Sumirit ng 35 porsiyento ang mga export ng palm oil ng Indonesia habang tumataas ang mga presyo at binabago ng patakaran sa biodiesel ang kalakalan

Sumisipa ang mga export habang tumataas ang mga presyo at lumalaki ang mga volume

Nagtala ang Indonesia ng malakas na paglago sa kita mula sa mga export ng palm oil noong 2025, dahil sa mas mataas na mga presyo at mas maraming ipinadalang produkto. Mula Enero hanggang Agosto, umabot sa humigit-kumulang 16.66 bilyong dolyar ang mga export ng krudo na palm oil at mga produktong naproseso, mas mataas nang 35.23 porsiyento kumpara sa kaparehong panahon noong nakaraang taon, ayon sa Statistics Indonesia (BPS). Dahil dito, umabot na sa 64 na magkakasunod na buwan mula Mayo 2020 ang trade surplus ng bansa, na nagpapakita ng mahalagang papel ng palm oil sa panlabas na pananalapi nito.

Malaki ang naging ambag ng mga presyo. Umabot sa 1,041.32 dolyar bawat tonelada ang karaniwang presyo ng export na naitala ng BPS, mas mataas nang 19.91 porsiyento kaysa sa karaniwang presyo noong nakaraang taon. Tumaas din ang volume. Lumaki nang 13.56 porsiyento taon-sa-taon ang mga ipinadalang produkto at umabot sa 16.20 milyong tonelada, mula sa 14.26 milyong tonelada noong nakaraang taon. Dahil sa kombinasyon ng mas matatag na mga presyo at mas mataas na volume, matindi ang itinaas ng kita mula sa mga export.

Nananatiling pinakamalaking prodyuser at exporter ng palm oil sa mundo ang Indonesia. Ayon sa mga pagtatasa ng industriya at pamahalaan, patuloy ang paglago ng produksyon at nananatiling matatag ang demand. Tinatayang aabot sa halos 24 milyong tonelada ang mga export sa taon ng pagbebenta mula 2025 hanggang 2026, dahil sa mga mamimili sa Timog at Silangang Asya at sa lokal na pagkonsumo na kaugnay ng patakaran sa biodiesel.

Ano ang nagtutulak sa mga presyo at demand

Sabay-sabay ang galaw ng mga pamilihan ng edible oil. Naaapektuhan ang mga presyo ng palm oil ng pagbabago sa suplay ng soybean, sunflower at rapeseed oil, lagay ng panahon sa Timog-silangang Asya at Timog Amerika, pagbabago ng mga currency, at mga pasiya sa patakaran ng mga pangunahing bansang prodyuser. Noong 2024 at unang bahagi ng 2025, nagpahigpit sa suplay para sa mga export ang mga pagkaantala sa suplay at mas malaking demand para sa palm oil mula sa programang pang-enerhiya ng Indonesia, kaya tumaas ang mga presyo kumpara noong nakaraang taon.

Mahalagang salik ang kautusan ng Indonesia na gumamit ng B40 biodiesel, na nagtatakda ng 40 porsiyentong halo ng palm oil-based na gatong sa diesel. Nangangailangan ang mas mataas na antas ng paghahalo ng mas maraming krudong palm oil at pinong palm methyl ester, kaya nababawasan ang volume na maipapadala sa ibang bansa. Sinabi ni Roslin Azmy Hassan, punong ehekutibo ng Malaysian Palm Oil Association, na malaki-laking bahagi ng suplay ng Indonesia ang gagamitin ng mas mataas na antas ng paghahalo.

Inaasahang gagamit ang planong pagtataas ng Indonesia sa antas ng halo ng biodiesel sa 40% sa 2025 ng karagdagang 1.2 hanggang 1.7 milyong metriko tonelada ng CPO.

Tinalakay rin ng Indonesia ang pagtataas sa export levy sa krudong palm oil mula 7.5 porsiyento tungong 10 porsiyento upang makatulong sa pagpopondo sa programa ng biodiesel. Binabago ng mas mataas na levy ang kita sa pagbebenta sa ibang bansa, kaya mas napupunta ang langis sa lokal na paggamit at nadaragdagan ang suporta sa mga presyo. Inaasahan ng mga trader at analyst na sinarbey ng merkado na bahagyang mas mataas ang karaniwang presyo ng palm oil ngayong taon kaysa noong 2024, bagaman nililimitahan ng mas murang mga katunggaling langis mula sa Timog Amerika ang pagtaas.

Saan napupunta ang langis: mahahalagang pamilihan at pagbabago sa kalakalan

Nananatiling pangunahing pamilihan ang India. Ipinakikita ng datos ng BPS na umabot sa humigit-kumulang 2.73 bilyong dolyar ang mga ipinadalang vegetable oil, kabilang ang palm oil, sa India sa unang walong buwan ng 2025, o tinatayang 21.71 porsiyento ng mga export ng Indonesia sa bansang iyon na hindi langis at gas. Dahil sa demand para sa pagkain, mabilis na paglaki ng populasyon at mapagkumpitensyang presyo, nananatiling nangunguna ang India sa talaan ng mga mamimili.

Nagtatakda ng mga bagong tuntunin ang Estados Unidos at Europa

Nagpatupad ang Estados Unidos ng 19 porsiyentong taripa sa mga inaangkat na produkto mula Indonesia noong Agosto 7. Humiling ang mga prodyuser at opisyal ng mga eksepsiyon para sa palm oil at mga derivative nito. Nagpatuloy ang mga padala sa US noong Agosto sa kabila ng pagbabago sa taripa; ipinakikita ng datos ng BPS na humigit-kumulang 2.6 milyong tonelada ng krudong palm oil at mga derivative nito ang ipinadala noong buwang iyon.

Sa European Union, nagkakahalaga ng 192.64 milyong dolyar noong Agosto at 1.27 bilyong dolyar mula Enero hanggang Agosto ang mga produktong palm oil ng Indonesia na pumasok sa bloke. Mas mahalagang bahagi na ng pagpaplano ng mga export ang pagsunod sa EU Deforestation Regulation, na nag-aatas ng kakayahang matunton ang mga produkto at supply chain na walang pagkakalbo ng kagubatan. Inaasahan din ng mga pinuno ng industriya sa Indonesia na mapabubuti ng isang kasunduan sa kalakalan sa EU sa hinaharap ang pagpasok sa pamilihan kapag nagkaayon na ang mga teknikal na tuntunin at pagkilala sa pagpapanatili.

Binabago ng mga pagpili sa patakaran sa loob ng bansa ang kalkulasyon ng mga export

Pangunahing bahagi ng estratehiya ng Indonesia ang pagpapalawak ng paggamit ng biodiesel. Nagsimula ang pagpapatupad ng B40 noong Marso 2025. Tinataya ng mga pag-aaral ng mga panrehiyong bangko na maaaring gumamit ang kautusan ng karagdagang 2 milyong tonelada ng palm oil bawat taon kapag lubos na itong ipinatupad, at maaaring magdagdag ng humigit-kumulang 3 milyong tonelada sa lokal na demand ang paglipat sa pamantayang B50. Nananatiling praktikal na hadlang ang pagpapalawak ng kapasidad sa paggawa ng biodiesel. Ayon sa mga opisyal, kailangan ng limang bagong planta upang maabot ang mas mataas na antas ng halo, at tatlo ang kasalukuyang itinatayo. Sa 15.62 milyong kilolitrong inilaan sa ilalim ng B40, 7.55 milyong kilolitrong inilaan para sa paggamit sa mga pampublikong serbisyo na may suporta ng pamahalaan, habang 8.07 milyong kilolitrong ibinibigay sa presyo sa merkado.

Inaasahan ng mga analyst ng merkado na magiging mas limitado ang balanseng pang-export dahil dito. Sinabi ni Anilkumar Bagani, pinuno ng pananaliksik sa Sunvin Group sa Mumbai, na inililihis ng lokal na paghahalo ang mga bariles ng langis palayo sa mga daungan, pagbabagong maaaring magpabago sa bahagi ng mga bansa sa kalakalang panrehiyon.

Magpapababa sa makukuhang suplay para sa export ang kautusan ng Indonesia sa B40 biodiesel, na sa halip ay papabor sa mga export ng palm oil ng Malaysia.

Nakaaapekto rin sa daloy ng kalakalan ang estruktura ng export levy at taripa ng Indonesia. Iuugnay ng pagtataas sa 10 porsiyento ng levy sa krudong palm oil ang mga mapagkukunan ng pondo ng pamahalaan sa programa nito para sa biodiesel. Sa kabilang panig ng kipot, itinaas ng Malaysia sa 9 porsiyento ang export duty nito para sa Agosto; ipinahihiwatig ng pasiyang ito ang tumitinding kompetisyon sa rehiyon at maaari nitong maapektuhan ang agwat ng mga presyo.

Pananaw sa produksyon at balanse ng suplay

Katamtaman ang bilis ng pagtaas ng produksyon. Tinataya sa isang detalyadong pagsusuri ng Foreign Agricultural Service ng US Department of Agriculture na aabot sa humigit-kumulang 47 milyong tonelada ang produksyon ng palm oil ng Indonesia sa 2025 hanggang 2026, o tataas nang halos 3 porsiyento. Inaasahang halos normal ang lagay ng panahon. Bumaba na mula noong 2022 ang gastos sa pataba, kaya hinihikayat ang mga nagtatanim na dagdagan ang paggamit nito. Nananatili sa halos 14.4 milyong ektarya ang lawak ng mga taniman, at mas malaki na ang bahagi ng mga batang puno na hindi pa namumunga; palatandaan ito ng mas matatag na paglago ng ani sa mga susunod na taon.

Inaasahang bahagya lamang na tataas ang mga export at aabot sa humigit-kumulang 24 milyong tonelada sa 2025 hanggang 2026 habang lumalaki ang lokal na paggamit sa industriya at tumataas sa halos 5.3 milyong tonelada ang mga stock. Kaayon ng kuwentong ito tungkol sa mga presyo ang balanseng iyon. Marami ang suplay sa sistema, ngunit mas malaking bahagi nito ang nananatili sa Indonesia upang matugunan ang demand para sa enerhiya at pagkain.

Maaari pa ring magbago nang malaki ang mga panandaliang kalakaran. Ipinakita ng datos ng industriya na bagaman bumaba ang produksyon ng krudong palm oil noong Mayo 2025, halos 50 porsiyentong tumaas ang halaga ng mga export at umabot sa 2.82 bilyong dolyar. Ipinakikita nito kung paano nakaaapekto sa buwanang resulta ang iskedyul ng pagpapadala, tiyempo ng buwis at galaw ng currency, kahit matatag ang taunang mga kalakaran.

Mga hamon sa pagpapanatili at pagtutok sa mga produktong downstream

Nananatiling pangunahing hamon ang pagpapanatili at kakayahang matunton ang mga produkto. Nag-aatas na ngayon ang mga mamimili sa Europa, Hilagang Amerika at ilang bahagi ng Asya ng detalyadong pag-uulat at impormasyon sa lokasyon mula sa mga supplier ng palm oil. Pinalawak ng pamahalaan at industriya ng Indonesia ang pagsasanay para sa maliliit na magsasaka, mga programa sa sertipikasyon at digital na pagsubaybay upang matugunan ang mga tuntuning ito.

Kasabay nito, naglalaan ang Indonesia ng pamumuhunan sa pagproseso ng mga produktong downstream upang mapataas ang halaga at makalikha ng mga trabaho. Naging sentro ng industriya ng palm oil ang Sei Mangkei Special Economic Zone sa Hilagang Sumatra, na nakahikayat ng humigit-kumulang 6.5 trilyong rupiah na pamumuhunan at nagtala ng mga export ng produktong downstream na nagkakahalaga ng halos 2.7 trilyong rupiah noong 2024. Inaasahang magdadagdag ng humigit-kumulang 20 milyong dolyar na pamumuhunan at libu-libong trabaho ang mga bagong proyekto gaya ng KernelMax. Isinasama ang sona sa Kuala Tanjung Port upang mabawasan ang gastos sa logistics, na makapagpapataas sa kakayahang makipagkompetensiya ng mga oleochemical na mula sa palm oil, specialty fat at iba pang produktong mas mataas ang halaga.

Ayon sa mga opisyal, nakahikayat ng mahigit 294 trilyong rupiah na pamumuhunan at nakalikha ng humigit-kumulang 187,000 trabaho ang mga Special Economic Zone sa buong bansa hanggang sa unang kalahati ng 2025. Makapagbabalanse ang mas malalim na industriya ng downstream sa mga export ng hilaw na CPO, makapagpapahina sa epekto ng mga hadlang sa kalakalan at makatutulong sa Indonesia na makakuha ng mas malaking halaga sa loob ng bansa.

Mga panganib sa mga susunod na buwan

Halo-halo ang kalagayan sa buong mundo. Ibinaba ng International Monetary Fund sa 3 porsiyento ang pagtataya nito sa paglago para sa 2025, at bumagal ang ilang malalaking ekonomiyang umaangkat ng produkto. Maaari nitong pahinain ang muling pag-iimbak. Kung sensitibo sa presyo ang mga mamimili, minsan ay nagpapalitan sila ng palm, sunflower at soybean oil kapag lumalaki ang agwat ng mga presyo, lalo na matapos tumaas ang presyo ng palm oil mula huling bahagi ng 2024 hanggang unang bahagi ng 2025.

Nananatiling hindi tiyak ang patakaran sa kalakalan. Nagpapataas ng gastos sa ilang produkto ang 19 porsiyentong taripa ng US sa mga produktong mula Indonesia. Nagdaragdag naman ng gastos sa pagsunod at posibleng pagkaantala ang EU Deforestation Regulation. Maaaring baguhin ng lokal na patakaran ang mga prayoridad kung tumaas ang presyo ng mantika sa loob ng bansa, gaya ng nangyari noong ipinatigil ang mga export noong 2022. Makapagpapabago rin sa mga presyo ang mga pangyayari sa lagay ng panahon at pagkaantala sa pagpapadala sa Timog-silangang Asya o Gitnang Silangan.

Mahahalagang Punto

• Nag-export ang Indonesia ng humigit-kumulang 16.66 bilyong dolyar na halaga ng palm oil at mga derivative nito mula Enero hanggang Agosto 2025, mas mataas nang 35.23 porsiyento taon-sa-taon.
• Umabot sa 1,041.32 dolyar bawat tonelada ang karaniwang presyo ng export, mas mataas nang 19.91 porsiyento, habang tumaas nang 13.56 porsiyento ang volume at umabot sa 16.20 milyong tonelada.
• Nananatiling mahalagang mamimili ang India; umabot sa halos 1.27 bilyong dolyar ang mga padalang nakalaan sa EU sa unang walong buwan; at nagpataw ang US ng 19 porsiyentong taripa sa mga inaangkat na produkto noong Agosto.
• Mas maraming suplay ang ginagamit ng kautusan sa B40 biodiesel; tinatayang 1.2 hanggang 1.7 milyong tonelada ang karagdagang gagamiting CPO, at maaaring magdagdag ng halos 3 milyong tonelada ang B50.
• Ipinahihiwatig ng mga pagtatasa ng USDA na aabot sa halos 47 milyong tonelada ang produksyon sa 2025 hanggang 2026 at sa halos 24 milyong tonelada ang mga export, habang aabot sa halos 5.3 milyong tonelada ang mga stock.
• Plano ng Indonesia na magpataw ng 10 porsiyentong export levy sa krudong palm oil upang suportahan ang programa nito sa biodiesel; nagtakda naman ang Malaysia ng 9 porsiyentong export duty para sa Agosto.
• Lumalago ang pamumuhunan sa mga produktong downstream, na pinangungunahan ng Sei Mangkei Special Economic Zone, na nakahikayat ng malaking puhunan at lumikha ng mga trabaho.
• 64 na buwan nang nagtatala ng trade surplus ang Indonesia, at malaking ambag dito ang palm oil.