Ipinagpaliban ng NPCI ang Bayarin sa UPI para sa mga Mangangalakal Hanggang Pagkatapos ng Diwali; Hindi Pa Itinatakda ang Bagong Petsa ng Pagsisimula

Ipinagpaliban ang Pagpapatupad sa Oktubre 15 Bago ang Pana-panahong Mataas na Benta

Ipinagpaliban ng National Payments Corporation of India (NPCI) ang paniningil sa mga mangangalakal para sa piling bayad sa Unified Payments Interface (UPI), at pinalitan ang petsa ng pagsisimula sanang Oktubre 15, 2026 ng pagpapatupad kaagad pagkatapos ng Diwali. Ipinagdiriwang ang pista sa Nobyembre 8, ngunit hindi pa inaanunsyo ang eksaktong petsa ng pagsisimula ng paniningil.

Dahil sa pasya, nakabinbin pa rin ang pagpapatupad ng iminungkahing 0.4% merchant discount rate (MDR) sa mga kwalipikadong bayad na lampas Rs 2,000. Inanunsyo rin ito bago ang pagdinig ng Korte Suprema na nakatakda sa Nobyembre 2 hinggil sa kuwestiyon sa balangkas, kaya may dalawang magkahiwalay na usaping dapat bantayan: ang mga paglilitis at ang iskedyul ng pagpapatupad.

Kinumpirma ng NPCI, na nagpapatakbo sa imprastraktura ng India para sa mga transaksiyon at settlement sa retail payments, ang pagpapaliban sa pahayag nito noong Oktubre 13, na inilabas sa Mumbai. Ayon sa anunsiyo, nagpasya rito ang UPI and Services Steering Committee at isinasaalang-alang ang panahon ng mga kapistahan.

Nagpasya ngayong araw ang UPI and Services Steering Committee na, bilang pagsasaalang-alang sa panahon ng mga kapistahan, ipatutupad ang Merchant Discount Rate (MDR) sa piling transaksiyon ng UPI mula sa Tao tungo sa Mangangalakal (P2M) kaagad pagkatapos ng Diwali, sa petsang iaanunsiyo nang hiwalay.

Pagpapaliban ng pagpapatupad ang nakasaad sa pahayag, hindi pag-urong sa balangkas. Hindi nito itinatakda ang Enero 1, 2027 bilang kapalit na takdang petsa, bagaman may naunang mungkahing petsang iyon. Hindi rin nito kinukumpirma kung magbabago ang mga iminungkahing singil, eksepsiyon o hangganan.

Para sa mga mangangalakal, ang agarang epekto nito ay hindi muna nila kailangang magdagdag ng bagong gastos sa pagproseso ng bayad habang abala ang bentahan tuwing kapistahan. Para naman sa mga bangko at kumpanya ng pagbabayad, nangangahulugan ang pasya na kailangang magpatuloy ang paghahanda kahit wala pang tiyak na petsa ng pagsisimula.

Magkano ang Sisingilin sa mga Mangangalakal

Ang MDR ay singil sa pagproseso ng bayad na sagot ng mangangalakal, hindi ng taong bumibili. Sa ilalim ng balangkas na inanunsyo noong Setyembre 15, magiging 0.4% ng buong halaga ng kwalipikadong bayad sa mangangalakal na lampas Rs 2,000 ang karaniwang singil, hindi lamang sa halagang lampas sa hangganang iyon.

Inilahad ng Department of Financial Services ang iminungkahing istruktura sa FAQ nito noong Setyembre 15. Nakatala pa rin sa dokumentong iyon ang Oktubre 15 bilang petsa ng pagsisimula. Pumapalit sa iskedyul na iyon ang mas huling anunsiyo ng NPCI.

Sa karaniwang kalkulasyon, magiging Rs 12 ang singil sa bilihing Rs 3,000 at Rs 200 naman sa bilihing Rs 50,000. Aabot sa Rs 300 ang singil sa Rs 75,000, na siya ring pinakamataas na singil para sa mas malalaking kwalipikadong bayad. Kaya Rs 300 ang babayaran ng mangangalakal sa bilihing Rs 1 lakh, sa halip na Rs 400 na lalabas kung walang pinakamataas na limitasyon ang pagkalkula ng 0.4%.

Iba ang singil para sa mga tinukoy na sektor. May nakapirming singil na Rs 5 sa mga kwalipikadong transaksiyong lampas Rs 2,000 sa mga sektor ng riles, telekomunikasyon, insurance, gasolina at mga input sa agrikultura. Sisingilin naman ng 0.02%, na may pinakamataas na halagang Rs 300, ang mga transaksiyon sa pamilihan ng kapital, kabilang ang mga bayad na may kaugnayan sa mutual fund, securities, stockbroker at dealer.

Bago umabot sa alinmang pinakamataas na limitasyon, 20 ulit na mas mataas ang karaniwang singil sa negosyo kaysa sa singil sa pamilihan ng kapital. Kasinghalaga ng halagang binayaran ang kategoryang kinabibilangan ng mangangalakal.

Ayon sa FAQ, saklaw ng balangkas na ito ang mga bayad na direktang nagaganap sa pagitan ng mga bank account ng customer at mangangalakal. Saklaw ng magkakahiwalay na tuntunin para sa mga produktong pautang ang mga RuPay credit card na naka-link sa UPI at mga aprubadong credit line, kaya hindi dapat ipagkamali ang mga singil dito sa panukalang ito.

Hindi Saklaw ang mga Consumer at Karamihan sa Maliliit na Bayad

Mananatiling libre para sa nagpadala at tumatanggap ang mga paglilipat ng pera sa pagitan ng mga tao. Hindi rin saklaw ng iminungkahing MDR ang mga bayad sa mangangalakal na Rs 2,000 o mas mababa, kabilang ang mga tinatanggap ng malalaking negosyo.

Tinataya ng pamahalaan na nasa 96% ang bahagi ng mga transaksiyon sa mangangalakal na hindi maaapektuhan ng binagong balangkas. Nagbibigay ang FAQ ng Setyembre ng kaugnay ngunit naiibang pagkakalahad ng bilang: mahigit 95% ng dami ng mga transaksiyon ng UPI sa mga mangangalakal ay mga bayad na hanggang Rs 2,000. Ipinakikita ng mga bilang na ito na mapoprotektahan ang karamihan sa mga bayad batay sa dami, ngunit hindi nangangahulugang karamihan din sa pinagsama-samang halaga ng mga ito.

Hindi pahihintulutang direktang ipasa ng mga mangangalakal sa mga customer ang MDR habang tumatanggap sila ng UPI. Ipinagbabawal din ng FAQ sa mga tagapagbigay ng UPI app ang paniningil ng bayad sa plataporma o iba pang singil para sa bayad sa UPI. Walang buwanang quota na lalampasan muna bago pagbayarin ng singil sa transaksiyon ang mga indibidwal na consumer.

Ayon kay Abizer Diwanji ng Neostrat Advisors, higit na maaapektuhan ng hakbang ang kakayahang kumita ng mga mangangalakal kaysa sa demand ng mga consumer. Tungkol sa kung sino ang sasagot sa iminungkahing singil, sinabi niya:

Hindi naman talaga maaapektuhan ang consumer,

Mahalaga ang pagkakaibang ito sa usapin. Hindi inaalis ng pagbabawal sa direktang pagsingil sa mga customer ang gastos sa negosyo. Nagiging bahagi ito ng mga gastusin sa pagpapatakbo ng mangangalakal.

Batay sa Buwanang Resibo ang Katayuan ng Maliit na Mangangalakal

Hiwalay sa hangganang Rs 2,000 bawat transaksiyon ang eksepsiyon para sa pinakamaliliit na tindero. Mananatiling hindi saklaw ang mga mangangalakal na kabilang sa balangkas na Person to Person Merchant (P2PM), kahit lumampas sa Rs 2,000 ang isang bayad.

Ayon sa FAQ ng pamahalaan, kabilang sa mga tindero ng P2PM ang tumatanggap ng hanggang Rs 1 lakh kada buwan sa pamamagitan ng mga UPI QR payment na direktang pumapasok sa kanilang mga account. Sinusubaybayan ng mga bangko at tagapagbigay ng serbisyo sa pagbabayad ang mga pumapasok na bayad. Inililipat sa karaniwang kategoryang P2M ang mangangalakal na tumatanggap ng mahigit Rs 1 lakh kada buwan sa loob ng tatlong sunod-sunod na buwan.

Dahil dito, mahalaga ang klasipikasyon ng account. Hindi awtomatikong nangangahulugang sasailalim sa MDR ang isang nagbebentang hindi saklaw bilang P2PM dahil lamang sa isang bilihing lampas Rs 2,000. Sa kabilang banda, kailangang isaalang-alang ng negosyong inilipat sa P2M ang hangganan ng halaga ng transaksiyon at anumang naaangkop na singil sa sektor nito.

Ayon sa FAQ, hindi kailangan ang pagpaparehistro sa GST para mapabilang sa proteksiyon ng P2PM. Patuloy na gagana ang mga kasalukuyang QR code at soundbox, at hindi kailangang palitan ng mga mangangalakal ang kanilang mga pisikal na display para sa bayad.

Iniulat na pinag-aaralan din ang hiwalay na eksepsiyon para sa mga negosyong may taunang kita na hanggang Rs 40 lakh. Hindi kinukumpirma ng anunsiyo ng NPCI noong Oktubre 13 ang panukalang iyon. Hindi ito dapat ituring na aprubadong tuntunin o ipagkamali sa kasalukuyang buwanang hangganan ng P2PM.

Ayon din sa FAQ, walang itinakdang MDR para sa mga paulit-ulit na bayad sa UPI AutoPay. Saklaw ng eksepsiyong ito ang mga awtomatikong regular na tagubilin sa pagbabayad, gaya ng paulit-ulit na bayad sa kuryente at iba pang serbisyo, streaming subscription at pamumuhunan, hindi lahat ng bayad sa mga sektor na iyon.

Panandaliang Ginhawa sa Panahon ng Kapistahan, Kasabay ng mga Hamon sa Paghahanda

Humiling ang mga mangangalakal at kumpanya ng teknolohiyang pampinansiya ng mas mahabang panahon bago ipatupad ang singil. Iniulat din na isinasaalang-alang ang mga suliranin sa pagpapatakbo, bagaman panahon lamang ng mga kapistahan ang tahasang binanggit ng NPCI sa inilathalang pahayag nito.

Ayon kay Kunal Jhunjhunwala, tagapagtatag ng airpay, makatutulong ang pagpapaliban sa mga mangangalakal na mapanatiling maayos ang mga proseso sa isang mahalagang panahon ng bentahan. Ganito niya ipinaliwanag ang pakinabang:

Kapag matatag ang mga gastos at proseso sa panahong ito, makapagtutuon ang mga negosyo sa paglilingkod sa kanilang mga customer,

Ayon kay Jhunjhunwala, magbibigay-daan ang dagdag na panahon para maunawaan ng mga mangangalakal na tumatanggap ng mas malalaking bayad kung paano ipatutupad ang MDR at makapaghanda kasama ang kanilang mga katuwang sa pagbabayad. Nanawagan din siya ng malinaw na komunikasyon mula sa mga bangko at tagapagbigay ng serbisyo habang papalapit ang binagong petsa.

Nagdudulot naman ng ibang problema ang pagkaantala sa mga kumpanya ng pagbabayad na nagsimula na ng pakikipag-ugnayan sa mga mangangalakal. Inilarawan ng isang source mula sa kumpanya ang kalituhang dulot ng paghahanda para sa petsang hindi na susundin. Kaya nababawasan ng pagpapaliban ang agarang gastos ng mga mangangalakal, ngunit humahaba ang kawalang-katiyakan para sa mga negosyong responsable sa pagpapatupad ng mga singil.

Ayon sa isang hindi pinangalanang tagapagtatag, inaasahang muling magpupulong ang steering committee sa unang linggo ng Nobyembre. Inaasahan ito ng industriya, ngunit hindi ito petsa ng pulong na kinumpirma sa pahayag ng NPCI. Hangga't walang bagong abiso, hindi maaaring ituring ng mga negosyo ang alinmang partikular na araw pagkatapos ng Diwali bilang petsa ng pagsisimula.

Pagtutol ng mga Retailer at Hamon sa Hukuman

Tumutol sa panukala ang All India Mobile Retailers Association (AIMRA), All India Consumer Products Distributors Federation (AICPDF), tagapagtatag ng Zerodha na si Nithin Kamath at pinuno ng oposisyon na si Rahul Gandhi.

Humiling ang AIMRA ng nakapirmi at mababang singil sa mga digital na bayad sa halip na iminungkahing porsiyentong singil. Tinataya naman ng AICPDF na maaaring magdagdag ang MDR ng Rs 7,000 crore hanggang Rs 9,000 crore sa taunang gastos ng sektor ng pamamahagi at retail ng mabilis maubos na mga produktong pangkonsumo. Pagtataya ito ng pederasyon, hindi opisyal na pagtataya ng makokolekta sa ilalim ng balangkas.

Nananawagan ang dalawang asosasyon na idaos ang protestang No UPI Day sa Oktubre 2. Binawi nila ito matapos makipagpulong kay Finance Minister Nirmala Sitharaman noong Setyembre 30. Hiwalay namang sinabi ni Sitharaman na ang NPCI at steering committee ang magpapasya kung dapat ipagpaliban ang pagpapatupad.

Umuukol ang paglilitis sa Korte Suprema sa petisyong inihain ng abogadong si Anjan Datta, na nagbangon ng mga usapin hinggil sa transparency at saligang batas at humiling na pigilan ang pagpapatupad. Tumanggi ang hukuman na maglabas ng pansamantalang pagpigil, ngunit inatasan ang NPCI, Reserve Bank of India (RBI) at Pamahalaan ng India na ipaliwanag ang legal na batayan ng MDR.

Binigyan ng apat na linggo ang mga inirereklamo upang magsumite ng mga tugon. Nakatakda ang susunod na pagdinig sa Nobyembre 2, anim na araw bago ang Diwali. Hindi nangangahulugan ng pinal na hatol sa hamon ang pagtanggi sa pansamantalang pagpigil, at ang kalaunang pagpapaliban ay inanunsiyo ng steering committee, hindi iniutos ng hukuman.

Bakit Nais ng mga Tagapagbigay ng Serbisyo sa Pagbabayad ng Modelo ng Kita

Ayon sa FAQ ng pamahalaan, ipamamahagi ang MDR sa loob ng ekosistema ng UPI upang suportahan ang imprastraktura, cybersecurity, inobasyon at serbisyo sa customer. Hindi ito kokolektahin bilang buwis ng pamahalaan o NPCI.

Binabanggit sa dokumento ang pagtataya ng industriya na humigit-kumulang Rs 20,000 crore kada taon ang kailangan para mapanatili ang pagpapatakbo ng UPI, kabilang ang mga server, kapasidad sa komunikasyon, pagpigil sa pandaraya at teknikal na suporta sa mga bangko. Inilalarawan nito ang mga insentibo ng pamahalaan bilang pondong naglalayong tumulong sa maagang pagtangkilik, hindi bilang permanenteng paraan para matugunan ang mga gastusing iyon.

Ipinagtanggol ni Dilip Asbe, managing director at CEO ng NPCI, ang komersiyal na modelo para pondohan ang lumalaking pangangailangan sa imprastraktura at seguridad. Tungkol sa mga kagamitang taglay ng mga umaatake at sa pangangailangan ng tuloy-tuloy na pamumuhunan sa artificial intelligence, sinabi niya:

Napakalakas talaga ng kakayahan at mga kagamitan ng mga hacker kumpara sa mga magagamit natin sa loob,

Ayon sa katuwiran ng patakaran, makatutulong ang tiyak na kita sa pagsuporta sa maaasahang serbisyo sa pagbabayad sa napakalawak na saklaw. Tutol naman ang mga mangangalakal dahil nagiging paulit-ulit na gastos ang singil sa pagproseso kahit medyo maliit ito, lalo na sa mga negosyong manipis ang tubo.

Ikinukumpara sa FAQ ang iminungkahing 0.4% na singil sa UPI sa karaniwang MDR ng credit card na 1.5% hanggang 2.5% at sa MDR ng debit card na may pinakamataas na limitasyong hanggang 0.90%. Ipinapaliwanag ng paghahambing kung bakit inilalarawan ng pamahalaan ang UPI bilang medyo murang paraan ng pagbabayad. Hindi nito binabago ang katotohanang lilipat ang mga apektadong mangangalakal mula sa walang MDR tungo sa bagong singil.

Nagmumungkahi rin ang pamahalaan ng nakalaang pondo upang suportahan ang pagtanggap ng bayad sa maliliit na mangangalakal, lalo na sa mas maliliit na sentro, hilagang-silangang mga estado, Jammu at Kashmir, at Ladakh. Sa pamamagitan ng mga bangko at payment aggregator ibibigay ang tulong para sa pagdaragdag ng mga mangangalakal at mga insentibo sa transaksiyon. Ayon sa FAQ ng Setyembre, pinal na bubuuin kasama ng RBI ang mga detalye sa loob ng tatlong buwan, na nangangahulugang may hiwalay na panahon ng pagpaplano hanggang bandang kalagitnaan ng Disyembre.

Paglago ng UPI at Galaw ng Merkado

Pinroseso ng UPI ang 24.07 bilyong transaksiyong nagkakahalaga ng Rs 29.37 lakh crore noong Setyembre, kumpara sa 24.51 bilyong transaksiyong nagkakahalaga ng Rs 29.82 lakh crore noong Agosto. Bumaba nang 1.8% ang buwanang dami at 1.5% ang halaga, habang nanatiling malakas ang taunang paglago: 23% sa dami at 18% sa halaga.

Iba ang ipinakikita ng pang-araw-araw na aktibidad dahil mas kaunti ang araw sa Setyembre kaysa Agosto. Tumaas mula 791 milyon tungo sa 802 milyon ang karaniwang bilang ng transaksiyon kada araw, habang umakyat naman mula Rs 96,205 crore tungo sa Rs 97,913 crore ang karaniwang halaga kada araw. Kaya hindi nangangahulugan ang buwanang pagbaba na bumagal ang iniulat na pang-araw-araw na takbo ng mga bayad.

Ayon sa FAQ ng pamahalaan, 2,451 crore transaksiyon ang dami noong Agosto, katumbas ng 24.51 bilyon, ngunit Rs 29.9 lakh crore ang inilagay nitong halaga sa halip na Rs 29.82 lakh crore na iniulat sa buwanang paghahambing. Magkatugma ang mga ulat sa dami ngunit magkaiba ang halaga.

Bumagsak noong kalakalan sa Oktubre 13 ang mga bahagi ng Paytm, Pine Labs at MobiKwik nang mabalita ang pagpapaliban, at iniulat na umabot sa 7% ang ibinaba. Kalaunan ay bumawi ang mga ito matapos kumpirmahin ng NPCI na pagpapaliban, hindi pagkansela, ang naganap. Umakyat nang hanggang 6% mula sa pinakamababa nitong presyo ang Paytm, habang naging positibo ang galaw ng Pine Labs at MobiKwik. Hindi sapat ang mga galaw na ito upang matukoy ang tubo o lugi ng mga ito sa pagsasara ng kalakalan.

Ayon kay Raman Khanduja, kasamang tagapagtatag at CEO ng Mintoak, maaaring maghikayat ang MDR sa mga bangko na mamuhunan sa pagtanggap ng bayad ng mga mangangalakal at bumuo ng mas malawak na ugnayang pangnegosyo. Ganito niya ipinaliwanag ang pananaw niya:

Hindi lang kita mula sa MDR ang tunay na oportunidad,

Itinuro ni Khanduja ang pautang para sa kapital na pantrabaho, credit, pangongolekta at reconciliation bilang mga serbisyong maaaring paunlarin ng mga bangko sa pamamagitan ng ugnayan sa mga mangangalakal at datos ng transaksiyon. Mga posibleng oportunidad sa negosyo ang mga ito, hindi mga benepisyong garantisado ng pagpapatupad.

Mga Petsa at Pasya na Dapat Bantayan

Mahalaga ang pagkakasunod-sunod ng mga pangyayari dahil magkakaibang bahagi ng usapin ang tinatalakay ng unang anunsiyo sa singil, mga protesta ng mangangalakal, paglilitis at pagpapaliban.

• Setyembre 15, 2026: Inilahad sa balangkas ng MDR at FAQ ng pamahalaan ang mga singil at petsa ng pagpapatupad na Oktubre 15.
• Setyembre 30: Nakipagpulong ang mga asosasyon ng retailer kay Finance Minister Nirmala Sitharaman bago bawiin ang nakatakda nilang protesta.
• Oktubre 2: Hindi natuloy ang iminungkahing protestang No UPI Day matapos itong bawiin.
• Oktubre 13: Ipinagpaliban ng UPI and Services Steering Committee ang pagpapatupad hanggang kaagad pagkatapos ng Diwali.
• Oktubre 15: Hindi na susundin ang orihinal na petsa ng pagpapatupad.
• Nobyembre 2: Nakatakda ang susunod na pagdinig sa hamon sa Korte Suprema.
• Nobyembre 8: Ipinagdiriwang ang Diwali, at nakatakdang ipatupad ang singil pagkatapos nito sa petsang iaanunsiyo nang hiwalay.

Ang pinakamalaking tanong na wala pang sagot ay ang eksaktong petsa ng pagsisimula. Hindi pa rin sinabi ng NPCI kung babaguhin ang alinmang singil o eksepsiyon, kung pagtitibayin ang iminungkahing eksepsiyon para sa mga negosyong may kita na hanggang Rs 40 lakh, o kung paano ia-update ang mga operasyonal na kaayusan bago magsimula ang pagpapatupad.

Itinatakda ng FAQ ng Setyembre na ang steering committee ang responsable sa mga operasyonal na parameter, modelo ng pamamahagi ng singil at pinakamataas na limitasyon sa bawat kategorya. Kakailanganin samakatuwid ng bagong abiso upang maging tiyak na iskedyul na mapagpapasyahan ng mga mangangalakal at tagapagbigay ng serbisyo sa pagbabayad ang pangkalahatang pangako na ipatutupad ito pagkatapos ng Diwali.

Mahahalagang Punto

• Ipinagpaliban ng NPCI ang nakatakdang Oktubre 15 na pagpapatupad ng MDR sa UPI hanggang kaagad pagkatapos ng Diwali, ngunit hindi nag-anunsiyo ng eksaktong petsa.
• Ang iminungkahing karaniwang singil sa mga mangangalakal ay 0.4% sa mga kwalipikadong bayad na lampas Rs 2,000, na may pinakamataas na halagang Rs 300.
• Magbabayad ng Rs 5 kada kwalipikadong transaksiyon ang mga piling sektor; sisingilin naman ng 0.02%, na may pinakamataas na halagang Rs 300, ang mga bayad sa pamilihan ng kapital.
• Mananatiling hindi saklaw ng mga iminungkahing singil ang mga consumer, personal na paglilipat ng pera, mga bayad sa mangangalakal na hanggang Rs 2,000 at mga kwalipikadong tindero ng P2PM.
• Hindi maaaring direktang ipasa ng mga mangangalakal sa mga customer ang MDR, at hindi maaaring magpataw ng singil sa plataporma ng pagbabayad ang mga UPI app.
• Nakatakda sa Nobyembre 2 ang pagdinig sa hamon sa Korte Suprema, bago ang Diwali sa Nobyembre 8.
• Hindi pa kinukumpirma ang mga pagbabago sa mga singil, eksepsiyon at kaayusan sa pagpapatupad.