Pinagaan ng Bangladesh Bank ang mga Restriksiyon sa Kredito ng Dalawang Kumpanya ng Beximco Hanggang Disyembre 2027

May mga kundisyon ang kaluwagan na nagbigay-daan sa dalawang negosyo na muling makakuha ng kredito

Pinagaan ng Bangladesh Bank ang mga restriksiyon sa pagpapautang para sa Beximco LPG Unit-1 at Shinepukur Ceramics, kaya maaari nang gumamit ang dalawang negosyo ng Beximco Group ng mga tinukoy na pasilidad sa pagbabangko hanggang Disyembre 31, 2027. Kabilang sa desisyon ang pag-renew ng kasalukuyang limitasyon sa working capital ng Shinepukur na Tk 105 crore, katumbas ng Tk 1.05 bilyon.

Maaaring magbukas ng mga letter of credit ang Beximco LPG Unit-1, na hindi nakabayad ng utang sa National Bank, kung may katumbas na 100 porsiyentong cash margin, at maaari rin itong tumanggap ng financing para sa working capital. Pinahintulutan naman ang Shinepukur, kliyente ng state owned Sonali Bank, na i-renew ang limitasyon sa kredito na ginagamit nito para pondohan ang regular na operasyon.

Naglagay ang Bangladesh Bank ng mga kundisyong nag-uugnay sa na-renew na financing at sa pagbabayad ng mga utang sa bangko. Dapat ideposito ng dalawang negosyo ang lahat ng kanilang kita sa mga itinalagang bank account, at gagamitin ang perang laman ng mga account na ito para sa regular at proporsiyonal na pagbabayad sa kani-kanilang nagpapautang.

Itinakda rin ng sentral na bangko na ang mga nagpapautang na bangko ang mananagot sa mga bagong pasilidad. Hindi maaaring humingi ang National Bank ng tulong pinansiyal sa gobyerno o sa Bangladesh Bank kaugnay ng mga bagong pasilidad ng kompanya ng LPG. Para naman sa Shinepukur, hindi mananagot ang Finance Division at hindi maaaring humingi ang Sonali Bank ng tulong pinansiyal mula sa gobyerno para sa pasilidad.

Sinabi ng Bangladesh Bank na ipinagkaloob ang kaluwagan sa Shinepukur para sa kapakanan ng publiko. Ayon sa isang matataas na opisyal ng sentral na bangko na nagsalita nang hindi nagpapakilala, layunin ng mga eksemsiyon na mapanatiling tumatakbo ang regular na negosyo ng mga kompanya. May kinalaman ang mga praktikal na pagbabago sa pag-aangkat at pagpopondo sa pang-araw-araw na operasyon, habang isinasaalang-alang naman ng mga kundisyon sa pagbabayad ang mga kasalukuyang paghahabol ng mga bangko.

Anong legal na restriksiyon ang niluwagan?

Ipinagbabawal ng Seksyon 27KaKa(3) ng Bank Company Act, 1991 sa mga bangko at institusyong pinansiyal na magbigay ng pasilidad sa kredito sa mga hindi nakabayad ng utang. Ang nanghihiram na hindi nakabayad ay hindi nakapagbalik ng pera alinsunod sa napagkasunduang mga tuntunin. Dahil sa restriksiyon, maaaring hindi makakuha ang nanghihiram ng suportang pinansiyal na kailangan para maipagpatuloy ang negosyo.

Naglabas ang Bangladesh Bank ng magkakahiwalay na sirkular para sa dalawang kompanya, gamit ang kapangyarihang itinakda sa Seksyon 121 ng batas upang luwagan ang restriksiyon para sa mga tinukoy na pasilidad. Mananatiling may bisa ang mga eksemsiyon hanggang Disyembre 31, 2027, kaya may itinakdang panahon kung kailan maaaring gamitin ng mga kompanya ang mga pasilidad alinsunod sa mga nakasaad na kundisyon.

Ipinabatid ng sentral na bangko ang mga eksemsiyon sa mga managing director at punong ehekutibong opisyal ng lahat ng bangko. Gayunman, nakatuon ang bawat kasunduan sa isang partikular na kompanya at sa ugnayan nito sa bangko: ang Beximco LPG Unit-1 sa National Bank, at ang Shinepukur Ceramics sa Sonali Bank.

Ayon sa mga ulat, inilabas ang mga sirkular noong Lunes, habang Oktubre 12 naman ang ibinigay na petsa ng paglalabas, ngunit walang tinukoy na taon. Disyembre 31, 2027 ang nakasaad na petsa ng pagtatapos ng bisa ng mga ito.

Paano maipagpapatuloy ng negosyo ng LPG ang direktang pag-aangkat

Maaari nang magbukas ang Beximco LPG Unit-1 ng mga letter of credit na may 100 porsiyentong cash margin. Ang letter of credit ay pangako ng bangko na magbabayad sa supplier kapag natupad ang mga napagkasunduang kundisyon, gaya ng pagsusumite ng mga dokumentong kailangan para sa kargamento. Karaniwan itong ginagamit ng mga negosyong bumibili ng mga produkto mula sa ibang bansa.

Ang 100 porsiyentong cash margin ay nangangahulugang kailangang magbigay ng kompanya ng perang katumbas ng buong halagang saklaw ng letter of credit. Para sa letter of credit na nagkakahalaga ng Tk 10 milyon, kailangang maglaan ng Tk 10 milyon na cash. Ibinabalik ng pahintulot ang akses nito sa sistema ng pagbabayad ng bangko, ngunit kailangan pa rin itong ganap na suportahan ng cash.

Hindi nakapagbukas ng mga letter of credit ang negosyo ng LPG ng Beximco matapos bumagsak ang gobyerno ng Awami League noong Agosto 5, 2024. Dahil dito, bumili ito ng mga hilaw na materyales mula sa iba pang lokal na kompanya ng LPG upang maipagpatuloy ang suplay sa merkado. Dahil sa bagong pahintulot, maaari na nitong direktang angkatin ang mga materyales na iyon.

Maaari ring magbigay ang National Bank ng working capital, o financing para sa mga gastusin sa pagpapatakbo ng negosyo, sa halip na para sa malaking bagong pamumuhunan gaya ng pagtatayo ng pabrika. Para sa yunit ng LPG, tumutugon ang akses sa mga pasilidad sa pagbabangko sa hirap ng pagpapatuloy ng operasyon habang saklaw ito ng legal na restriksiyon sa kredito.

Na-renew ang pasilidad ng Shinepukur at ibinaba ang margin sa pag-aangkat

Na-renew ang kasalukuyang limitasyon sa working capital ng Shinepukur Ceramics na Tk 105 crore hanggang Disyembre 31, 2027. Itinatakda ng limitasyon sa kredito ang pinakamataas na halagang maaaring gamitin sa ilalim ng isang pasilidad. Nakadepende sa paggamit ng pasilidad at sa mga tuntunin ng bangko ang aktuwal na halagang hihiramin ng kompanya.

Maaari ring magbukas ang Shinepukur ng mga letter of credit na may 15 porsiyentong margin, mula sa dating 100 porsiyento. Para sa letter of credit sa pag-aangkat na nagkakahalaga ng Tk 10 milyon, bababa ang kailangang margin mula Tk 10 milyon tungong Tk 1.5 milyon. Nangangahulugan ito ng Tk 8.5 milyong mas kaunting cash na nakatali sa paunang yugto, bagaman mananatili ang mga obligasyon sa pagbabayad sa ilalim ng pasilidad.

Ayon sa isang opisyal ng Beximco Group na nagsalita nang hindi nagpapakilala, bumaba ang mga pinondohang pasilidad ng Shinepukur mula Tk 80 crore tungong Tk 35 crore matapos ang Agosto 5. Ang mga pinondohang pasilidad ay tumutukoy sa perang aktuwal na ipinahiram ng bangko. Umabot sa Tk 45 crore ang ibinaba, o 56.25 porsiyento ng dating halaga, na nagpapakita sa laki ng iniulat na pagbawas sa makukuhang financing.

Inilalarawan ng abiso ng Bangladesh Bank ang Shinepukur bilang kliyente ng Sonali Bank na hindi nakabayad ng utang. Ayon naman sa isa pang iniulat na paliwanag, wala umanong sariling hindi nabayarang utang ang Shinepukur, ngunit itinuring itong hindi nakabayad dahil may mga utang na hindi nabayaran ang iba pang kompanya ng Beximco. Tinutugunan ng kaluwagan ang restriksiyong ipinataw sa Shinepukur, ngunit pinagtatalunan pa rin ang paliwanag sa katayuan nito.

Dapat mapunta sa mga account na ginagamit sa pagbabayad ang kita

Dapat ideposito ng Beximco LPG Unit-1 ang lahat ng kinikita nito sa isang itinalagang account, at mula roon ay regular na magbayad sa National Bank ayon sa proporsiyonal na halaga ng utang nito. May kaparehong kahingian ang Shinepukur para sa pagbabayad nito sa Sonali Bank.

Sa pagpasok ng kita sa isang tinukoy na account, nagkakaroon ang nagpapautang ng malinaw na daluyan para makatanggap ng bayad habang kumikita ang negosyo. Pinahintulutan ang mga kompanya na gumamit ng mga pasilidad sa pagbabangko, ngunit dapat ding ilaan ang kita nila sa pagbabayad ng kanilang mga utang.

Hindi isiniwalat ang proporsiyon ng pagbabayad at iskedyul nito. Mahalaga ang mga detalyeng ito dahil itinatakda ng mga ito kung magkano ang mapupunta sa bangko at kung magkano ang matitira para sa gastusin sa operasyon.

Tahasang isinasaad sa kundisyon ng National Bank na hindi mananagot ang gobyerno at ang Bangladesh Bank sa mga obligasyong magmumula sa mga pasilidad para sa LPG. Sa kundisyon naman para sa Shinepukur, walang pananagutan ang Finance Division at hindi maaaring humingi ang Sonali Bank ng tulong pinansiyal mula sa gobyerno. Nasa mga kinauukulang bangko ang pagpapasya sa pagpapautang at ang kaugnay na panganib sa kredito sa ilalim ng mga kasunduang ito.

Bahagi ng pagsisikap na ibalik ang operasyon ang pagbabago sa mga lupon ng direktor

Inaprubahan din ng Bangladesh Securities and Exchange Commission, o BSEC, ang mga pagbabago sa mga lupon ng direktor ng tatlong nakalistang kompanya ng Beximco: Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd at Shinepukur Ceramics. Hindi kabilang sa mga muling binuong lupon ang bise chairman ng grupo na si Salman F Rahman.

Noong Setyembre, pumayag si Rahman, na dating tagapayo sa pribadong industriya at pamumuhunan ng napatalsik na Punong Ministro na si Sheikh Hasina, na umalis sa mga lupon ng mga nakalistang kompanya ng Beximco. Nasa kustodiya siya mula Agosto 2024 kaugnay ng maraming kasong kriminal.

Humingi ng pag-apruba ang Beximco para sa mga pagbabago sa mga lupon matapos kumonsulta sa gobyerno at mga regulator. Layunin umano nitong lutasin ang matagal na pagkakabalam ng operasyon at ibalik ang regular na negosyo. Kabilang ang Shinepukur sa dalawang hakbang: ang pagbabago sa lupon nito at ang muling pagkakaroon ng akses sa mga pasilidad sa pagbabangko.

Hiwalay na pag-apruba sa garantiya para sa Beximco Computers

Pinahintulutan din ng Bangladesh Bank noong Oktubre 9 na i-renew ang garantiya ng bangko para sa Beximco Computers na nagkakahalaga ng Tk 160 milyon, katumbas ng Tk 16 crore. Gagamitin ito sa paghahatid ng mga produkto para sa apat na proyekto ng gobyerno. Ang EXIM Bank ang naglabas ng garantiya at mula noon ay nagsanib na sa Sammilito Islami Bank.

Ang garantiya ng bangko ay pangako ng bangko na tutuparin nito ang isang saklaw na obligasyon kung hindi ito magawa ng kliyente. Para sa supplier na nagtatrabaho sa mga proyekto ng gobyerno, maaari itong magbigay ng proteksiyong pinansiyal sa awtoridad ng proyekto alinsunod sa kontrata.

Nagbigay ng pahintulot ang sentral na bangko sa ilalim ng Seksyon 121 ng Bank Company Act, kaya maaaring i-renew ng lupon ng bangko ang garantiya matapos ang pagsasanib. May kinalaman ang kasunduang ito sa kontraktuwal na garantiya para sa mga produktong ihahatid sa mga proyekto ng gobyerno, hindi sa mga pasilidad sa pag-aangkat at working capital na ipinagkaloob sa mga negosyo ng LPG at seramika.

Pagkakasunod-sunod ng mga pangyayari

Noong Agosto 2024 nagsimula ang mga pagkaantala sa operasyon ng mga apektadong negosyo ayon sa mga ulat. Sumunod dito ang mga hakbang tungkol sa pamumuno ng mga kompanya, mga garantiya sa proyekto at akses sa financing ng mga bangko.

• Agosto 5, 2024: Bumagsak ang gobyerno ng Awami League. Pagkaraan nito, umasa ang Beximco LPG Unit-1 sa mga lokal na supplier ng LPG matapos mawalan ng akses sa mga letter of credit.
• Setyembre, walang tinukoy na taon: Pumayag si Salman F Rahman na umalis sa mga lupon ng mga nakalistang kompanya ng Beximco.
• Bago ang pinakahuling kaluwagan sa kredito: Inaprubahan ng BSEC ang mga muling binuong lupon ng Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd at Shinepukur Ceramics.
• Oktubre 9, walang tinukoy na taon: Pinahintulutan ng Bangladesh Bank ang pag-renew ng garantiya ng Beximco Computers na nagkakahalaga ng Tk 160 milyon.
• Disyembre 31, 2027: Magtatapos ang mga eksemsiyon para sa Beximco LPG Unit-1 at Shinepukur Ceramics.

Ang agarang pagbabago ay ang pahintulot na gumamit ng mga tinukoy na pasilidad sa pagbabangko, alinsunod sa mga kundisyon sa pagbabayad at pananagutan. Nagbibigay ito sa mga kompanya ng pagkakataong pondohan ang operasyon at mag-ayos ng pag-aangkat. Para sa National Bank at Sonali Bank, mahalagang bahagi ng mga kasunduan ang pagbabayad mula sa kita ng negosyo sa pamamagitan ng mga itinalagang account.

Mahahalagang Punto

• Pinagaan ng Bangladesh Bank ang mga restriksiyon sa kredito para sa Beximco LPG Unit-1 at Shinepukur Ceramics hanggang Disyembre 31, 2027.
• Maaari nang magbukas ang kompanya ng LPG ng mga letter of credit na may 100 porsiyentong cash margin at tumanggap ng financing para sa working capital.
• Maaaring i-renew ang kasalukuyang limitasyon sa working capital ng Shinepukur na Tk 105 crore, at ibinaba sa 15 porsiyento ang margin nito para sa mga letter of credit.
• Dapat ilagak ng dalawang kompanya ang lahat ng kinikita nila sa mga itinalagang account at regular na magbayad sa kanilang mga bangko ayon sa proporsiyonal na halaga.
• May mga kundisyong nag-aalis sa pananagutan ng gobyerno kaugnay ng mga pasilidad, at hindi rin mananagot ang Bangladesh Bank sa kasunduan para sa LPG.
• Inaprubahan ng BSEC ang mga pagbabago sa mga lupon ng tatlong nakalistang kompanya ng Beximco, habang hiwalay namang pinahintulutan ang pag-renew ng garantiya ng Beximco Computers.