Muling Kinasuhan si Shark Thủy sa Kaso ng Egroup na Nagpaparatang ng 8.459 Trilyong Dong na Pagkalugi ng mga Investor

Binagong kaso, kumikilala sa 10,123 investor

Naghain ang Supreme People's Procuracy ng Vietnam ng bagong sakdal laban kay Nguyễn Ngọc Thủy, chairman at chief executive ng Egroup Education Group, sa kasong nag-aakusa na pinagkaitan ng mahigit 8.459 trilyong dong ang 10,123 investor sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga huwad na sapi. Dinala ang kaso sa People's Court of Hanoi matapos madagdagan nang humigit-kumulang 782 bilyong dong ang sinasabing pagkalugi kasunod ng karagdagang imbestigasyon.

Si Thủy, na mas kilala bilang Shark Thủy, ay nahaharap sa mga kasong mapanlinlang na pangangamkam ng ari-arian at pagbibigay ng suhol. Si Tống Thị Kim Liên, isang ehekutibo sa Nhất Trần, ay nahaharap sa kasong pagtanggap ng suhol. Karamihan sa mga ulat ay nagsasabing 29 ang kabuuang bilang ng mga akusado, kabilang ang mga accountant at business manager na inakusahan ng pagtulong sa pag-oorganisa at pagbebenta ng mga investment.

Inilalarawan sa mga paratang ang higit pa sa isang bigong negosyo sa edukasyon. Ayon sa mga tagausig, artipisyal na itinaas ang rehistradong kapital ng Egroup mula 32 bilyong dong tungong 962.5 bilyong dong, umabot sa humigit-kumulang 70% ng taunang iniulat na kita nito ang gawa-gawang kita, at bumili ang mga investor ng mga sapi na inialok sa ilalim ng mga kontratang nangangakong muling bibilhin ang mga ito sa mas mataas na presyo pagkalipas ng isang taon.

Inaakusahan din ng mga imbestigador ang mga tagapamahala na, nang magsara ang mga English center at preschool sa pagitan ng 2021 at 2023, inutusan silang gamitin ang 70% ng perang nagmula sa mga bagong investor para bayaran ang mga naunang investor. Hiwalay na sinusubaybayan ang perang nalikom sa umano'y sistema at hindi ito isinama sa mga ulat pinansiyal at buwis na isinumite sa mga awtoridad.

Paratang ang sakdal, hindi hatol na nagkasala ang mga akusado. Walang petsa ng paglilitis o hatol na tinukoy sa mga ulat tungkol sa muling pagsasakdal. May isa pang mahalagang pagkakaiba para sa mga investor: pinag-iiba ng imbestigasyon ang kabuuang bilang ng mga taong tinukoy na biktima at ang mga may hindi pa nababayarang puhunan.

Gaano kalaki ang itinaas ng sinasabing pagkalugi?

Ang binagong sinasabing pagkalugi na mahigit 8.459 trilyong dong ay inihahambing sa naunang iniulat na halagang mahigit 7.677 trilyong dong. Batay sa mga halagang iniulat, humigit-kumulang 782 bilyong dong, o mga 10.2%, ang itinaas nito. Dahil kapwa iniulat na lampas sa mga halagang iyon ang dalawang kabuuan, tantiya lamang ang paghahambing at hindi ito eksaktong pagtutugma ng mga talaan.

Karamihan sa mga ulat ay nagsasabing 60 ang idinagdag sa bilang ng mga tinukoy na biktima, mula 10,063 tungong 10,123. Sa halip, sinasabi ng isang ulat na 70 ang itinaas nito, habang ibinibigay ang kaparehong huling kabuuan. Hindi nalutas ang pagkakaibang ito sa mga paglalarawan sa sakdal.

Mas detalyadong larawan ng mga hindi pa nababayarang paghahabol ang ibinibigay ng karagdagang pagkakabaha-bahagi ng mga biktima. Tinukoy ng mga imbestigador ang 8,938 katao na may hindi pa nababayarang puhunan na nagkakahalaga ng mahigit 8.459 trilyong dong. Nakatanggap naman ng bayad sa puhunan at kita sa investment na lampas sa orihinal nilang iniambag ang 1,185 iba pang investor. Iniulat na hindi humingi ng kabayarang sibil ang mga imbestigador para sa huling grupong ito.

Kapag pinagsama, 10,123 ang bilang ng dalawang grupong ito. Batay sa iniulat na mga bilang, kabilang sa grupong may hindi pa nababayarang puhunan ang humigit-kumulang 88.3% ng mga tinukoy na biktima. Hindi nito itinatakda kung magkano ang nawala sa bawat tao o kung magkano ang maaaring mabawi ng sinuman. Ipinakikita lamang nito kung bakit hindi dapat ituring na pare-pareho ang paghahabol sa kabayaran ng lahat ng taong kasama sa kabuuang bilang ng mga biktima.

Pinalobong kapital at inimbentong kita

Ayon sa sakdal, nagsimulang mabuo ang umano'y sistema noong 2014, nang kailangan ni Thủy ng pera para bayaran ang mga utang, tustusan ang mga personal na gastusin at panatilihin ang operasyon ng negosyo ng Egroup. Inakusahan siyang nag-utos sa mga empleyado na palobohin ang rehistradong kapital ng kumpanya at pagkatapos ay magsaayos ng paglilipat ng mga huwad na sapi sa mga investor.

Ang rehistradong kapital ay ang halagang naitala bilang kapital ng isang kumpanya. Hindi ito katumbas ng taunang kita, tubo o perang magagamit para bayaran ang mga investor. Inaakusahan ng mga tagausig na tumaas ang naitalang halaga ng Egroup mula 32 bilyong dong tungong 962.5 bilyong dong nang walang tunay na kapital na katumbas ng itinaas na halaga.

Tinatayang 30 beses ang mas malaking halaga kumpara sa panimulang halaga. Karamihan sa mga ulat ay nagbibigay ng halagang 962.5 bilyong dong, bagaman dalawa ang gumagamit ng ni-round-off na halagang 962 bilyong dong. Hindi binabago ng alinman sa mga bersiyon ang pangunahing paratang na lubhang pinalaki ang maliwanag na kapital ng kumpanya.

Inakusahan sina Nguyễn Mạnh Phú, na tinukoy bilang finance director ng Egroup at chief accountant ng Egame, at Phạm Thị Thanh Thọ, na karaniwang tinukoy bilang chief accountant ng Egroup, na nagpatupad ng mga pagbabago sa kapital at pagmamay-ari ng sapi. Nagkakaiba ang mga ulat sa ilang kaugnayan nila sa mga kumpanya; sa isang ulat, tinukoy si Thọ bilang chief accountant ng Egame.

Inaakusahan din sa sakdal na umabot sa humigit-kumulang 70% ng taunang kita ang inimbentong kita. Tumutukoy ang paratang na ito sa pagiging kapani-paniwala ng negosyong ipinakita sa mga investor, hindi lamang sa halagang iniugnay sa mga sapi nito. Ayon sa mga tagausig, nakatulong ang mga bilang na ipakita ang Egroup bilang kumikitang negosyong nagpapatakbo sa ilang larangan.

Ang pangakong nakasaad sa mga kontrata ng sapi

Inalok sa mga investor ang mga sapi ng Egroup sa halagang 38,000 dong bawat isa. Inakusahan si Thủy na lumagda sa mga kontratang nangangakong muling bibilhin ang mga ito pagkaraan ng isang taon sa halagang 42,000 dong bawat isa. Pinahintulutan din siya ng mga investor na gamitin ang lahat ng kanilang karapatan at obligasyon bilang mga shareholder.

4,000 dong bawat sapi ang ipinangakong pagtaas ng halaga. Kapag hinati ang halagang ito sa presyong 38,000 dong, lalabas na humigit-kumulang 10.5% ang kikitain sa loob ng isang taon, bago isaalang-alang ang iba pang bayad o gastos. Pangakong nakasaad sa mga paratang ang halagang ito, hindi patunay na naghatid nga ng gayong kita ang investment.

Pinagsama sa kaayusang ito ang wikang nagpapahiwatig ng pagmamay-ari ng sapi at ang takdang pangakong muling bilhin ito. Karaniwang kumakatawan ang sapi sa bahagi ng pagmamay-ari na nakadepende ang halaga sa negosyo. Nakasalalay naman ang pangakong bilhin itong muli sa itinakdang presyo sa kakayahan ng taong o kumpanyang nangako na magkaroon ng sapat na pera pagdating ng takdang bayaran.

Dito, inaakusahan ng mga tagausig na huwad ang mga sapi at mali ang pinansiyal na larawang ginamit para ibenta ang mga ito. Ipinagkatiwala rin ng mga investor kay Thủy ang kanilang mga karapatan bilang shareholder, kaya nasa kamay din niya ang ipinangakong pagbabayad at paggamit sa mga karapatang iyon, gayong siya ang inakusahan na nag-utos sa umano'y sistema.

Network ng pagbebenta na ginantimpalaan sa paglikom ng pera

Inakusahan si Đặng Văn Hiển na nag-organisa ng mga plano sa pangangalap ng pondo, mga patalastas tungkol sa mga proyekto ng paaralan at mga kalkulasyon ng inaasahang kita sa investment. Pinangasiwaan din niya ang pagsasanay sa pagbebenta at ang pagsisikap na dalhin sa negosyo ang mga potensyal na investor bago lumagda sa mga kontrata sa pagbili ng sapi.

Tinutukoy sa mga ulat si Hiển bilang pinuno ng shareholder relations, ngunit nagkakaiba ang mga ito kung ang posisyong iyon ay sa Egroup o Egame. Palagi namang inilalarawan ang umano'y papel niya bilang tagapamahala ng departamento ng negosyo at tagapag-organisa ng promosyon sa mga investment.

Nakatanggap ang mga empleyado sa pagbebenta ng komisyong katumbas ng 5% ng halagang nalikom nila. 2% nito ay ibinayad sa mga sapi ng Egroup at 3% naman sa cash. Hinikayat din ang mga empleyado na ipalit sa mga sapi ang bahaging ibinayad sa cash.

Ginantimpalaan ng estrukturang ito ng komisyon ang dami ng perang nalikom. Inaakusahan sa sakdal ang mga tagapamahala at kawani sa pagbebenta na sinuportahan nila ang pangangalap ng pondo sa pamamagitan ng mga maling pahayag tungkol sa mga aktibidad sa investment, plano sa negosyo at kita. Samakatuwid, kapwa tungkol ang paratang sa mga pahayag pinansiyal ng kumpanya at sa mga pahayag na ginamit para hikayatin ang bawat mamimili.

Hindi itinatatag ng mga paglalarawan sa kaso na pare-pareho ang nalalaman ng bawat empleyado sa bawat yugto. Gayunman, inaakusahan ang mga kawani na nagpatuloy sila sa pangangalap ng pera sa bandang huli kahit alam nilang ginagamit ang mga bagong pondo para bayaran ang mga naunang investor sa halip na pondohan ang mga operasyon sa edukasyon.

Nang pambayad sa mga naunang obligasyon ang mga bagong investment

Sa pagitan ng 2021 at 2023, nagsara ang mga English center at preschool sa network ng Egroup, ayon sa mga ulat ng imbestigasyon. Bumababa ang bilang ng mga bagong customer, at hindi sapat ang pumapasok na pera para tugunan ang mga gastusin at kontratang sumapit na sa takdang bayaran.

Inakusahan si Thủy na nag-utos sa 23 tagapamahala at team leader na nangangasiwa sa 341 empleyado sa pagbebenta na ilihis ang nalilikom nilang pera. Maaaring gamitin ng mga empleyado ang 70% ng pondo mula sa mga bagong customer para bayaran ang mga naunang customer na may natitirang balanse at sila ang namamahala. Ipadadala naman sa kumpanya ang natitirang 30%.

Iba ang sinasabing paghahati ng pondo sa paratang na umabot sa humigit-kumulang 70% ng taunang kita ang gawa-gawang kita. Tumutukoy ang isang bilang sa inimbentong kita ng negosyo; inilalarawan naman ng isa pa kung paano ipinamahagi ang bagong nalikom na pera mula sa investment.

Kapag pera ng mga susunod na investor ang ginagamit para tuparin ang mga naunang obligasyon, nakasalalay ang pagbabayad sa patuloy na pangangalap ng pondo sa halip na sa kitang mula sa aktibidad na ipinagbili sa mga investor. Sa kasong ito, inaakusahan ng mga imbestigador na alam ng mga kawani sa pagbebenta na hindi iniinvest sa edukasyon ang pera gaya ng ipinangako, ngunit patuloy pa rin silang nangalap ng pondo.

Mula 2015 hanggang 2023 naganap ang mga sinasabing mapanlinlang na paglilipat ng sapi. Ayon sa mga ulat, hiwalay na itinala ang mga daloy ng investment na nagmula rito at hindi isinama ang mga ito sa mga ulat pinansiyal at buwis na ipinadala sa mga awtoridad. Inilarawan ang Egroup at Egame bilang mga kumpanyang hindi balanse ang pananalapi at hindi kayang bayaran ang mga investor. Walang ibinigay na beripikadong kabuuang halaga ng mga ari-ariang maaaring mabawi.

Mga kasong panunuhol at pagkakaiba sa bilang ng mga akusado

Nananatiling 32 bilyong dong ang sinasabing halaga ng panunuhol, hindi nagbago matapos ang karagdagang imbestigasyon. Inakusahan si Thủy ng pagbibigay ng suhol, samantalang si Liên ay inakusahan ng pagtanggap nito. Karamihan sa mga ulat ay tumutukoy sa kanya bilang chairwoman at finance director ng Nhất Trần; inilalarawan naman siya ng isa pang ulat bilang managing director nito.

Nagkakaiba ang mga ulat tungkol sa mga kasong kinakaharap ni Phú. Sinasabi sa ilan na nahaharap si Thủy sa mga kasong pandaraya at panunuhol, habang nahaharap naman sa mga kasong pandaraya ang 27 accountant at manager. Ayon sa ibang ulat, nahaharap din si Phú sa kasong pagbibigay ng suhol, kaya 26 na iba pang akusado ang kinasuhan ng pandaraya at si Liên naman ay kinasuhan ng pagtanggap ng suhol. Pareho pa ring 29 ang kabuuang bilang ng mga akusado sa dalawang paglalarawan.

Tinutukoy ng isa pang ulat ang 25 tauhan, samantalang 28 akusado naman ang binabanggit sa isang buod ng pananaliksik, bagaman inilalarawan sa kasamang ulat si Thủy kasama ang 28 iba pa. Pinakapalaging iniulat ang kabuuang bilang na 29, ngunit hindi matitiyak mula lamang sa magkakaibang paglalarawang ito ang eksaktong paghahati ng mga kaso.

Hindi sapat ang detalye sa mga ulat tungkol sa sinasabing layunin ng 32 bilyong dong na bayad para matukoy kung anong aksiyon ang nilayon nitong makuha. Samakatuwid, dapat ihiwalay ang paratang ng panunuhol sa mas malaking halagang iniugnay sa mapanlinlang na pagbebenta ng mga sapi.

Paglilipat ng ari-arian at mga hatol sa kasong sibil

Sinuri sa karagdagang imbestigasyon ang mga paglilipat at pagsasangla ng 28 ari-ariang pag-aari ng 29 biktima. Ayon sa isang ulat, ginawa ang mga transaksiyong pinatotohanan ng notaryo mula Agosto 2016 hanggang Hunyo 2021, kaya sinaklaw ng pagsisiyasat sa mga ari-arian ang ilang taon ng umano'y pangangalap ng pondo.

Iniulat na lumagda ang pitong biktima sa mga kontrata sa paglilipat ng ari-arian sa kahilingan ng Egame. Pumasok naman ang anim sa mga kasunduang inilarawang estratehikong pakikipagtulungan na may kinalaman sa mga sapi ng Egroup. Inilipat ng isa pang biktima ang dalawang ari-arian kapalit ng mga bond na inilabas ng Igarten. Nagdagdag ang mga transaksiyong ito ng mga usapin tungkol sa pagmamay-ari ng ari-arian at pautang na may kolateral sa imbestigasyon sa pondo ng mga investor.

Inakusahan sina Lê Thị Thanh Hiền, asawa ni Thủy, at Nguyễn Ngọc Khánh, deputy chief executive ng Egroup, na tumanggap ng titulo ng anim na ari-arian mula sa siyam na biktima at kalaunan ay isinangla ang mga ito sa mga bangko. Napagpasiyahan ng mga imbestigador na hindi nila alam ang tungkol sa mga huwad na bentahan ng sapi at hindi sila nakinabang sa umano'y paglabag. Hindi sila isinailalim sa pananagutang kriminal.

Hindi rin isinailalim sa pag-uusig na kriminal ang limang notaryong nag-asikaso sa mga transaksiyong kinasasangkutan ng 28 ari-arian. Iniulat na natuklasan ng mga imbestigador na kusang-loob na nakilahok ang mga partido, sumunod sa mga regulasyon ang proseso ng pagpapanotaryo at hindi nakinabang ang mga notaryo sa umano'y sistema.

Nangangailangan ng hiwalay na paglilinaw sa bilang ang mga kasong sibil. Iniulat na naglabas ang mga korte sa Hanoi ng 22 pinal na hatol sa mga kasong sibil at dalawang desisyong kumikilala sa mga kasunduang kinasasangkutan ng mga biktima at anim na kumpanya ng Egame sa pagitan ng Agosto 2023 at Enero 2024. Hiniling ng Economic Police Department na muling buksan ang 18 hatol at ang dalawang desisyon. Tahasang sinasabi sa ilang ulat na kalaunan ay pinawalang-bisa ng People's Court of Hanoi ang 18 hatol at ang dalawang desisyong iyon. Hindi gaanong tiyak ang mas malawak na paglalarawan tungkol sa bilang ng mga pinawalang-bisa; hindi ito dapat unawain bilang kumpirmasyon na kinansela ang lahat ng 22 hatol.

Takbo ng proseso at mga hindi pa nalulutas

Ito ang ikalawang sakdal na inilarawan sa kaso, kasunod ng pagsasauli ng mga dokumento para sa karagdagang imbestigasyon. Saklaw ng iniulat na pagkakasunod-sunod ang mga sinasabing paglabag, kaugnay na paglilitis sibil at panibagong pagsasakdal:

• 2014: Inakusahan si Thủy na nagsimulang mag-utos ng pagpapalaki sa rehistradong kapital ng Egroup.
• 2015 hanggang 2023: Inaakusahan ng mga tagausig na pinagkaitan ng mahigit 8.459 trilyong dong ang mga investor dahil sa paglilipat ng mga huwad na sapi.
• 2021 hanggang 2023: Nagsara ang mga pasilidad sa edukasyon, at umano'y ginamit ang 70% ng mga bagong pondo sa investment para tugunan ang mga obligasyon sa mga naunang investor.
• Agosto 2023 hanggang Enero 2024: Inilabas ang mga kaugnay na hatol sa kasong sibil at mga desisyon tungkol sa mga kasunduan.
• Unang bahagi ng Agosto: Isinauli ng Procuracy ang mga dokumento ng kasong kriminal para sa karagdagang imbestigasyon. Tinutukoy ng dalawang ulat ang 2026.
• Setyembre 22: Iniulat na inilabas ng ahensiya ng imbestigasyong pulisya ng Ministry of Public Security ang karagdagang konklusyon nito.
• Oktubre 12: Itinakda ng dalawang ulat ang mga paglalarawan nila sa muling pagsasakdal sa araw na ito.

Hindi palaging tinutukoy sa mga ulat ang taon para sa mga petsa ng Setyembre at Oktubre. Samakatuwid, hindi dapat ipalagay na saklaw din ng tahasang pagbanggit sa Agosto 2026 ang lahat ng sumunod na petsa sa pagkakasunod-sunod.

Ang People's Court of Hanoi ang tinukoy na lugar ng paglilitis, ngunit walang ibinigay na petsa ng pagdinig. Hindi rin nagbigay ang mga ulat ng pinal na kautusan sa kabayaran, kumpirmadong pondo ng mga ari-ariang magagamit sa pagbabayad o iskedyul ng pagsasauli ng pera sa mga investor.

Kailangang pagpasiyahan sa mga susunod na desisyong panghukuman ang mga sinasabing paglabag at pananagutan ng bawat akusado. Para sa mga apektadong investor, kabilang sa mga hindi pa nalulutas na praktikal na usapin ang pagtrato sa hindi pa nababayarang puhunan, mga epekto ng pinawalang-bisang mga desisyon sa kasong sibil at katayuan ng mga ari-ariang inilipat o isinangla sa panahon ng pangangalap ng pondo.

Mahahalagang Punto

• Inaakusahan sa muling pagsasakdal ang mga akusado na nagdulot sila ng pagkaluging lampas 8.459 trilyong dong at tinutukoy ang 10,123 biktima.
• Karamihan sa mga ulat ay nagsasabing 29 ang bilang ng mga akusado, bagaman nagkakaiba ang ilang paglalarawan sa mga kaso at bilang ng mga tauhan.
• Tinukoy ng mga imbestigador ang 8,938 katao na may hindi pa nababayarang puhunan; nakatanggap naman ang 1,185 iba pa ng mga bayad na lampas sa orihinal nilang investment.
• Inakusahan na pinalobo ang kapital ng Egroup mula 32 bilyong dong tungong 962.5 bilyong dong, at umabot sa humigit-kumulang 70% ng taunang kita ang gawa-gawang kita.
• Ang mga sapi na ibinenta sa halagang 38,000 dong ay may ipinangakong muling pagbili sa halagang 42,000 dong pagkalipas ng isang taon.
• Mula 2021 hanggang 2023, umano'y ginamit ang 70% ng mga bagong pondo sa investment para bayaran ang mga naunang investor.
• Sinuri sa imbestigasyon ang 28 ari-arian, samantalang inilalarawan sa mga ulat ang pagpapawalang-bisa sa 18 hatol sa kasong sibil at dalawang desisyon tungkol sa mga kasunduan.
• Hihintayin pa ng mga paratang ang hatol ng People's Court of Hanoi. Walang tinukoy na petsa ng paglilitis o iskedyul ng pagbabayad.