Binabago ng geopolitika ang takbo ng Wingtech at Nexperia matapos igiit ng Netherlands ang kontrol

Nagdulot ng pandaigdigang pagkabigla sa industriya ng semiconductor ang pambihirang pakikialam

Gumawa ang Netherlands ng pambihirang hakbang nang igiit nito ang direktang kontrol sa Nexperia, isang tagagawa ng semiconductor na pag-aari ng Wingtech Technology ng China. Binanggit ng pamahalaan ang mga agarang panganib sa seguridad pang-ekonomiya at mga pagkukulang sa pamamahala ng korporasyon. Nililimitahan ng hakbang ang mga desisyon ng pamunuan sa loob ng isang taon, pinananatili ang operasyon ng produksyon, at ipinagkakaloob sa isang independiyenteng administrador na Dutch ang mahahalagang kapangyarihan sa pagboto. Sinuspinde rin nito ang impluwensiya ng tagapagtatag ng Wingtech na si Zhang Xuezheng sa Nexperia, ang kumpanyang tinulungan niyang gawing mahalagang tagapagtustos ng mga batayang chip na ginagamit sa mga kotse, sistema ng kuryente, at kagamitang pangkonsumo.

Ginamit ng mga awtoridad ang Goods Availability Act, isang legal na kasangkapang nakalaan para sa mga pambihirang sitwasyon. Layunin nitong pigilan ang pagkawala ng kritikal na kaalaman at matiyak ang akses sa mahahalagang piyesa sa panahon ng krisis. Sinabi ng mga opisyal na Dutch na hindi pag-aari ng estado ang Nexperia, ngunit maaari nitong baligtarin o harangin ang mga hakbang na posibleng magsapanganib sa tuloy-tuloy na suplay o sa proteksiyon ng teknolohiyang binuo sa bansa. Bumagsak nang humigit-kumulang 10 porsiyento ang mga sapi ng Wingtech matapos ang anunsiyo, na sumasalamin sa pangamba ng merkado sa agarang pagkawala ng impluwensiya at sa kita sa hinaharap.

Tumugon ang Beijing sa pamamagitan ng pagbabawal sa pagluwas mula China ng mga produkto ng Nexperia. Malaki ang naging epekto nito dahil malaking bahagi ng mga chip ng Nexperia na ginagawa sa Europa ay ipinadadala sa China para balutin at subukan bago ipamahagi sa buong mundo. Humiling ang Nexperia ng mga eksemsiyon at naghahanap ng ibang paraan para masuportahan ang mga kliyente. Sa loob din ng kumpanya, itinigil ang pagpapadala ng mga wafer sa planta nito sa Dongguan matapos, ayon dito, hindi matugunan ang mga tuntunin sa pagbabayad na nakasaad sa kontrata. Lalo nitong pinahirap ang daloy ng mga tapos nang piyesa.

Malayo sa Netherlands ang naaabot ng epekto ng pakikialam na ito. Maaaring simple lamang ang mga diode, transistor, at chip para sa pamamahala ng kuryente ng Nexperia, ngunit sila ang di-nakikitang gulugod ng mga modernong sasakyan at sistemang industriyal. Binabantayan na ngayon ng mga gumagawa ng kotse at tagapagtustos ng piyesa sa Europa, Estados Unidos, India, at Japan ang posibleng mga pagsisikip sa suplay. Kayang magpatigil ng biglaang kakulangan sa mga karaniwang chip na ito sa mga linya ng pag-aasemble, gaya rin ng kakulangan sa mga makabagong processor.

Ano ang nagtulak sa Netherlands na makialam

Iginiit ng mga opisyal sa The Hague na nagdudulot ang kasong ito ng tunay na panganib sa katatagan ng industriya ng Europa. Pinahihintulutan ng Goods Availability Act ang pamahalaan na makialam kapag nakataya ang tuloy-tuloy na suplay at mahahalagang kakayahang teknolohikal. Nililimitahan ng kautusan ang mahahalagang desisyon sa Nexperia sa loob ng isang taon, kabilang ang paglilipat ng mga ari-arian, pagtanggal sa matataas na opisyal, o pagbabago sa estruktura ng kapital nang walang pahintulot. Maaaring magpatuloy ang produksyon, at sinabi ng kumpanya na nilalayon nitong patuloy na maglingkod sa mga kliyente sa ilalim ng bagong pangangasiwa.

Ilang buwan nang lumalaki ang mga pangamba tungkol sa pamamahala ng kumpanya. Ayon sa mga dokumentong inihain sa korte at sa mga taong may alam sa sitwasyon, nagplano ang pamunuan ng Nexperia sa ilalim ni Zhang ng mahihigpit na hakbang sa restrukturisasyon sa Europa. Kabilang dito ang paglilipat sa China ng ilang kagamitan at patent, pagbabawas sa pananaliksik sa Germany, at pagbawas ng mga kawani. Napagpasyahan ng mga awtoridad na Dutch na nanganganib na mawalan ng laman ang mga operasyon ng kumpanya sa Europa, na maaaring magpawala ng lubhang espesyalisadong kaalaman at magpahina sa katiyakan ng suplay ng mahahalagang piyesa. Sinabi rin ng pamahalaang Dutch na walang direktang papel ang Estados Unidos sa pasya nito, bagaman karaniwan na ang koordinasyon ng magkabilang panig ng Atlantiko hinggil sa mga kontrol sa chip mula pa noong 2022.

Ipinaliwanag ni Vincent Karremans, ministro ng mga usaping pang-ekonomiya ng Netherlands, sa isang panayam sa himpapawid kung bakit agarang kinailangang makialam.

Nakatanggap ako kamakailan ng mga seryoso at agarang pahiwatig na may malalaking pagkukulang ang kumpanya na maaaring magsapanganib sa katiyakan ng suplay. Magkakaroon ito ng malalaking epekto sa ekonomiya ng Europa at Netherlands.

Tinanggihan ng Wingtech ang hakbang at inakusahan ang mga karibal sa loob ng kumpanya na nagtatangkang agawin ang kontrol sa pamamagitan ng mga legal na maniobra. Sinabi ng kumpanya na ipagtatanggol nito ang mga karapatan nito sa korte habang sumusunod sa mga naaangkop na batas.

Labis-labis na pakikialam ito na udyok ng pagkiling sa geopolitika," sabi ng Wingtech. "Sinubukan ng mga ehekutibong hindi Tsino na baguhin ang estruktura ng pagmamay-ari sa pamamagitan ng palihim na agawan sa kapangyarihan.

Sino si Zhang Xuezheng at paano lumago ang Wingtech

Itinatag ni Zhang Xuezheng ang Wingtech noong 2006 kasama ang isang maliit na pangkat ng mga inhinyero na nagdisenyo ng mga handset para sa mga pandaigdigang tatak. Makalipas ang ilang taon, mabilis na umangat ang kompanya bilang tagadisenyo ng mga mobile phone na kinokontrata ng iba't ibang tatak. Dahil sa modelong ito, nakapaglingkod ito sa maraming tatak habang mabilis na nakapag-ipon ng kaalaman sa disenyo. Sumunod na pumasok si Zhang sa pagmamanupaktura upang makuha ang mas malaking bahagi ng halaga sa supply chain.

Nakatulong ang pakikipagtulungan ng Wingtech sa mabilis lumagong mga tatak ng China, kabilang ang Xiaomi, para makapasok ito sa maramihang produksyon. Pagsapit ng 2015, naging pinakamalaking orihinal na tagagawa ng disenyo batay sa dami ng naipadalang handset ang Wingtech. Nagbigay ang posisyong ito ng kakayahang bumili nang maramihan, mas malalim na kaalaman sa pagmamanupaktura, at pondong magagamit sa pagpapalawak. Ang sumunod na lohikal na hakbang ay ang pagpasok sa semiconductor, ang tumitibok na puso ng makabagong elektronika.

Ang Nexperia, na dating dibisyon ng mga karaniwang produkto ng NXP Semiconductors, ay naging independiyenteng tagagawa ng mga karaniwang chip na may malawak na pandaigdigang operasyon. Nakuha ng Wingtech ang kumokontrol na bahagi rito noong 2018 at di-nagtagal ay naging ganap na may-ari. Ipinagbunyi noon sa China ang kasunduang ito bilang mahalagang yugto sa ambisyon ng bansa na bumuo ng kumpletong supply chain para sa elektronika. Nagbukas din ito ng pinto para magsuplay sa mga gumagawa ng de-kalidad na kagamitan, kabilang ang Apple, at nagpaangat sa katayuan ni Zhang sa sektor ng teknolohiya sa China.

Malaki ang paglago ng kita ng Wingtech mula sa semiconductor noong 2024 at 2025, ngunit nagbabala ang kumpanya sa mga mamumuhunan na maaaring maapektuhan ang kita at tubo nito kung hindi maibabalik ang kontrol sa Nexperia pagsapit ng katapusan ng 2025. Bilyun-bilyong yuan na ang ibinawas ng merkado sa halaga ng mga sapi nito, na tuwirang nagpapakita kung paanong kayang manaig ng estratehikong panganib kahit sa maayos na naipatupad na estratehiyang industriyal.

Papel ng Nexperia sa ekosistema ng chip

Gumagawa ang Nexperia ng karaniwan at laganap na mga piyesang tumutulong sa mga kagamitan na pamahalaan ang kuryente, kontrolin ang boltahe, at kumonekta sa mga sensor. Mga diode at transistor ang pangunahing produkto nito, at umaabot sa 40 porsiyento ang bahagi ng kumpanya sa ilang kategorya. Mura ang mga piyesang ito, ngunit mahalaga ang mga ito sa bawat kotse, router, kasangkapan sa bahay, at pang-industriyang controller. Hindi nakikita ang kakulangan sa mga talaan ng espesipikasyon ng mga produktong pangkonsumo, ngunit maaari nitong biglang ihinto ang huling yugto ng pag-aasemble.

Bumubuo rin ang kumpanya ng mga semiconductor na may malawak na band gap, isang pamilya ng mga materyales gaya ng silicon carbide at gallium nitride na kayang humawak ng mas matataas na boltahe nang mas mahusay kaysa sa tradisyonal na silicon. Mahalaga ang mga materyales na ito sa mga de-kuryenteng sasakyan, mabilisang charger, solar inverter, at mga power module sa loob ng mga data center para sa artificial intelligence. Naging pangunahing pangamba na ngayon ng mga tagapagpatupad ng polisiya sa Europa ang kontrol sa kaalamang ito, dahil nangangamba silang mawala kapwa ang kapasidad at mga dalubhasa.

Karamihan sa paggawa ng mga wafer sa unang yugto para sa mga chip na ito ng Nexperia ay nagaganap sa Europa. Sa China isinasagawa ang malaking bahagi ng pagbabalot at pagsusuri, na sa kasaysayan ay dahil sa gastos at kakayahang magpalaki ng produksyon. Tinataya ng industriya na humigit-kumulang 70 porsiyento ang bahaging ito. Matapos ang kautusan ng Netherlands, sinabi ng kumpanya sa mga kliyente na ititigil nito ang pagpapadala ng mga wafer sa pasilidad nito sa Dongguan para sa pag-aasemble dahil hindi natugunan ng lokal na pamunuan ang mga tuntunin sa pagbabayad. Idinagdag ng pansamantalang punong ehekutibo na hindi magpapatuloy ang mga padala hangga't hindi ganap na natutupad ang mga obligasyon sa kontrata.

"Hindi maipagpapatuloy ang suplay ng mga wafer sa pasilidad hangga't hindi ganap na natutupad ang mga obligasyon sa kontrata," isinulat ni pansamantalang punong ehekutibo Stefan Tilger sa isang liham sa mga kliyente.

Nagsabay ang paghintong ito sa operasyon at ang pagbabawal ng China sa pagluluwas ng mga piyesang inasemble sa bansa. Ipinaliliwanag ng magkasabay na dagok na ito kung bakit mabilis na tumugon ang mga gumagawa ng kotse at tagapagtustos ng elektronika. Nasa dulo ng kadena ng pagmamanupaktura ang pagsisikip, kung saan karaniwang manipis ang mga reserbang imbentaryo.

Paglala ng sigalot sa Beijing at nagbabagong kalagayan ng kalakalan

Hinadlangan ng ministeryo ng komersiyo ng China ang pagluluwas ng mga piyesa ng Nexperia mula China ilang araw matapos ang hakbang ng Netherlands. Nagsimulang kumilos nang mas malaya ang yunit ng Nexperia sa China, na nagbabalot ng mga piyesa at nagbebenta sa lokal na merkado, upang patuloy na maglingkod sa mga lokal na kliyente. Agad na nalagay sa panganib ang pamamahagi sa Europa dahil karaniwang dumaraan sa China ang mga tapos nang piyesa bago makarating sa mga mamimili sa ibang bansa.

Isinama na ng Washington ang Wingtech sa listahan ng mga entidad ng Estados Unidos noong Disyembre 2024. Nililimitahan ng pagtatalaga ang pagluwas ng mga kumpanyang Amerikano sa mga kumpanyang nasa listahan nang walang espesyal na lisensiya. Pinalawak naman ng isang sumunod na tuntunin ng Estados Unidos, na di-pormal na kilala bilang tuntunin sa mga subsidiary na may 50 porsiyentong pagmamay-ari, ang ilang paghihigpit para umabot sa mga subsidiary na kontrolado ng mga entidad na nasa listahan. Matapos ang pulong ng mga pinuno ng China at Estados Unidos, sinabi ng mga opisyal na Tsino na sinuspinde ng Washington nang isang taon ang pagpapatupad ng tuntunin para sa mga subsidiary. Iginiit ng mga opisyal na Dutch na hiwalay na ginawa ang pasya nila tungkol sa Nexperia batay sa batas ng Netherlands, ngunit nananatiling malapit ang pagkakahanay ng mga pagsisikap ng magkabilang panig ng Atlantiko na bantayan ang mga sensitibong teknolohiya.

Kinondena ng mga grupong pang-industriya ng China ang hakbang ng Netherlands. Iginiit ng China Semiconductor Industry Association na hindi pantay ang pagtrato ng mga awtoridad sa Europa sa mga kumpanyang Tsino.

"Pinipili at dinidiskrimina ng mga hakbang na ito ang mga negosyong Tsino," sabi ng samahan.

Pinatindi ng media ng estado ng China ang mga pahayag. Inilarawan ng isang editoryal sa People’s Daily ang pakikialam ng Netherlands bilang pagsalakay sa pribadong pag-aari sa ilalim ng pagkukunwari ng mga legal na pormalidad.

"Pagnanakaw ito na nagkukubli sa likod ng batas," sabi ng editoryal. Iginiit nito na naging pangkalahatang palusot ang pambansang seguridad para protektahan ang kalakalan.

Epekto sa mga gumagawa ng kotse at pandaigdigang supply chain

Naghahanda ang mga tagagawa ng kotse sa Europa, Estados Unidos, Japan, at India para sa mga pagkaantala sa suplay. Napupunta ang mga piyesa ng Nexperia sa mga yunit ng pagkontrol ng makina, sistema ng ilaw at kaligtasan, pamamahala ng baterya, at mga module ng infotainment. Sinabi ng Maruti Suzuki at Hyundai sa India sa kanilang mga katuwang na mahigpit nilang binabantayan ang suplay. Nagbabala ang mga tagapagtustos gaya ng Bosch na maaaring kailangang baguhin ang mga iskedyul ng produksyon kung magpapatuloy ang sitwasyon hanggang taglamig.

Walang mabilis na pamalit sa isang tagapagtustos na kasinglaki ng Nexperia pagdating sa mga karaniwang piyesang pangkuryente. Nangangailangan ang paglipat ng disenyo sa ibang tagapagtustos ng panibagong pagpapatunay, mga bagong kontrata sa logistik, at muling pagbabalanse ng produksyon sa ibang pasilidad ng pagbabalot. Nangangailangan ng panahon at oras ng mga inhinyero ang mga hakbang na ito, samantalang kapos na ang mga iyon. Iniulat ng mga kumpanya na gumagawa ang Nexperia ng mga alternatibong ruta at pang-emerhensiyang alokasyon, bagaman inaasahan pa rin ng mga kliyente ang mga pagkaantala at pagtaas ng presyo sa spot market.

Dumating ang kasalukuyang pagkabigla matapos gambalain ng mga naunang paghihigpit sa mga materyal gaya ng mga magnet na yari sa rare earth at gallium ang mga plano sa pagbili sa maraming rehiyon. Pinangangasiwaan na ngayon ng mga pangkat sa pagkuha ang mga karaniwang piyesa nang may kaparehong pag-iingat na dating inilalaan lamang sa mga makabagong processor. Ipinapakita ng aral para sa industriya na maaaring maging iisang puntong pinagmumulan ng pagkabigo ang isang maikling listahan ng mga piyesang wari'y mapagpapalit, kapag nakialam ang politika sa produksyon.

Epekto sa legal na usapin at pamamahala sa loob ng Nexperia

Nagbago ang kontrol ng korporasyon sa Nexperia sa ilalim ng pangangasiwa ng korte. Sinuspinde ng Enterprise Chamber sa Amsterdam si Zhang sa kanyang mga posisyon at nagtalaga ng isang negosyanteng Dutch sa puwesto sa lupon na may mapagpasyang boto. Pansamantalang inilipat ang mga karapatan sa pagboto para sa karamihan ng mga sapi sa isang abogadong Dutch na nagsisilbing administrador. Nililimitahan din ng kautusan ng ministeryo ng Netherlands sa loob ng isang taon ang mahahalagang hakbang sa kapital o paglilipat ng mga ari-arian, maliban kung aprubahan ito ng estado.

Itinalaga ng kumpanya si Stefan Tilger bilang pansamantalang punong ehekutibo. Sinabi niya sa mga kliyente na magpapatuloy ang operasyon at naghahanap ang kumpanya ng mga alternatibong kaayusan upang manatiling dumadaloy ang mga piyesa. Muli ring iginiit ng Nexperia na sumusunod ito sa mga kaugnay na batas at regulasyon sa bawat hurisdiksiyong pinatatakbuhan nito.

"Kumpiyansa kaming magpapatuloy ang pang-araw-araw na operasyon sa ilalim ng kasalukuyang balangkas. Sumusunod ang Nexperia sa lahat ng batas at regulasyon at patuloy na susuporta sa mga kliyente habang umiiral ang mga hakbang na ito," sabi ng kumpanya.

Paghahambing sa iba pang hakbang ng mga pamahalaan

Hindi na pambihira ang pakikialam ng estado sa mga ari-ariang teknolohikal. Sa United Kingdom, inutusan ng mga awtoridad ang Wingtech na ibenta ang halos lahat ng bahagi nito sa malaking pasilidad ng chip sa Newport, Wales, dahil sa mga usapin sa pambansang seguridad. Sinuri ng Netherlands ang ilang transaksiyon at ugnayang pananaliksik sa sektor ng semiconductor. Nagpasa ang Singapore ng batas na nagbibigay-kakayahan sa pamahalaan na utusang sumunod ang mga kumpanya sa mga direktiba para sa mga kadahilanang pangseguridad ng bansa, isang kasangkapang katulad ng diwa ng paraang Dutch.

Itinuon na ng polisiya pang-industriya ng Europa ang pansin sa pagprotekta sa mga estratehikong kakayahan. Pinopondohan ng European Union ang mga bagong planta at pinatitibay ang pagsusuri sa mga sensitibong pagkuha ng kumpanya. Ipinakikita ng kasong ito na hindi nagtatapos sa pagsusuri sa mga papasok na pamumuhunan ang pangangasiwa. Handa na ngayon ang mga pamahalaan na makialam sa loob ng mga kumpanya upang tugunan ang mga pinaniniwalaang pagkukulang sa pamamahala na maaaring magsapanganib sa kritikal na teknolohiya.

Ano ang susunod para sa Wingtech at Nexperia

Malamang na magkakaroon ng negosasyon. Ipinahiwatig ng mga opisyal na Dutch na bukas sila sa isang matatag na kasunduang magtitiyak sa teknolohiya at suplay sa Europa. Ipinakita naman ng mga awtoridad ng China na maaari nilang higpitan o luwagan ang mga kontrol sa pagluluwas upang magdiin o mapanatiling tuloy ang kalakalan. Posible ang mga eksemsiyon para sa piling produkto, ngunit dapat asahan ng mga kliyente ang tagal ng prosesong administratibo at bahagyang alokasyon.

Sinabi ng Wingtech na maghahain ito ng mga legal na remedyo. Maaaring tumuon ang hakbang na ito sa mga usapin tungkol sa pamamahala ng korporasyon, saklaw ng kautusan ng Netherlands, at pagganap ng mga administrador na itinalaga ng korte. Totoo ang pinansiyal na presyur sa Wingtech. Nahaharap ito sa pagkawala ng impluwensiya sa isang mahalagang ari-arian at kawalang-katiyakan sa mga padala ng Nexperia palabas ng China.

Nakabatay sa muling pagtatatag ng tiwala ang anumang pangmatagalang solusyon. Makakatulong ang malinaw na paghihiwalay ng pamamahala ng Nexperia sa pamamahala ng kompanyang nagmamay-ari rito. Makapagbibigay rin ng kapanatagan sa mga tagapagpatupad ng polisiya ang mas mahigpit na kontrol sa akses sa datos at paglilipat ng mga ari-arian. Pinakamahalaga para sa mga kliyente ang malinaw na kaalaman sa mga iskedyul ng produksyon at pagbabalot. Habang tumatagal na naiipit ang mga piyesa sa pagitan ng mga pabrika sa Europa at mga linya ng pag-aasemble sa China, lalo itong mararamdaman ng mga planta ng sasakyan at elektronika.

Sa madaling sabi

• Ginamit ng Netherlands ang Goods Availability Act upang kontrolin ang Nexperia sa loob ng isang taon habang nagpapatuloy ang produksyon.
• Sinuspinde ng mga korte si Zhang Xuezheng, tagapagtatag ng Wingtech, sa kanyang mga tungkulin sa Nexperia at inilipat ang kapangyarihan sa pagboto sa isang independiyenteng administrador.
• Ipinagbawal ng Beijing ang pagluluwas mula China ng mga produkto ng Nexperia, na nagbabanta sa pamamahagi dahil malaking bahagi ng pagbabalot ay ginagawa roon.
• Gumagawa ang Nexperia ng mahahalagang piyesa gaya ng mga diode at transistor, na may humigit-kumulang 10 porsiyento ng pandaigdigang bahagi ng merkado at mas mataas na bahagi sa ilang kategorya.
• Itinigil ng Nexperia ang pagpapadala ng mga wafer sa pasilidad nito sa Dongguan dahil sa mga usapin sa pagbabayad habang sinisikap nitong patatagin ang operasyon.
• Matindi ang ibinagsak ng mga sapi ng Wingtech at nagbabala ang kumpanya na nanganganib ang kita nito kung hindi maibabalik ang kontrol sa Nexperia pagsapit ng katapusan ng 2025.
• Sinabi ng mga grupong pang-industriya ng China na may diskriminasyon ang hakbang ng Netherlands, samantalang binanggit ng mga opisyal na Dutch ang agarang panganib sa seguridad pang-ekonomiya.
• Naghahanda ang mga gumagawa ng kotse at tagapagtustos sa Europa, Estados Unidos, Japan, at India para sa mga kakulangan at pagkaantala.
• Isinama ng Washington ang Wingtech sa listahan ng mga entidad ng Estados Unidos noong 2024 at kalaunan ay sinuspinde nang isang taon ang mas malawak na tuntunin para sa mga subsidiary matapos ang isang summit ng mga pinuno.
• Bahagi ang kasong ito ng mas malawak na padron ng mga pakikialam para sa pambansang seguridad sa mga ari-ariang semiconductor sa United Kingdom, Netherlands, at Singapore.