamumuhunan ng China sa Europa at bumalik sa humigit-kumulang 10 bilyong euro noong 2024, na pinangunahan ng mga proyektong greenfield sa supply chain ng de-kuryenteng sasakyan.
• Naging pangunahing destinasyon ng mga proyektong Tsino ang Hungary, samantalang mas maliit na bahagi na lamang ang napupunta sa Germany, France at United Kingdom.
• Ipinakikita ng datos ng sarbey ng CCCEU na 81 porsiyento ng mga kumpanyang Tsino sa EU ang nakikitang tumataas ang kawalang-katiyakan, ngunit karamihan ay nag-uulat ng matatag o bumubuting pagganap at umaasang tataas ang kita sa 2025.
• Ayon sa mga opisyal ng EU, magkakaroon pa ng mga imbestigasyon sa mga dayuhang subsidiya, na tutuon sa pagtiyak na nagpapaunlad ang mga dayuhang mamumuhunan ng lokal na kasanayan at kakayahan sa inobasyon.
• Haharap sa mga bagong gastos ang fast fashion at mga modelo ng pamilihang online dahil sa iminumungkahing dalawang euro na bayad sa adwana sa maliliit na pakete at mas mahigpit na pagpapatupad ng mga patakaran sa kaligtasan ng produkto at mga gawi sa marketing.
• Mababawasan ng mga lupon ng direktor ang panganib sa pamamagitan ng paghihiwalay ng pamamahala, pamumuhunan sa transparency, paghahanda ng mga plano para sa mga parusa, at pagpaplano sa pagpapalit ng kagamitan o pag-iba-iba ng mga supplier kapag kinakailangan.