Umuusbong na Industriya ng Vietnam, Humaharap sa mga Hamon Habang Nagbabago ang mga Pandaigdigang Supply Chain

Mula sa mga Palayan Tungo sa mga Sonang Industriyal

Kitang-kita saanman ang pagbabago sa Bac Ninh. Matatagpuan sa hilaga lamang ng Hanoi, dating nakikilala ang lungsod dahil sa luntiang mga palayan at malamyos na mga awit ng pag-ibig na Quan Ho. Ngayon, nangingibabaw sa tanawin ang malalawak na kompleks ng pabrika, mga billboard sa wikang Tsino at Koreano na nag-aanunsiyo ng mga serbisyo, at mga tindahang ipinangalan sa malalaking retailer sa Asya. Sumasalamin ang mabilis na pagbabagong ito sa mas malawak na kalakarang humuhubog muli sa Timog-silangang Asya. Habang tumitindi ang tensiyong geopolitikal at digmaang pangkalakalan sa pagitan ng Washington at Beijing, nagkakawatak-watak ang mga pandaigdigang supply chain at muling binubuo sa ibang lugar. Naging pangunahing nakikinabang sa pagbabagong ito ang Vietnam, na tumatanggap ng dagsa ng dayuhang pamumuhunan na pinabilis ng pagtataas ng mga taripa at paghahanap ng mga alternatibong lokasyon ng pagmamanupaktura sa labas ng China.

Pinangunahan ang unang pag-unlad ng mga maagang pamumuhunan mula sa Japan at South Korea, na tumulong upang maitatag ang Vietnam bilang pandaigdigang sentro ng pagmamanupaktura. Gayunman, naiiba ang kasalukuyang pagdagsa. Pangunahing pinasisigla ito ng mga kumpanyang Tsino na nagkakalat ng kanilang mga lugar ng produksyon upang makaiwas sa mga paghihigpit sa kalakalan ng U.S. Bagaman nagdulot ang pagpasok ng mga ito ng walang kapantay na paglago ng ekonomiya, inilantad din nito ang mga limitasyon sa estruktura ng mabilis na pag-angat ng Vietnam. Nahaharap ngayon ang bansa sa masalimuot na mga hamon, kabilang ang tumataas na gastos sa paggawa, kakulangan ng mga manggagawa, at imprastrakturang nahihirapang sumabay sa pangangailangan.

Habang nagbabago ang Bac Ninh mula sa sentro ng mga artisano tungo sa sonang industriyal na high-tech, nagsisilbi itong maliit na larawan ng mas malawak na ambisyon at mga balakid sa ekonomiya ng Vietnam. Sinisikap ng bansa na umakyat sa mas mataas na antas ng value chain, mula sa murang pagpupulong ng mga piyesa tungo sa sopistikadong pagmamanupaktura, ngunit punô ng kompetisyon at mga panloob na limitasyon ang landas pasulong.

Mga Salik sa Likod ng Malawakang Paglipat

Hindi biglaang pangyayari ang pag-alis ng mga negosyo sa pagmamanupaktura mula sa China, kundi pagbilis ng mga dati nang kalakaran. Sa loob ng maraming dekada, naging pagawaan ng mundo ang China dahil sa mababang gastos sa paggawa, malawak na imprastraktura, at malaking lakas-paggawa. Ngunit nagbago na ang mga salik na isinasaalang-alang ng mga kumpanya. Nabawasan ang bentahe ng China sa gastos dahil sa pagtaas ng sahod doon, habang nagdulot naman ng malaking kawalang-katiyakan ang mga tensiyong geopolitikal, lalo na ang digmaang pangkalakalan na sinimulan ng administrasyong Trump. Lalong ginagamit ng mga kumpanya ang estratehiyang "China plus one," kung saan inilalawak nila sa iba pang bansa ang kanilang pagmamanupaktura upang mabawasan ang mga panganib ng pagdepende sa iisang bansa.

Lalong nag-udyok sa paglilipat na ito ang mga alalahanin sa intelektuwal na ari-arian at mga kahinaan ng supply chain na inilantad ng pandemya ng COVID-19. Nanguna rito ang malalaking korporasyon tulad ng Samsung at Apple. Inilipat ng Samsung ang malaking bahagi ng produksyon nito ng smartphone palabas ng China; ayon sa mga ulat, maaaring ilipat sa Vietnam ang hanggang 80% ng kapasidad nito sa China. Sinimulan na rin ng Apple ang pagkakaiba-iba ng mga pinagmumulan nito sa pamamagitan ng paglilipat ng ilang produksyon ng iPhone sa India at Vietnam. Hindi lamang paghahanap ng mas murang lakas-paggawa ang dahilan ng mga hakbang na ito. Layunin din nitong bumuo ng matatag at madaling ibagay na mga supply chain na kayang makayanan ang mga pagkabiglang geopolitikal at pagkagambala sa kalakalan.

Ayon kay Fredric Neumann, punong ekonomista ng HSBC para sa Asya, mananatiling malakas ang sigla ng mga kumpanya na mag-iba-iba ng lokasyon ng produksyon kahit humupa ang mga tensiyon sa kalakalan. Aniya, hindi lamang nila sinusubukang ilipat palabas ng China ang mga pabrika kundi aktibo rin nilang pinagkakalat ang mga ito sa ilang bansa upang magkaroon ng reserbang kapasidad. Dahil sa pagbabagong ito sa estruktura, malamang na magpatuloy ang pangangailangan para sa kapasidad ng pagmamanupaktura sa Timog-silangang Asya, anuman ang panandaliang pagbabago sa mga taripa.

Dalawang Mukha ng Vietnam

Ang Sentro ng Industriya sa Hilaga

Hindi iisa ang anyo ng pagmamanupaktura sa Vietnam. Madalas na pinag-iiba ng mga analyst ang hilaga at timog na bahagi ng bansa, na may magkaibang modelo ng pagmamanupaktura. Naging kumpol ng mga industriya ng high-precision manufacturing ang hilagang Vietnam, na nakasentro sa mga lalawigan tulad ng Bac Ninh, Hai Phong, at Thai Nguyen. Malalim ang ugnayan ng rehiyong ito sa mga network ng produksyon sa Silangang Asya, lalo na sa China. Dito matatagpuan ang malalaking kompanya ng elektronika at mga pabrika ng mabibigat na industriya na umaasa sa mahigpit na supply chain at sabayang siklo ng produksyon.

Malapit na nakaugnay sa espesyalisasyong ito ang pag-angat ng Bac Ninh. Nagsimula ang unang malaking pag-unlad ng lungsod noong 2008, nang itayo roon ng Samsung ang kauna-unahan nitong pabrika ng telepono, kaya naging pinakamalaking base ng pagmamanupaktura ng kumpanya sa labas ng bansa ang Vietnam. Nagsilbing pang-akit ang presensiya nito sa mga supplier at katuwang na negosyo. Ngayon, dagsa naman ang mga kumpanyang Tsino na gumagamit sa parehong imprastraktura ng supply chain at lakas-paggawa. Dahil malapit ang rehiyon sa hangganan ng China, mabilis na naihahatid ang mga piyesa, na mahalaga para sa mga tagagawa ng elektronika na gumagamit ng sistemang just-in-time na paghahatid.

Ang Plataporma sa Pagluluwas sa Timog

Sa kabilang banda, nagsisilbi ang katimugang Vietnam, na nakasentro sa Ho Chi Minh City at sa mga kalapit na lalawigan tulad ng Binh Duong at Dong Nai, bilang iba-ibang uri ng sentro ng pagmamanupaktura at pagluluwas. Kilala ang rehiyon sa kakayahang umangkop at sinusuportahan nito ang mga industriyang mula sa mga produktong mabilis maubos at damit hanggang sapatos at muwebles. Nakatuon ang hilaga sa teknikal na espesyalisasyon at ugnayan sa mga supplier sa Asya, samantalang mas malawak ang hanay ng mga supplier at mas madaling umangkop ang timog.

Para sa mga tagagawang nakatali ang kita sa takdang iskedyul ng paghahatid sa United States o European Union, may bentaheng logistikal ang timog. Nagbibigay ang malalim na pantalan ng Cai Mep-Thi Vai ng direktang serbisyo sa pagpapadala patungo sa kanluran at silangang baybayin ng U.S., kaya mas maikli ang biyahe kumpara sa mga rutang pahilaga. Itinatampok ng pagkakahating heograpikal na ito ang mga estratehikong pasyang kailangang gawin ng mga dayuhang mamumuhunan sa pagpasok sa merkado ng Vietnam: pagpili sa teknikal na integrasyon sa hilaga o sa kakayahang umangkop sa logistik sa timog.

Mga Limitasyon ng Mabilis na Paglago

Sa kabila ng optimismo, nagdudulot ang pag-unlad ng malalaking suliranin. Pinakamadali itong mapansin sa merkado ng paggawa. Habang nag-aagawan ang mga pabrika sa mga manggagawa, tumataas ang sahod at nagiging mahirap ang pangangalap ng empleyado. Inilarawan ni Peng, isang empleyado sa kompanya ng kagamitan sa telekomunikasyon na lumipat mula Shenzhen, ang paghigpit ng merkado. Aniya, tumaas nang 10% hanggang 15% ang gastos sa paggawa mula noong 2024 at inaasahang patuloy pa itong tataas. Upang makahikayat ng mga kawani, nag-aalok ang mga kumpanya sa Bac Ninh ng mas mataas na sahod, bonus sa pagpirma ng kontrata, at maging mga pang-araw-araw na pangangailangan tulad ng isang kahon ng instant noodles o libreng pamasahe sa bus para sa mga bumibiyahe papasok sa trabaho.

Nanganganib dahil sa pagtaas ng sahod ang isa sa mga pangunahing bentahe ng Vietnam sa kompetisyon: ang mababang gastos sa paggawa. Tumaas nang 6% ang minimum na sahod noong Hulyo 2024, at nagbabala ang mga eksperto na magpapatuloy ang kalakarang ito habang humihingi ang mga manggagawa ng mas maayos na pamumuhay. Bukod dito, bagaman bata at masigla ang lakas-paggawa, madalas namang kulang ito sa mga espesyalisadong kasanayang kailangan sa high-tech na pagmamanupaktura. Nalaman sa ulat ng Healy Consulting Group na malaking bahagi ng lakas-paggawa sa Vietnam ang walang sertipikasyon o bokasyonal na pagsasanay, kaya napipilitang mamuhunan nang malaki ang mga kumpanya sa edukasyon at pagsasanay upang matugunan ang kakulangang ito.

Binigyang-diin ni Brian Bourke, punong opisyal komersiyal sa buong mundo ng kumpanyang SEKO Logistics na nakabase sa U.S., na bagaman nananatiling pangunahing destinasyon ang Vietnam para sa mga kompanya ng sapatos, muwebles, at teknolohiya, nahuhuli pa rin ito sa China pagdating sa imprastraktura at kakayahang logistikal. Lumilitaw ang mga limitasyong ito sa mga lungsod na mabilis umuunlad tulad ng Bac Ninh, kung saan mas mabilis ang pagdagsa ng industriya kaysa sa pagtatayo ng mga serbisyong panustos at mga network ng transportasyon.

Ang Suliranin sa Supply Chain

Isa pang kritikal na kahinaan ang pagdepende ng Vietnam sa mga inaangkat na materyales, lalo na mula sa China. Binigyang-diin ni Jacob Rothman, kasamang tagapagtatag at punong ehekutibo ng kumpanyang Velong Enterprises na nakabase sa China, na ilang dekada ang ginugol ng China sa pagbuo ng "pinakamahusay na ekosistema ng pagmamanupaktura" sa pamamagitan ng suporta ng pamahalaan at malawakang pamumuhunan. Direkta niyang sinabi, "Hindi mo iyon mabubuo sa magdamag." Malaki ang pag-asa ng mga tagagawa sa Vietnam sa inaangkat na mga panggitnang produkto, mga bahagyang naprosesong produkto, at mga kapital na produkto mula sa China at South Korea. Nagdudulot ang pagdepende rito ng depisit sa kalakalan sa mga bansang ito at ng sunod-sunod na epekto sa supply chain.

Kapag nagkaroon ng aberya sa China, gaya ng pagsasara ng mga pabrika o pagsisikip sa mga pantalan, agad itong nararamdaman sa Vietnam. Kung hindi makakuha ang isang pabrika sa Vietnam ng mahahalagang piyesa mula sa kabilang panig ng hangganan, natitigil ang mga linya ng produksyon at naaantala ang paghahatid. Pinahihirap ng pagdepende rito ang mithiin na maging ganap na nagsasariling kapangyarihan sa pagmamanupaktura. Nangangahulugan din ito na sa esensiya, nagsasagawa ang Vietnam ng pagpupulong ng mga piyesa para sa mga supply chain ng China sa halip na lubusang palitan ang mga ito.

Hamon pa rin sa mga kumpanyang naglalayong magbenta sa mga pamilihan sa Kanluran ang logistik. Nasa kabila ng Karagatang Pasipiko ang Vietnam, kaya inaabot ng ilang linggo at malaki ang gastos sa pagpapadala ng mga produkto sa United States kumpara sa mga opsiyong mas malapit sa pamilihan, tulad ng Mexico. Sumasirit ang singil sa pagpapadala mula Asya patungong U.S., at nagdudulot ng panganib ng pagkaantala at kakulangan sa imbentaryo ang mahabang biyahe. Mahina rin ang antas ng panloob na imprastraktura sa transportasyon ng bansa. Pang-103 sa buong mundo ang ranggo ng imprastraktura nito sa transportasyong panlupa, at maliit na bahagi lamang ng pambansang sistema ng mga haywey ang sementado, kaya nagkakaroon ng mga pagsisikip sa pagdadala ng mga produkto mula pabrika patungo sa mga pantalan.

Pagtugon sa Ugnayang Pangkalakalan at Kompetisyon

Naging paksa ng masusing pagsusuri sa politika ang tagumpay ng Vietnam. Iilan lamang ang mga bansang higit na nakinabang sa digmaang pangkalakalan ng U.S. at China kaysa sa Vietnam. Noong 2024, nagtala ang bansa ng $123.5 bilyong sobrang kalakalan sa United States, na ikatlo sa pinakamalaki kasunod ng China at Mexico. Ikinaasiwa ito ng administrasyong Trump, na nagbanta ng 46% na buwis sa mga inaangkat na produkto mula Vietnam bago ito nagkasundo sa 20%. Bagaman nagsisikap ang dalawang bansa na panatilihin sa antas na ito ang mga taripa, nananatiling malaking banta ang posibilidad ng mas mataas na buwis. Naging maingat din ang ilang tagagawa dahil sa masusing pagsusuri sa papel ng Vietnam bilang sentro ng paglilipat ng mga produkto upang makaiwas sa taripa.

Upang mabawasan ang mga panganib na ito, pinagkakaiba-iba ng mga kumpanya ang kanilang mga pamumuhunan. Ayon kay Brian Bourke, inilipat ng isa sa mga kliyente ng SEKO Logistics ang ilang produksyon ng muwebles sa India dahil ayaw nitong "ilagay ang lahat ng itlog nito sa iisang basket sa Vietnam." Sumasalamin ang pananaw na ito sa lumalaking pag-iingat ng mga mamumuhunan na kumikilalang may magandang potensiyal ang Vietnam ngunit hindi nito kayang tumanggap ng walang limitasyong kapasidad.

Kasabay nito, tumitindi ang kompetisyon sa rehiyon. Masugid na itinataguyod ng mga bansang tulad ng Indonesia at Pilipinas, na hindi nakinabang sa mga unang pag-unlad na nakuha ng Vietnam, ang kanilang sarili bilang mga alternatibong lugar ng pagmamanupaktura. Kamakailan ay nagpasa ang Pilipinas ng batas na nagpapahintulot sa mga dayuhang mamumuhunan na umupa ng pribadong lupa nang hanggang 99 na taon upang makahikayat ng pangmatagalang pamumuhunan. Samantala, ipinoposisyon ng India ang sarili bilang karibal na superpower at ginagamit ang malaki nitong panloob na pamilihan at bihasang lakas-paggawa upang makahikayat ng mga higanteng kompanya tulad ng Apple. Lumalakas din ang Mexico, na sinasamantala ang lapit nito sa U.S. at mga kapaki-pakinabang na kasunduan sa kalakalan tulad ng USMCA upang akitin ang mga tagagawang naghahangad paikliin ang kanilang mga supply chain.

Tungo sa 2045

Batid ang mga hamong ito, naglulunsad ang pamahalaan ng Vietnam ng sabay-sabay na pambansang pagsisikap upang iangat ang ekonomiya nito. Itinakda ng bansa ang layuning yumaman pagsapit ng 2045 at umaasang mapabilang sa mga "tiger economy" ng Asya tulad ng South Korea at Taiwan. Nangangailangan ang bisyong ito ng paglipat mula sa murang pagpupulong ng mga piyesa tungo sa pagmamanupaktura ng mga produktong mas mataas ang halaga, tulad ng elektronika, gamot, at kagamitan para sa malinis na enerhiya.

Nangunguna sa mga prayoridad ang pagpapaunlad ng imprastraktura. Nagtatayo ng mga bagong haywey upang paikliin ang biyahe patungo sa hangganan ng China, at planong magtayo ng riles na mag-uugnay sa Hanoi sa daungang lungsod ng Haiphong at bayan sa hangganan na Lao Cai. Noong Disyembre, pinasimulan sa Bac Ninh ang pagpapalawak ng sonang industriyal na nakalaan sa high-tech na pagmamanupaktura. Sa buong bansa, naglunsad ang pamahalaan ng 234 pangunahing proyekto na nagkakahalaga ng mahigit $129 bilyon, bilang pagpapakita ng ambisyong gastusin ng estado bago ang isang mahalagang pampolitikang kapulungan.

Upang suportahan ang transisyong ito, nag-aalok ang Vietnam ng mga insentibo tulad ng bawas-buwis sa inaangkat na makinarya at mas murang upa upang matulungan ang mga supplier na mag-upgrade at magmodernisa. Sinisikap din ng bansa na bawasan ang pagdepende nito sa pamilihan ng U.S. sa pamamagitan ng pagpapalawak ng pagluluwas sa Middle East, Latin America, Africa, at India. Ambisyosong inilahad ni Punong Ministro Pham Minh Chinh ang kahalagahan ng mga layuning ito at hinimok ang bansa na palawakin ang abot at kakayahan nito. Gayunman, hindi sapat ang laki ng Vietnam upang lubusang palitan ang China, na may ekonomiyang 40 ulit na mas malaki. Hindi pagpapalit ang estratehiya kundi integrasyon at pag-angat ng Vietnam sa loob ng sari-saring pandaigdigang network.

Mahahalagang Punto

• Nagbago ang Vietnam, lalo na ang Bac Ninh, mula sa rehiyong agrikultural tungo sa pangunahing sentro ng pagmamanupaktura dahil sa pagdagsa ng dayuhang pamumuhunan at estratehiyang "China plus one".

Inilipat ng malalaking korporasyon tulad ng Samsung at Apple ang produksyon sa Vietnam upang pag-ibahin ang kanilang mga supply chain at mabawasan ang mga panganib na geopolitikal na kaugnay ng China.

Nililimitahan ang mabilis na paglago ng industriya ng tumataas na gastos sa paggawa, kakulangan ng mga manggagawa, at hindi sapat na imprastraktura, kabilang ang mahihinang kalsada at pagsisikip sa mga pantalan.

Nananatiling lubhang umaasa ang bansa sa China para sa mga hilaw na materyales at panggitnang produkto, kaya nagkakaroon ng kahinaan sa supply chain na humahadlang sa ganap na pagsasarili.

Nagdulot ng masusing pagsusuri at mga banta ng taripa ang malalaking sobrang kalakalan sa U.S., kaya nag-iingat ang ilang kumpanya sa pamamagitan ng pagpapalawak ng negosyo sa ibang bansa tulad ng India at Mexico.

Layunin ng Vietnam na maging high-tech na "tiger economy" pagsapit ng 2045 at namumuhunan ito ng bilyun-bilyon sa imprastraktura at mga insentibo upang umakyat sa mas mataas na antas ng value chain.