Banta ng Kasunduan sa Nikel ng US at Indonesia sa Pangingibabaw ng China sa Supply Chain

Pagbabago sa Geopolitika ng mga Kritikal na Mineral

Pinal na nagkasundo ang Estados Unidos at Indonesia sa isang kasunduang pangkalakalan nitong Huwebes na nagbibigay sa mga kumpanyang Amerikano ng walang limitasyong access sa malalawak na reserba ng nikel at iba pang produktong pang-industriya ng kapuluan. Ayon sa mga analyst, maaaring baguhin nang malaki ng hakbang na ito ang mga pandaigdigang supply chain at hamunin ang matagal nang pangingibabaw ng China sa sektor. Itinatakda ng kasunduan ang 19 porsiyentong taripa sa mga produktong Indonesian habang inaalis ang mga singil sa mahigit 99 porsiyento ng mga export ng Amerika patungo sa bansang nasa Timog-Silangang Asya. Isa ito sa pinakamahalagang pagbabago sa diplomasya para sa mga kritikal na mineral nitong mga nakaraang taon.

Sa ilalim ng mga tuntuning napagkasunduan matapos ang pitong yugto ng pag-uusap, nangako ang Indonesia na aalisin ang mga paghihigpit sa export ng nikel, bauxite, at tanso patungo sa Estados Unidos. Pumayag din itong bumili ng $38.4 bilyong halaga ng mga produktong Amerikano, kabilang ang mga produktong pang-enerhiya, sasakyang panghimpapawid, at produktong agrikultural. Itinatakda rin ng kasunduan na hindi magpapataw ang Indonesia ng mga paghihigpit sa pagmamay-ari ng mga lokal na negosyo ng mga mamumuhunang Amerikano sa pamamagitan ng mga hakbang gaya ng mga kahingian sa divestment sa sektor ng pagmimina, bagaman rerepasuhin ang probisyong ito sa loob ng 12 buwan.

Higit pa sa mga tradisyonal na hadlang sa kalakalan, tinatalakay ng kasunduan ang mga estratehikong usapin sa pambansang seguridad. Pumayag ang Indonesia na iayon ang mga patakaran nito sa Washington hinggil sa mga kontrol sa export at higpitan ang paglilipat ng mga produktong saklaw ng mga paghihigpit ng Amerika sa teknolohiya. Inaatasan din ng kasunduan ang Jakarta na sumangguni sa Washington bago pumasok sa mga kasunduan sa digital trade sa ibang mga bansa na maaaring magsapanganib sa mga interes ng US. Ipinagbabawal din nito sa Indonesia ang pagpapataw ng mga buwis sa digital services na nagtatangi laban sa mga kumpanyang Amerikano.

Nasa sentro ng kasunduan ang mga probisyon tungkol sa mga kritikal na mineral. Nangako ang Indonesia na aalisin ang mga paghihigpit sa export ng hilaw na nikel para sa merkado ng US, isang malaking pagbabago sa patakaran ng bansang nagbawal sa export ng hilaw na mineral noong 2020 upang pilitin ang pagproseso nito sa loob ng bansa. Pinadadali rin ng kasunduan ang pamumuhunang Amerikano sa pagmimina, pagproseso, at mga susunod na yugto ng produksyon sa Indonesia, kabilang ang mga rare earth element. Titiyakin din nitong sasailalim sa kaparehong mga rekisito sa buwis at batas gaya ng ibang kumpanya ang mga industriyal na parke na pag-aari ng dayuhan.

Pangingibabaw ng Beijing sa Nikel ng Indonesia

Kasalukuyang kontrolado ng mga kumpanyang Tsino ang humigit-kumulang 80 porsiyento ng produksyon ng nikel na para sa baterya sa Indonesia. Tinatayang $30 bilyon ang ipinuhunan nila sa imprastraktura ng pagproseso ng mineral ng bansa nitong nakaraang dekada. Malaki ang naging papel sa pangingibabaw na ito ng pagbabawal ng Indonesia noong 2020 sa export ng hilaw na nikel. Dahil dito, napilitan ang mga internasyonal na mamimili na magtayo ng mga tunawan sa bansa o mawalan ng access sa pinakamalalaking reserba ng nikel sa mundo. Ayon sa US Geological Survey, katumbas ang mga ito ng 42.3 porsiyento ng kabuuang reserba sa buong mundo.

Binago ng mga pamumuhunan ang Indonesia mula sa tagaluwas ng hilaw na materyales tungo sa pinakamalaking tagaproseso ng nikel sa mundo, na kumakatawan sa humigit-kumulang 60 porsiyento ng pandaigdigang suplay mula sa mga minahan. Nagtayo ang mga kumpanyang Tsino, kabilang ang Tsingshan Holding Group, Zhejiang Huayou Cobalt, at Ningbo Lygend, ng mahigit 90 porsiyento ng mga tunawan ng nikel sa Indonesia. Madalas nilang ginagamit ang teknolohiyang High Pressure Acid Leach (HPAL) upang kunin ang nikel at kobalt na para sa baterya mula sa laterite ore na mababa ang grado at matatagpuan sa mga pulo gaya ng Sulawesi.

Nakinabang ang mga operasyong ito sa mas maluwag na pamantayan sa kapaligiran at paggawa kumpara sa mga karibal na Kanluranin. Dahil dito, nagkakahalaga lamang ng $3.17 kada libra ang paggawa sa mga pasilidad na suportado ng China, kumpara sa $6.56 hanggang $8.24 kada libra sa mga minahang pinatatakbo ng mga Kanluranin gaya ng Sorowako at Weda Bay. Nagdulot ang bentahe sa gastos na ito ng sobrang suplay sa pandaigdigang merkado. Bumagsak ng 44.7 porsiyento ang presyo ng nikel noong 2023 at karagdagang 26.1 porsiyento noong 2024, kaya napilitang suspindihin ng mga prodyuser na mas mataas ang gastos sa Australia at New Caledonia ang kanilang operasyon habang lumalaki ang bahagi ng Indonesia sa merkado.

Nagdudulot ng masalimuot na hamon sa mga tagapagpatupad ng patakaran sa Amerika ang konsentrasyon ng pagmamay-ari ng China. Sa ilalim ng mga dating probisyon ng Foreign Entity of Concern (FEOC) para sa mga tax credit ng Inflation Reduction Act, hindi sana magiging kuwalipikado sa mga subsidyo ang malaking bahagi ng produksyon ng nikel sa Indonesia dahil sa mayoryang pagmamay-ari ng China. Inalis man ng kamakailang batas ang tax credit na 30D para sa malilinis na sasakyan at ang partikular na hadlang na ito, nananatili ang mga pangamba sa seguridad ng supply chain at posibilidad na manipulahin ng Beijing ang merkado.

Mga Alalahanin sa Kapaligiran at Paggawa

Nagdulot ng malaking pinsala sa kapaligiran ang pagdami ng pagmimina ng nikel, kabilang ang pagkasira ng hindi bababa sa 156,000 ektarya ng kagubatan mula noong 2000. Karamihan dito ay mga sinaunang kagubatang maulang mahalaga sa pagsipsip at pag-iimbak ng carbon. Napalayas ng mga operasyon ng pagmimina sa mga pulo gaya ng Sulawesi at Halmahera ang mga katutubong komunidad, kabilang ang mga tribong hindi pa nakikisalamuha sa labas gaya ng mga Hongana Manyawa. Nadumihan din ng mga ito ang maseselang bahura sa Coral Triangle.

Malaki ang pag-asa ng mga pasilidad sa pagproseso sa mga planta ng kuryenteng gumagamit ng karbon. Kumokonsumo ang mga industriyal na parke ng 15 porsiyento ng suplay ng kuryente mula sa karbon ng Indonesia, at inaasahang tataas ito sa 24 porsiyento sa pagsisimula ng mga bagong proyekto. Nagbubunga ang pagdepende sa fossil fuel na ito ng malalaking carbon emission. Nagbuga ang mga pangunahing prodyuser ng nikel ng tinatayang 15 milyong metriko tonelada ng greenhouse gases noong 2023, karamihan ay mula sa paggamit ng karbon sa pagproseso ng laterite ore upang maging nikel na Class 1 para sa mga baterya.

Sinusuri rin ng pandaigdigang komunidad ang mga kondisyon sa paggawa. Tinukoy ng US Department of Labor ang mga produktong nikel ng Indonesia bilang may mga alalahanin hinggil sa sapilitang paggawa, lalo na sa mga tunawang pag-aari ng mga Tsino. Noong Disyembre 2023, 20 manggagawa ang namatay sa pagsabog ng pugon sa isang pabrika ng nikel na pag-aari ng mga Tsino sa Morowali, na naglantad sa mga kakulangan sa kaligtasan. Dahil sa mga alalahaning ito, nananawagan ang mga organisasyon ng civil society ng mas mahigpit na pangangasiwa. Ayon naman sa mga grupong pangkalikasan, nagpapatuloy ang pagtatapon ng tailings sa dagat sa kabila ng opisyal na pagbabawal, kaya nadudumihan ang Dagat Morowali na naglalaman ng 76 porsiyento ng mga bahura sa mundo.

Naiulat na pinondohan ng pamahalaan ng Estados Unidos ang mga hakbangin para subaybayan ang kalagayan ng mga manggagawa sa pamamagitan ng mga organisasyon gaya ng China Labor Watch. Tumanggap ito ng mga grant para sanayin ang mga unyon sa Indonesia at magdokumento ng mga kaso ng sapilitang paggawa. Layunin ng mga pagsisikap na ito na makabuo ng mga dossier na magagamit sa pagpapatupad ng batas at mag-uugnay sa mga paglabag sa paggawa sa mga partikular na kumpanya at pandaigdigang mamimili, na posibleng makasira sa reputasyon ng mga pasilidad na pinatatakbo ng mga Tsino.

Tumitindi ang Kompetisyon ng mga Dakilang Kapangyarihan

Nabuo ang kasunduang pangkalakalan habang nagsisikap ang Washington na kontrahin ang impluwensiya ng Beijing sa Timog-Silangang Asya at tiyakin ang mga supply chain para sa mga baterya ng de-kuryenteng sasakyan at mga gamit sa depensa. Naging sentro ng kompetisyon para mangibabaw sa paggawa ng malinis na enerhiya ang mga reserba ng nikel ng Indonesia, lalo na habang patuloy na lumalaki ang pandaigdigang pangangailangan sa mga de-kuryenteng sasakyan sa kabila ng pabagu-bagong merkado nitong mga nakaraang taon.

Nagbibigay ang kasunduan sa Indonesia ng pagkakataong pag-ibahin ang mga ugnayang panlabas nito at lumampas sa Beijing, bagaman maselan ang hamon sa Jakarta na panatilihin ang ugnayan sa dalawang superpower. Pinanatili ni Pangulong Prabowo Subianto, na pumalit kay Joko Widodo noong 2024, ang mga patakarang nasyonalista sa likas na yaman ng kanyang sinundan habang naghahangad ng dagdag na pamumuhunan mula sa Amerika. Gayunman, tumaas nang 31 porsiyento ang pamumuhunan ng China sa Indonesia nitong nakaraang anim na taon at umabot sa $35 bilyon mula 2020 hanggang 2025. Mahigit $15 bilyon dito ang inilaan sa pagproseso ng metal.

Nagbabala ang mga analyst na maaaring magpahirap ang kasunduan sa ugnayan ng Indonesia at China, na nananatiling pinakamalaking katuwang ng Jakarta sa kalakalan. Kapag bumagal nang isang porsiyentong puntos ang paglago ng ekonomiya ng China, bumababa nang tinatayang 0.3 porsiyentong puntos ang paglago ng Indonesia, na nagpapakita ng mga panganib ng pakikipagtunggali sa Beijing. Binibili ng China ang malaking bahagi ng export ng Indonesia na palm oil, karbon, at nikel, kaya malaki ang impluwensiyang pang-ekonomiya ng Beijing sa Jakarta.

Sumali ang Indonesia sa blokeng pang-ekonomiya ng BRICS noong Enero 2025 habang sabay na naghahangad ng mas malapit na ugnayan sa Washington, na nagpapakita ng maselang balanseng pilit pinananatili ng Jakarta. Ipinakita rin ng kamakailang pagbisita ni Pangulong Prabowo sa Moscow, kung saan tinalakay niya kay Vladimir Putin ang kooperasyon sa enerhiyang nuklear, ang patakarang panlabas ng Indonesia na nakikipag-ugnayan sa maraming panig. Ipinapakita ng paninindigang ito ang hangarin ng Jakarta na mapakinabangan ang kompetisyon ng mga dakilang kapangyarihan sa halip na umasa lamang sa Washington o Beijing.

Pabagu-bagong Presyo at Seguridad ng Suplay

Dumaan sa matinding pagbabago ang mga pandaigdigang merkado ng nikel nitong mga nakaraang buwan. Tumaas nang mahigit 30 porsiyento ang presyo mula kalagitnaan ng Disyembre hanggang Enero matapos magpasya ang Indonesia na limitahan ang dami ng pagmimina. Ayon kay Lavinia Forcellese, isang analyst ng mga kalakal sa Goldman Sachs Research, malaki na ngayon ang epekto sa pandaigdigang balanse ng suplay at presyo ng kahit maliliit na pagbabago sa patakaran ng Indonesia.

Ang mga pasya ng Indonesia tungkol sa suplay na ang sinusubaybayan ng merkado. At kahit maliliit na pagbabago sa patakaran o mga pag-apruba ay maaaring magkaroon ng napakalaking epekto sa pandaigdigang balanse ng suplay at presyo.

Sumalamin ang pagtaas ng presyo sa mga pangamba ng merkado tungkol sa limitasyon sa suplay mula sa pangunahing prodyuser. Kamakailan ay kumilos ang kompanya ng pagmimina na pag-aari ng estado ng Indonesia upang higpitan ang kontrol sa sektor. Sinamsam nito ang mahigit 4 milyong ektarya ng mga konsesyon sa pagmimina na umano'y nakuha sa pamamagitan ng panunuhol o maling pagkuha ng lisensiya. Plano ring samsamin ngayong taon ang karagdagang 4.5 milyong ektarya. Layunin ng kampanyang ito na pagtibayin ang kontrol ng estado, ngunit nagdudulot din ito ng panibagong kawalan ng katiyakan para sa mga mamumuhunan.

Ayon sa mga analyst ng merkado, hindi tiyak ang pangmatagalang pananaw sa pangangailangan sa nikel habang nagbabago ang teknolohiya ng baterya. Halos kalahati na ng mga de-kuryenteng sasakyan sa buong mundo ang pinatatakbo ng mga bateryang lithium iron phosphate (LFP), na walang nikel. Mas dumarami ang mga gumagawa ng sasakyan sa China na lumilipat sa mga disenyong gumagamit ng bakal, na mas mura at mas matatag kaysa sa mga alternatibong maraming nikel. Kung bibilis ang kalakarang ito, maaaring mabawasan ang pakinabang ng estratehiya ng Indonesia na nakatuon sa nikel kahit patuloy na palalawakin ng bansa ang kapasidad ng produksyon upang tugunan ang kasalukuyang pangangailangan.

Mga Panganib sa Pagpapatupad at Nasyonalismo sa Likas na Yaman

Sa kabila ng paglagda sa kasunduan, may mahahalagang hadlang pa rin sa ganap na pagpapatupad nito. Naiulat na binawi ng mga opisyal ng Indonesia ang ilan sa mga pangakong ginawa sa negosasyon, lalo na ang mga probisyong maaaring maglimita sa kalayaan ng Jakarta na pamahalaan ang ugnayan nito sa China at Russia. Iginigiit ng Estados Unidos ang mga tuntuning magpapahintulot sa Washington na wakasan ang kasunduan kung papasok ang Indonesia sa mga kasunduang nagbabanta sa mga interes ng Amerika. Itinuturing ng Jakarta na nakikialam ang kondisyong ito.

Inaatasan ng mga batas ng Indonesia ang mga dayuhang kumpanya ng pagmimina na ilipat sa mga entidad na Indonesian ang 51 porsiyento ng kanilang pagmamay-ari paglipas ng panahon, kaya nagkakaroon ng pangmatagalang kawalan ng katiyakan para sa mga mamumuhunang Amerikano. Bagaman madalas na napananatili ng mga kasalukuyang operasyon ang kontrol sa pagpapatakbo kahit mailipat ang pagmamay-ari, mas maraming hadlang at mas mahina ang kapangyarihang makipagtawaran ng mga bagong mamumuhunan. Salungat ang kahingiang ito sa pormal na pag-aalis ng mga paghihigpit sa pagmamay-ari sa ilalim ng kasunduan, na nagpapahiwatig ng posibleng pagtatalo sa pagitan ng bagong kasunduang pangkalakalan at ng umiiral na batas sa pagmimina ng Indonesia.

Dagdag na komplikasyon sa pakikipag-ugnayan ng Amerika ang mga teknikal na hamon sa pagproseso ng nikel ng Indonesia. Nikel na Class 1 ang kailangan sa karamihan ng aplikasyon para sa depensa at mga baterya sa US, samantalang pangunahing gumagawa ang Indonesia ng nikel na Class 2 na angkop sa hindi kinakalawang na asero. Kailangan ng sopistikadong kapasidad sa pagdadalisay upang gawing materyal para sa baterya ang produksyon ng Indonesia, at nananatiling kontrolado ng China ang malaking bahagi nito.

Dagdag pa rito, inalis ng pagtatanggal sa tax credit na 30D ng Inflation Reduction Act ang isang mahalagang insentibo para sa mga gumagawa ng sasakyan sa Amerika na kumuha ng suplay mula sa Indonesia, na posibleng magpababa sa agarang epekto ng kasunduan sa mga supply chain ng de-kuryenteng sasakyan. Kung wala ang karagdagang pakinabang na dulot ng subsidiya para sa mga mineral mula sa mga bansang may kasunduan sa malayang kalakalan (FTA), kailangang makipagkompetensiya ang nikel ng Indonesia batay lamang sa presyo at pagkakaroon nito, sa halip na sa paborableng regulasyon. May mga legal na katanungan din tungkol sa katatagan ng kasunduan sa Estados Unidos, kung saan kamakailan ay sinuri ng Korte Suprema ang mga hamon sa paggamit ng administrasyon ng mga kapangyarihang pang-emerhensiya upang ipatupad ang mga taripa.

Ang Mahahalagang Punto

• Pinal na nagkasundo ang US at Indonesia sa isang kasunduang nagbibigay sa mga kumpanyang Amerikano ng access sa nikel at mga kritikal na mineral ng Indonesia at nagtatakda ng 19 porsiyentong taripa.
• Kontrolado ng mga kumpanyang Tsino ang humigit-kumulang 80 porsiyento ng produksyon ng nikel na para sa baterya sa Indonesia, na maaaring magdulot ng mga kahinaan sa supply chain ng US.
• Nangako ang Indonesia na bibili ng $38.4 bilyong halaga ng mga produktong Amerikano at aalisin ang mga paghihigpit sa export ng mga kritikal na mineral.
• Kabilang sa mga alalahanin sa kapaligiran ang pagkakalbo ng mahigit 156,000 ektarya ng kagubatan at malaking pagdepende sa mga planta ng kuryenteng gumagamit ng karbon para sa pagproseso.
• May mga panganib sa pagpapatupad ng kasunduan, kabilang ang nasyonalismo ng Indonesia sa likas na yaman at kahingian na lokal na entidad ang magmay-ari ng mayorya ng mga minahan.
• Pabagu-bago pa rin ang pandaigdigang presyo ng nikel, at pangunahing nagiging salik sa galaw ng merkado ang mga pasya ng Indonesia sa produksyon.
• Bahagi ang kasunduan ng estratehikong pagsisikap na pag-ibahin ang mga supply chain at bawasan ang pagdepende sa pangingibabaw ng China, bagaman malaki pa rin ang impluwensiyang pang-ekonomiya ng Beijing sa Indonesia.