Ipinatigil ng mga Palitan ng Crypto sa Korea ang mga Paglilipat sa Cambodia Matapos Sumirit nang 1,400 Beses ang mga Stablecoin

Nagpaalarma sa Seoul ang biglang paglobo ng daloy ng mga stablecoin

Nagdulot ng mga agarang pagharang at malawakang pagsusuri ng mga regulator ang biglang pagdami ng paglilipat ng stablecoin sa pagitan ng pinakamalalaking plataporma ng cryptocurrency sa South Korea at isang palitan na nakabase sa Cambodia. Ipinakikita ng datos ng Financial Supervisory Service na umabot sa 12.8 bilyong won noong 2024 ang mga paglilipat sa Huione Guarantee, humigit-kumulang 1,400 beses ng antas noong 2023. Nangangamba ang mga regulator at mambabatas na nagamit ang mga lokal na plataporma para sa money laundering at mga ilegal na padala na may kaugnayan sa mga grupong kriminal na kumikilos sa Cambodia, kung saan napinsala ng mga transnasyonal na panloloko sa internet ang mga biktima sa buong rehiyon, kabilang ang mga Koreano.

Itinigil na ng mga palitan sa Korea ang lahat ng paglilipat sa platapormang Cambodian. Naganap ang pagtaas habang pinatawan ng mga awtoridad sa Estados Unidos at United Kingdom ng mga parusa ang Huione Group, ang kompanyang magulang ng Huione Guarantee na nakabase sa Phnom Penh. Hindi natigil ang pagdaloy ng pera sa pagsapit ng bagong taon. Mula Enero hanggang Okt. 20, 2025, umabot pa rin sa 3.15 bilyong won ang daloy, malayong mas mataas sa antas noong 2023.

Pinagsasama ng insidenteng ito ang tatlong pangunahing usapin: ang mabilis na paglago ng paggamit ng mga dolyar na stablecoin sa mga transnasyonal na padala, ang pagdami ng mga operasyong panloloko sa internet na nakabase sa Timog-Silangang Asya, at ang lumalawak na paggamit ng mga crypto network ng mga hacker na sinusuportahan ng mga estado, gaya ng grupong Lazarus ng Hilagang Korea.

Paano lumobo ang mga paglilipat mula 2023 hanggang 2025

Ayon sa opisyal na tala, umabot sa 12.8 bilyong won noong 2024 ang mga paglilipat sa pagitan ng limang pangunahing palitan sa Korea at ng Huione Guarantee. Pinakamalaki ang naging pagkakalantad ng Bithumb, na tumaas mula 9.22 milyong won noong 2023 tungong 12.4 bilyong won. Nagtala ang Upbit, na walang ganitong transaksiyon noong 2023, ng 366.9 milyong won na pumapasok at lumalabas na pondo noong 2024. Nasa humigit-kumulang 1.2 milyong won ang naitala ng Coinone, 11.9 milyong won sa Korbit, at wala sa Gopax. Nagpatuloy ang mga daloy ngayong taon at umabot sa kabuuang 3.15 bilyong won mula Ene. 1 hanggang Okt. 20, 2025, na lubhang mas mataas pa rin sa antas noong 2023.

Kalagayan sa bawat palitan

Mula Enero hanggang Okt. 20, 2025, humawak ang Bithumb ng humigit-kumulang 2.18 bilyong won ng mga paglilipat na may kaugnayan sa Cambodia. Sumunod ang Upbit na may tinatayang 523 milyong won, Korbit na may mga 443 milyong won, at Coinone na may humigit-kumulang 280,000 won. Ayon sa mga pinagmumulan sa industriya, sinuspinde ng Upbit ang mga paglilipat sa Huione Guarantee noong Marso 2025, at sumunod ang Bithumb, Coinone, at Korbit noong Mayo. Hinarang din ng Bithumb ang mga transaksiyon sa Byex, isang palitang may kaugnayan sa Prince Group ng Cambodia, matapos makatanggap ng maliit na halaga noong huling bahagi ng 2024. Halos lahat ng daloy ay nasa Tether (USDT), at ipinakikita ng datos na ginamit ang stablecoin sa humigit-kumulang 99.9 porsiyento ng mga paglilipat noong 2024.

Sino ang Huione at bakit kumikilos laban dito ang US at UK

Ang Huione Group ay isang pinansiyal na konglomeradong nakabase sa Cambodia na sinisiyasat ng mga regulator sa buong mundo dahil sa mga online marketplace at serbisyo nito sa pagbabayad. Noong Mayo 2025, naglabas ang Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ng US Treasury ng pasya sa ilalim ng Section 311 ng USA PATRIOT Act na nagtukoy sa Huione Group bilang pangunahing pinagmumulan ng panganib sa money laundering. Nagpanukala rin ang ahensiya ng tuntuning magbabawal sa mga institusyong pinansiyal ng US na magbukas o magpanatili ng mga account para sa Huione. Layunin nitong putulin ang ugnayan ng grupo sa sistemang pinansiyal ng US. Makikita ang pampublikong abiso sa website ng FinCEN (link).

Kabilang sa network ang mga serbisyong gumagamit ng mga pangalang Huione Pay PLC at Huione Crypto, pati isang pamilihang Tsino na tinatawag ding Haowang. Pinaniniwalaang pangunahing lugar ang Huione Guarantee para sa mga transaksiyon ng virtual asset na may mataas na panganib.

Sa pampublikong pasya nito, ibinuod ng FinCEN ang hakbang at ang batayan ng panukalang pagputol sa ugnayan sa sistemang pinansiyal ng US.

Tinukoy ng FinCEN ang Huione Group na nakabase sa Cambodia bilang isang institusyong pinansiyal na pangunahing pinagmumulan ng panganib sa money laundering at iminungkahi nitong putulin ang akses nito sa sistemang pinansiyal ng US.

Nagpataw din ng mga parusa ang mga awtoridad ng UK sa Huione Group dahil umano sa paglaba ng mga digital asset na may kaugnayan sa panloloko at pagnanakaw. Lalong inilalayo ng mga parusa ang grupo sa pormal na sistema ng pagbabangko, na maaaring magtulak sa mga transaksiyon na dumaan sa mga daluyang mas mataas ang panganib at mas mahirap bantayan.

Mga sentro ng scam sa Cambodia at ang ugnayan sa Hilagang Korea

Naging sentro ang Cambodia ng malalaking kompleks para sa panloloko sa internet na nagsasagawa ng mga scam sa pamumuhunan at pakikipagrelasyon, naglalaba ng pera, at nagbebenta ng ninakaw na datos. Itinala ng mga imbestigador at mananaliksik sa pagsunod sa mga patakaran ang sapilitang paggawa sa mga kompleks kung saan pinipilit ang mga tao mula sa iba’t ibang bahagi ng Asya na magsagawa ng mga cyber scam. Umaasa ang mga network na ito sa mabilis na pag-aayos ng transaksiyon at likidong merkado ng crypto para mailipat ang mga nalikom, kadalasan gamit ang mga dolyar na stablecoin na maaaring ipalit sa pera sa iba’t ibang bansa.

Matagal nang gumagamit ng crypto ang grupong Lazarus ng Hilagang Korea at mga kaugnay na aktor para makaiwas sa mga parusa. Tinunton ng FinCEN ang sampu-sampung milyong dolyar mula sa mga cyber theft ng Hilagang Korea sa mga serbisyong may kaugnayan sa Huione. Lalo nitong pinatingkad ang pangamba sa Seoul na maaaring nagdaan sa mga network na may kaugnayan sa mga hacker na suportado ng estado ang bahagi ng daloy ng stablecoin mula Korea patungong Cambodia. Ayon sa mga analyst, gumamit ang mga nagpapatakbo ng marketplace ng mga mirror site at bagong daluyan para patuloy na magproseso ng pondo kahit matapos ipasara ang mga naunang operasyon. Dahil dito, mas nahihirapang magpatupad ng batas at mas tumatagal ang mga ganitong iskema.

Paminsan-minsang kumikilos ang mga nag-iisyu ng stablecoin at mga palitan. Ipinahayag ng Tether, ang nag-iisyu ng USDT, na maaari nitong i-freeze ang mga pondong may kaugnayan sa pagnanakaw o mga parusa kapag nabigyan ito ng sapat na ebidensiya. Maaari nitong hadlangan ang pagtatangkang magpalit ng pondo at mapanatili ang ebidensiya para sa mga tagapagpatupad ng batas, bagaman madalas na lumilipat ang mga kriminal sa ibang wallet, plataporma, o token.

Pagtugon ng mga palitan at bangko sa Korea

Kumilos ang mga plataporma sa Korea para limitahan ang pagkakalantad nang mapansin ang kahina-hinalang aktibidad. Iniulat ng Dunamu, na nagpapatakbo sa Upbit, sa mga awtoridad sa pananalapi ang aktibidad na may kaugnayan sa Huione, tinukoy ang mga kaugnay na wallet, at hinarang ang lahat ng paglilipat sa palitan. Nagpatupad naman ang Bithumb, Coinone, at Korbit ng ganap na pagbabawal noong unang bahagi ng Mayo 2025. Ipinakikita ng magkakaugnay na hakbang kung paano magagamit ng malalaking plataporma ang mga blacklist ng wallet at kontrol sa paglilipat para putulin ang ugnayan sa mga lugar na hindi pumapasa sa mga pagsusuri sa pagsunod sa mga patakaran.

Umaabot din ang mga pangamba sa tradisyonal na sektor ng pananalapi. Nagbayad ng humigit-kumulang 1.45 bilyong won na interes sa deposito sa Prince Group ang mga sangay sa Cambodia ng apat na bangko sa Korea: Jeonbuk Bank, KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, at Woori Bank. Pinaghihinalaang may ugnayan sa mga gawaing kriminal ang konglomeradong Cambodian na ito. Humigit-kumulang 91 bilyong won na deposito ng Prince Group ang na-freeze sa ilalim ng mga pandaigdigang parusa. Ipinangangatuwiran ng mga mambabatas sa Seoul na maaaring nagamit ang mga lokal na sangay bilang daluyan ng money laundering at nananawagan sila ng masusing imbestigasyon sa mga panloob na kontrol at pag-uulat ng mga sangay.

Nangako ang Financial Services Commission na magpapatupad ng mga paunang pag-freeze ng account para sa mga pondong nagmula sa mga grupong kriminal sa Cambodia. Kinilala ng Financial Supervisory Service na wala itong tuwirang pangangasiwa sa mga sangay sa ibang bansa ng mga bangko sa Korea at sinabing hihingi ito ng mga pagbabago sa batas upang magtakda ng malinaw na kapangyarihan, obligasyon sa pag-uulat, at mabilis na pagbabahagi ng impormasyon tungkol sa mga panganib na tumatawid ng mga hangganan.

Bakit USDT ang piniling daluyan

Ang USDT ay stablecoin na nakapirmi ang halaga sa dolyar at ipinagpapalit sa halos lahat ng pangunahing palitan at sa libu-libong broker na over the counter sa buong Asya. Layunin nitong panatilihin ang katumbas na halaga ng isang dolyar ng US at nag-aalok ito ng mataas na likididad, maliliit na agwat sa presyo, at mabilis na pag-aayos ng transaksiyon. Dahil sa mga katangiang ito, paborito ito sa mga padala at pangangalakal; naaakit din dito ang mga kriminal na naghahanap ng bilis at madaling akses.

USDT ang ginamit sa halos lahat ng paglilipat sa pagitan ng mga palitan sa Korea at Huione Guarantee noong 2024. Para sa mga kriminal, maaaring hati-hatiin ang USDT sa maraming maliliit na transaksiyon, mabilis na ilipat, at ipalit sa mga peer-to-peer na merkadong hindi gaanong umaasa sa mga bank account. Para sa mga nagpapatupad ng batas, pampubliko ang talaan ng mga transaksiyon at maaaring i-freeze o markahan ng mga nag-iisyu at palitan ang mga pondo. Gayunman, nakasalalay ang mabisang pagkilos sa pagsusuri ng datos, pagtukoy sa may-ari ng wallet, at pakikipag-ugnayan sa iba’t ibang hurisdiksiyon.

Mga hakbang sa pagpapatupad at kahulugan ng mga ito

Pinahihintulutan ng Section 311 ng USA PATRIOT Act ang US Treasury na uriin ang isang dayuhang institusyon bilang pangunahing pinagmumulan ng panganib sa money laundering at limitahan ang akses nito sa sistemang pinansiyal ng US. Kapag naipatupad na ang pinal na tuntunin, magiging mahirap o imposibleng mag-clear ng mga transaksiyong dolyar. Karaniwang binabawasan ng mga pandaigdigang bangko at tagapagbigay ng serbisyo sa pagbabayad ang kanilang pagkakalantad sa panganib, na nagpapamahal sa pagpapatakbo para sa tinarget na network at sa mga nakikipagtransaksiyon dito.

Maaaring palakasin ng Seoul ang mga pananggalang sa ilang hakbang. Maaaring palawakin ng mga tagapagbigay ng serbisyo sa virtual asset ang pag-uulat ng mga kahina-hinalang transaksiyon at pagbutihin ang pagsunod sa Travel Rule upang maisama sa mga paglilipat ng crypto ang impormasyon tungkol sa nagpadala at benepisyaryo. Maaaring pormalisahin ng mga regulator ang paunang pag-freeze ng mga account ng mga katapatang pinatawan ng parusa, higpitan ang pagsusuri sa mga sangay sa ibang bansa, at palawakin ang tuwirang pakikipagtulungan sa mga awtoridad ng Cambodia. Makakatulong ang pagbabahagi ng datos sa mga dayuhang regulator at pribadong pangkat na nagsusuri ng blockchain na isara ang mga puwang na sinamantala ng mga transnasyonal na grupo.

Ano ang dapat bantayan ng mga mamumuhunan at gumagamit

Dapat iwasan ng mga gumagamit na retail at broker na over the counter ang mga paglilipat sa o mula sa mga katapatang kasama sa mga listahan ng parusa o minarkahan ng mga palitan. Dapat magsagawa ng mas masusing pagsusuri sa mga pondo ang mga palitan at kompanya ng pagbabayad kapag dumadaan ang mga ito sa mga lugar na mataas ang panganib, bantayan ang mga kumpol ng wallet na may ugnayan sa mga kilalang network ng scam, at magpanatili ng malinaw na mga pamamaraan sa pag-freeze at pag-uulat ng kahina-hinalang aktibidad.

• Suriin kung may kaugnayan ang wallet na tatanggap ng pondo sa Huione o iba pang entidad na pinatawan ng parusa bago magpadala.
• Mag-ingat sa mga hiling na magpalit ng malalaking halaga sa USDT para sa mabilis na paglilipat sa ibang bansa, lalo na kung iginigiit ng katapatang huwag idaan sa palitan ang transaksiyon.
• Gumamit ng mga alerto mula sa pagsusuri ng mga transaksiyon sa blockchain kung mayroon nito upang matukoy ang ugnayan sa mga kilalang kumpol ng scam o mixer.
• Agad tumugon sa mga abiso ng palitan tungkol sa mga hinarang na paglilipat o tugma sa pagsusuri ng wallet, at magbigay ng mga dokumento kapag hiniling.

Mahahalagang Punto

• Umabot sa 12.8 bilyong won noong 2024 ang mga paglilipat sa pagitan ng limang pangunahing palitan sa Korea at ng Huione Guarantee ng Cambodia, mga 1,400 beses ng antas noong 2023.
• Nagpatuloy ang mga daloy noong 2025 at umabot sa 3.15 bilyong won pagsapit ng Okt. 20, sa kabila ng mga pagbabawal na ipinatupad ng mga plataporma sa Korea.
• Bithumb ang may pinakamalaking bahagi ng aktibidad noong 2024, habang ganap na hinarang ng Upbit at iba pang palitan ang mga paglilipat noong Marso at Mayo 2025.
• USDT ng Tether, isang stablecoin na nakapirmi ang halaga sa dolyar at pinapaboran dahil sa mabilis na pag-aayos ng transaksiyon at likididad, ang ginamit sa humigit-kumulang 99.9 porsiyento ng mga daloy mula Korea patungong Cambodia.
• Tinukoy ng FinCEN ng US Treasury ang Huione Group bilang pangunahing pinagmumulan ng panganib sa money laundering at nagpanukalang putulin ang ugnayan nito sa sistemang pinansiyal ng US sa ilalim ng Section 311.
• Nakita ng FinCEN ang hindi bababa sa 4 bilyong dolyar na ilegal na daloy sa network ng Huione mula 2021, kabilang ang pondong may kaugnayan sa mga cyber theft ng Hilagang Korea at mga panloloko sa pamumuhunan sa internet.
• Plano ng mga regulator sa Korea ang paunang pag-freeze ng mga account at mga pagbabago sa batas upang palakasin ang pangangasiwa sa mga sangay ng bangko sa ibang bansa at mga plataporma ng crypto sa loob ng bansa.
• Nagbabayad ng 1.45 bilyong won na interes ang mga sangay sa Cambodia ng apat na bangko sa Korea sa Prince Group, na ngayo’y naka-freeze sa ilalim ng mga parusa ang 91 bilyong won nitong deposito.