Pinalago ng AI boom nang 34 Porsiyento ang Alibaba Cloud habang Malaki ang Pusta ng Kumpanya sa Computing

Mabilis na pagbilis ng paglago ng Alibaba Cloud

Mabilis na bumilis ang paglago ng cloud division ng Alibaba noong pinakahuling quarter, na nagpapakita kung paanong binabago ng artificial intelligence ang kabuuang takbo ng negosyo ng kumpanya. Tumaas nang 34 porsiyento taon-sa-taon ang kita sa cloud, sa 39.8 bilyong yuan (humigit-kumulang 5.6 bilyong dolyar) noong ikalawang quarter ng taon-piskal, na lumampas sa mga inaasahan at higit na mabilis kaysa paglago ng buong grupo. Tumaas naman nang 5 porsiyento ang kabuuang kita, sa 247.8 bilyong yuan (humigit-kumulang 34.8 bilyong dolyar). Itinuon ng mga mamumuhunan ang pansin sa performance ng cloud bilang palatandaan na nagiging aktuwal na demand ng mga kostumer ang paggastos sa imprastraktura at software para sa AI. Umakyat ang mga bahagi ng kumpanya sa maagang kalakalan sa U.S. bago nagbago-bago kalaunan habang tinataya ng merkado ang mabilis na paglago ng cloud kasabay ng mas malaking paggastos sa pamumuhunan.

Bakit pinabibilis ng AI ang paglago ng cloud

Higit na maraming computing, storage at networking ang kailangan ng mga AI workload kaysa sa tradisyonal na enterprise software. Nangangailangan ang pagsasanay ng malalaking language model ng mga kumpol ng makabagong GPU na gumagana nang ilang araw o linggo. Kailangan naman ng malaking kapasidad para sa inference upang mapatakbo ang mga modelong ito sa malawakang saklaw para sa search, rekomendasyon, chat assistant at mga productivity tool. Dahil dito, mas tumataas ang paggamit ng mga serbisyo sa cloud at, sa maraming pagkakataon, ang kinikita sa bawat kostumer. Bunga nito, nagbabago ang paggamit ng Alibaba Cloud tungo sa mas maraming AI workload, na nagpapataas sa paglago nito nang higit sa karaniwang paglago ng kumpanya.

Sinabi ni Alibaba CEO Eddie Wu na ang tumataas na paggamit ng AI ng mga kostumer ang nagtutulak sa pagbilis ng paglago. Ipinahiwatig din niya na maaaring dagdagan ang pamumuhunan upang matugunan ang demand.

Eddie Wu, punong ehekutibo ng Alibaba Group: "Nananatiling napakalakas ng demand ng mga kostumer para sa AI. Kung magpapatuloy ang demand, handa kaming dagdagan ang pamumuhunan sa AI nang higit pa sa dati naming inanunsiyong plano."

Sinusubukan at ipinapatupad ng mga negosyo sa pananalapi, logistics, pagmamanupaktura at retail ang mga AI assistant, search at pagbuo ng code. Nangangailangan ang mga gamit na ito ng iba pang serbisyo gaya ng elastic compute, mga database, vector search, seguridad at pagsala ng content, kaya lumalawak ang paglago sa kabuuan ng mga serbisyo ng cloud.

Magkano ang ginagastos ng Alibaba at saan ito napupunta

Ginawang sentro ng pangmatagalang estratehiya ng Alibaba ang AI. Nauna nang inilatag ng kumpanya ang planong mamuhunan ng 380 bilyong yuan sa loob ng tatlong taon upang paunlarin ang imprastraktura ng cloud at AI. Sa nakalipas na apat na quarter pa lamang, naglaan ito ng humigit-kumulang 120 bilyong yuan para sa kapasidad ng mga data center, networking, storage, AI accelerator at software stack na nagpapahusay sa episyente at maaasahang pagpapatakbo ng mga sistemang ito sa malawakang saklaw. Sinabi ng pamunuan na maaaring tumaas pa ang pangangailangan sa kapital kung magpapatuloy sa kasalukuyang bilis ang paggamit nito ng mga kostumer.

Tinuligsa rin ni Wu ang paniniwalang panandaliang uso lamang o labis na pinahahalagahan ang AI. Aniya, nananatiling limitado ang suplay sa merkado, na sumusuporta sa presyo at paggamit habang inililipat ng mga negosyo ang mga proyektong pangsubok tungo sa aktuwal na deployment.

Eddie Wu, punong ehekutibo ng Alibaba Group: "Hindi ko nakikita na may bula sa AI. Mananatiling mataas ang demand at magiging limitado ang suplay, lalo na ng mga data center at semiconductor, sa susunod na ilang taon."

Mas mahirap magdagdag agad ng bagong kapasidad dahil sa kakulangan ng makabagong chip, mas mahigpit na tuntunin sa pag-export sa pagitan ng Estados Unidos at China, at mahabang panahon ng pagtatayo para sa suplay ng kuryente at pagpapalamig. Namumuhunan ang Alibaba sa mga pagpapahusay ng episyente, pagpapaikli at quantization ng mga modelo, mas mahusay na networking at pag-iiskedyul, at mas malawak na uri ng accelerator, kabilang ang mga lokal na alternatibo, upang masulit ang magagamit na computing. Layunin nitong maghatid ng maaasahang performance habang kinokontrol ang mga gastos at pabagu-bagong suplay.

Presyur sa kita, mga taya sa quick commerce at panandaliang kapalit

Kasabay ng kuwento ng paglago ang panandaliang presyur sa kita. Nakabawas sa kita at daloy ng salapi ang agresibong pamumuhunan sa instant commerce at imprastraktura ng AI. Malaki ang ibinaba ng inayos na EBITA sa quarter habang dinagdagan ng kumpanya ang mga subsidiya upang palawakin ang saklaw ng logistics at pinabilis ang mga proyekto ng data center para tugunan ang demand sa AI. Ayon sa pamunuan, nasa yugto ng pamumuhunan ang Alibaba at inuuna nito ang pagdagdag ng bahagi sa merkado sa mga estratehikong kategorya at kapasidad ng computing para sa AI kaysa sa agarang pagpapalawak ng margin.

Sa larangan ng commerce, iniulat ng kumpanya ang malakas na paglago ng mga order sa e-commerce sa China at mabilis na paglawak ng quick commerce. Tumaas nang 60 porsiyento ang kita sa quick commerce at layon ng kumpanya na maabot ang 1 trilyong yuan na gross merchandise value rito sa loob ng tatlong taon. Bumubuti ang ekonomiya sa bawat transaksiyon: ipinahiwatig ng pamunuan na lumiit ang pagkalugi sa bawat order habang napapakinabangan ang paglaki ng operasyon at mga pagpapahusay dito. Gayunman, matindi ang kompetisyon sa e-commerce at paghahatid ng pagkain, at pansamantalang nagpaliit sa mga margin ang mga promosyon sa presyo sa buong sektor.

Binigyang-diin ng mga pinuno ng cloud na nananatiling malakas ang demand, bagaman maaaring limitahan ang paglago ng aktuwal na kakayahang makakuha ng mga GPU at puwesto sa mga data center. Inilarawan ng pamunuan na mataas ang pananaw sa paglago ng kita sa cloud, ngunit hindi ito inaasahang lalo pang bibilis sa napakalapit na panahon, dahil sa suplay ng mga piyesa, pabago-bagong paggamit ng AI sa loob ng kumpanya kada quarter at mataas na paghahambing na batayan. Nakabatay ang tesis para sa katamtamang panahon sa paglipat ng mga kostumer ng mas marami nilang AI workload sa produksyon tungo sa Alibaba Cloud habang nahihinog ang mga modelo at tool.

Mga produktong AI na binubuo ng Alibaba

Buong stack ang pamamaraan ng Alibaba. Nagbibigay ang cloud unit nito ng imprastraktura, mga foundation model at platform ng aplikasyon upang makapagsanay, makapagsaayos at makapagpatakbo ng AI ang mga negosyo sa malawakang saklaw nang hindi kailangang pagsama-samahin ang mga serbisyo mula sa maraming provider. Layunin ng estratehiyang ito na padaliin ang paglipat mula sa eksperimento tungo sa aktuwal na paggamit, at ikonekta ang AI sa commerce, logistics at mga workflow sa opisina sa loob ng ekosistema ng Alibaba at para sa mga panlabas na kostumer.

Mga Qwen model at app para sa mga mamimili

Pangunahing pamilya ng malalaking language model ng Alibaba ang Qwen. Mabilis na lumampas sa 10 milyon ang mga download ng app nito para sa mga mamimili sa unang linggo, na nagpapahiwatig ng malawak na interes ng mga user sa China sa generative AI. Para naman sa mga developer, nagdagdag ang pinakabagong mga bersiyon ng Qwen, kabilang ang seryeng Qwen3, ng mas mahusay na kakayahan sa pangangatwiran at pag-code, na may iba-ibang laki para sa magkakaibang gawain at gastos. Sinusuportahan ng kumpanya kapwa ang naka-host na access sa Alibaba Cloud at mga open-source na checkpoint ng modelo para sa mga developer na gustong magpasadya nito sa sarili nilang imprastraktura.

AI para sa mga negosyo at mga tool sa platform

Para sa mga negosyo, nag-aalok ang Alibaba ng Platform for AI na pinagsasama ang integrasyon ng data, koordinasyon ng pagsasanay at inference, mga vector database, monitoring at seguridad. Layunin nitong paikliin ang panahon ng pagbuo at bawasan ang bigat ng pagpapatakbo ng AI sa aktuwal na gamit. Lalong ginagamit ng mga developer sa mga korporasyon ang coding assistant na Lingma, at tinatangkilik ng mga kostumer ang mga tool para sa pagbuo ng content, paghahanap ng produkto, mga bot para sa serbisyo sa kostumer at pamamahala ng kaalaman. Karaniwang nananatili ang mga ganitong workload dahil mahirap at magastos lumipat ng provider kapag naipagsama na ng isang kumpanya ang AI sa mga pangunahing workflow nito.

Pagsigla ng open source

Mahalagang bahagi ng estratehiya ang open source. Malawakang dina-download ng mga developer ang pamilyang Qwen, na nagsisilbing pundasyon ng maraming hinangong modelo sa komunidad. Pinabibilis ng ganitong balikang proseso ang mga pagpapahusay at lumilikha ng mas espesyalisadong bersiyon para sa mga industriyang gaya ng pananalapi, retail at pagmamanupaktura. Tinutulungan ng lumalaking ekosistema ng mga plug-in, retrieval tool at guardrail ang mga negosyo na mas may kumpiyansang magpatakbo ng mga aplikasyong nakabatay sa Qwen.

Kompetisyon sa loob at labas ng bansa

Maraming katunggali ang Alibaba Cloud. Sa China, kaharap nito ang mahuhusay na karibal sa cloud at AI mula sa mga pambansang higanteng kompanya na naglalaban sa performance, presyo at mga solusyong nakatuon sa partikular na industriya. Sa pandaigdigang merkado, nakikipagtagisan ito sa mga hyperscaler na nangunguna sa mga pamilihang internasyonal. Sa kabila ng mga hamong ito, nananatiling pinakamalaking provider ng cloud sa China ang Alibaba, na may humigit-kumulang sangkatlong bahagi ng merkado. Sinusuportahan ito ng laki ng operasyon, episyente sa gastos at malalim na integrasyon sa mga serbisyo sa iba’t ibang negosyo ng kumpanya. Nagdaragdag ng komplikasyon ang mga limitasyon ng Estados Unidos sa mga high-end chip, ngunit maaaring bahagyang salagin ang presyur na ito sa pamamagitan ng pagtutok ng kumpanya sa episyente at sari-saring opsiyon sa accelerator.

Sa labas ng China, nakatuon ang kumpanya sa mga rehiyong nakikita nitong angkop ang produkto sa merkado, kabilang ang ilang bahagi ng Timog-Silangang Asya. Lalong tumitindi ang pangangasiwa ng mga regulator, lalo na sa Europa kung saan mas mahigpit ang mga obligasyon ng malalaking platform sa ilalim ng mga tuntunin sa digital services. Mahalaga sa pamunuan ang pagsunod sa mga regulasyon habang pinalalawak ang hanay ng mga produktong AI. Malaki rin ang hawak na salapi ng kumpanya at mayroon itong aktibong pahintulot sa pagbili muli ng mga sariling bahagi, na nagbibigay ng kakayahang umangkop habang binabalanse nito ang paglago, pamumuhunan at kita para sa mga shareholder.

Mga pangunahing punto

• Tumaas nang 34 porsiyento taon-sa-taon ang kita sa cloud, sa 39.8 bilyong yuan (humigit-kumulang 5.6 bilyong dolyar), na lumampas sa mga inaasahan.
• Nagtala ng tatlong-digit na paglago sa ikasiyam na sunod na quarter ang kita mula sa mga produktong may kaugnayan sa AI.
• Tumaas nang 5 porsiyento ang kabuuang kita, sa 247.8 bilyong yuan (humigit-kumulang 34.8 bilyong dolyar).
• Tumaas nang 35 porsiyento ang EBITA ng cloud division, sa 3.6 bilyong yuan.
• Lumampas sa 10 milyon ang mga download ng Qwen app sa unang linggo matapos itong ilunsad.
• Naglaan ang pamunuan ng humigit-kumulang 120 bilyong yuan para sa imprastraktura ng AI at cloud sa nakalipas na apat na quarter, at maaaring lumampas ito sa planong gumastos ng 380 bilyong yuan sa loob ng ilang taon kung mananatiling malakas ang demand.
• Tumaas nang 16 porsiyento ang kita sa e-commerce sa China, habang umakyat nang 60 porsiyento ang kita sa quick commerce.
• Nakapagpabigat sa panandaliang kakayahang kumita at daloy ng salapi ang malaking pamumuhunan sa instant commerce at mga data center.
• Nananatiling limitado ang suplay ng mga GPU at kapasidad ng mga data center, na maaaring magpanatili sa mataas ngunit pabagu-bagong paglago ng cloud kada quarter.
• Nananatiling pinakamalaking provider ng cloud sa China ang Alibaba at pinalalawak nito ang mga handog na AI para sa mga mamimili at negosyo.