Tinitimbang ng Indonesia ang kasunduan ng Grab at GoTo na maaaring magbuklod sa 91 porsiyento ng merkado ng ride-hailing

Bakit mahalaga ang posibleng kasunduang ito sa digital na ekonomiya ng Indonesia

Pinag-iisipan ng Indonesia ang pagsasanib ng Grab at GoTo, dalawa sa pinakamalalaking platform ng teknolohiya para sa mga mamimili sa Timog-Silangang Asya, matapos sabihin ng mga opisyal na tinatalakay ng pamahalaan ang posibleng pagsasanib o pagkuha ng isang kumpanya sa isa pa. Nasa sentro ng pang-araw-araw na buhay sa mga lungsod at bayan sa buong kapuluan ang sektor na ito. Naghahatid ang mga nagmomotorsiklo at nagmamaneho ng kotse ng milyun-milyong tao at pagkain araw-araw, habang iniuugnay naman ng mga delivery courier ang maliliit na negosyo at restawran sa kanilang mga customer. Inilalarawan ng mga opisyal ang industriya bilang estratehiko para sa mga trabaho at paglago. Mahigit 3.1 milyong online rider ang naitala ng Gojek, ang sangay ng GoTo para sa ride-hailing. Tinataya ng mga analyst na maaaring hawakan ng pinagsamang Grab at GoTo ang mahigit 91 porsiyento ng merkado ng ride-hailing sa Indonesia, antas ng konsentrasyong hindi pangkaraniwan sa alinmang malaking ekonomiya.

Sensitibo ang mga pag-uusap dahil nakaaapekto ang mga ito sa mga trabaho, presyo, at pambansang dangal. Nakipagpulong ang pamunuan ng Indonesia sa dalawang kumpanya habang tinitimbang ang mga kapalit na epekto ng konsolidasyon. Sa isang banda, maaaring magbigay ang mas malaking platform ng lawak at pagtitipid sa gastos na makatutulong para mapalawak ang mga serbisyo sa mas maraming lugar at mapatatag ang kita ng mga driver at courier. Sa kabilang banda, maaaring pahinain ng iisang nangingibabaw na kumpanya ang kompetisyon, bawasan ang mga insentibo at diskuwento, at paliitin ang mga mapagpipilian ng mga driver. Masusing susuriin ng mga regulator at unyon ang mga ito.

Ilang buwan nang nakasentro ang usap-usapan sa merkado sa posibilidad na bilhin ng Grab ang GoTo sa halagang maaaring magbigay sa grupong Indonesian ng tinatayang 7 bilyong dolyar, at tinalakay na mas maaga ngayong taon ang posibleng iskedyul nito. Maingat ang dalawang kumpanya sa kanilang mga pampublikong pahayag. Wala silang ibinigay na detalyadong komento tungkol sa magiging anyo ng anumang kasunduan, kahit nagpapahiwatig ang mga opisyal na maaaring magkaroon ng pasya sa lalong madaling panahon.

Sino ang Grab at GoTo

Nagsimula ang Grab bilang app para sa ride-hailing at lumago bilang panrehiyong platform para sa transportasyon, paghahatid ng pagkain, digital na pagbabayad, at mga serbisyong pinansyal. Nakabase ito sa Singapore at nakalista sa Estados Unidos. Indonesia ang pinakamalaking merkado nito batay sa populasyon, at malaki ang inilagak ng kumpanya sa mga insentibo para sa mga driver, serbisyo para sa mga negosyante, at teknolohiya sa pagmamapa upang makakuha ng mas malaking bahagi ng merkado sa mga pangunahing lungsod at maliliit na bayan.

Ang GoTo ang pinakamalaking grupong teknolohiya para sa mga mamimili na nagmula sa Indonesia. Nabuo ito noong 2021 sa pagsasanib ng Gojek, na nanguna sa mga serbisyong ride-hailing gamit ang motorsiklo at courier, at Tokopedia, isa sa mga nangungunang platform ng online commerce sa bansa. Nananatiling pambansang sagisag ng digital na ambisyon ng bansa ang GoTo, kahit sinuportahan ng dayuhang kapital ang paglago nito. Ayon sa taunang ulat nito para sa 2024, hawak ng mga dayuhang mamumuhunan ang 73.9 porsiyento ng mga sapi ng GoTo, kabilang ang SoftBank Group at Taobao China Holding, isang yunit ng Alibaba Group. Hawak naman ng mga shareholder na Indonesian ang natitira.

Mga posisyon sa merkado

Taon-taon nang naglalaban ang dalawang kumpanya sa bawat lungsod sa Indonesia, at kapwa bahagi ng pang-araw-araw na ekonomiya sa pamamagitan ng transportasyon, paghahatid ng pagkain, at mga pagbabayad. Ipinakikita ng pananaliksik ng Euromonitor International na mahigit 91 porsiyento ng merkado ng ride-hailing sa Indonesia ang pinagsamang bahagi ng dalawang kumpanya. Pareho rin silang nagpapatakbo ng malawak na ekosistema ng mga negosyante, komunidad ng mga driver, at kasosyo, kung saan milyon-milyong maliliit na restawran, convenience store, at microbusiness ang nakaugnay sa kanilang mga platform.

Paano tinatalakay ng pamahalaan ang usapin

Tinawag ng mga opisyal na mahalaga sa trabaho at digital na pagsasama ang sektor. Sinabi ng isang matataas na tagapagsalita na sinusuri ng pamahalaan ang mga opsyon at malapit na itong magpasya, kasabay ng pagbibigay-diin na kailangang maprotektahan ng anumang kasunduan ang mga trabaho at mapanatiling abot-kaya ang mga serbisyo. Sentro ng usapin ang mga driver at courier dahil umaasa ang milyun-milyong sambahayan sa nababagong kita na ibinibigay ng mga platform sa mga lungsod na matindi ang trapiko at limitado ang saklaw ng pampublikong transportasyon.

Itinampok ni Prasetyo Hadi, tagapagsalita ng pangulo, ang mahalagang papel ng mga driver sa kuwento ng paglago ng Indonesia at ipinahiwatig ang agarang pangangailangang kumilos.

Mga bayani sa ekonomiya ang mga online rider na nagpapasigla sa ekonomiya.

Ipinahihiwatig ng mensaheng iyon na malamang na may mga kundisyon ang anumang magiging pasya tungkol sa seguridad sa trabaho, mga benepisyo, at proteksyon ng mga mamimili. Para tugunan ang mga alalahanin tungkol sa pagmamay-ari ng bansa, inihain din ng mga opisyal at mga pinagmumulan sa merkado ang ideya na maaaring kumuha ng minoryang bahagi sa pinagsamang entidad ang Danantara, ang pondo ng Indonesia para sa yaman ng estado. Magbibigay ito sa pamahalaan ng puwesto sa talakayan at maaaring magpagaan sa pangambang mapasailalim sa karibal na panrehiyon ang isang kumpanyang lokal na nangunguna sa sektor.

Lakas sa merkado at mga panganib sa antitrust

Mahigpit na susuriin ng Business Competition Supervisory Commission (KPPU), ang awtoridad sa antitrust ng Indonesia, ang isang kasunduang maglalagay ng mahigit 9 sa bawat 10 biyahe sa iisang platform. Karaniwang inaatasan ng Indonesia ang mga kumpanyang nagsasara ng mga kuwalipikadong pagsasanib at pagkuha ng kumpanya na ipaalam ito sa KPPU matapos makumpleto ang transaksiyon. Gayunman, may paraan para humingi muna ang mga kumpanya ng paunang di-pormal na gabay. Maaaring mag-imbestiga ang KPPU at magtakda ng mga remedyo o parusa kung makakita ito ng mga epektong laban sa kompetisyon. Maaaring kabilang dito ang mga multa o utos na ibenta ang ilang ari-arian, baguhin ang mga gawi sa negosyo, o magpatupad ng patas na tuntunin sa pag-access para sa mga kasosyo at gumagamit.

Nagbabala na ang mga grupong manggagawa. Nagpahayag ng pangamba ang Indonesian Transport Workers Union, na kumakatawan sa maraming driver at courier na gumagamit ng app, na maaaring pababain ng pagsasanib ang mga insentibo at pahinain ang kapangyarihang makipagtawaran. Ayon sa mga lider ng unyon, kokontrolin ng pinagsamang platform ang humigit-kumulang 91 porsiyento ng mga biyahe sa Indonesia at malaking bahagi ng paghahatid ng pagkain sa Timog-Silangang Asya, kaya kakaunti na lamang ang praktikal na mapagpipilian ng mga manggagawa at mamimili. Naaalala rin ng ilang driver ang naunang konsolidasyon sa merkado at sinasabing bumaba ang mga badyet para sa promosyon at lumambot ang karaniwang kita matapos ang malalaking kasunduan noon. Hindi pa tiyak kung mauulit ang karanasang iyon, at isa ito sa mga dahilan kung bakit binibigyang-diin ng pamahalaan ang mga driver sa mga pahayag nito.

Maaaring magmungkahi ang mga kumpanya ng mga remedyo para tugunan ang mga alalahanin ng regulator. Kabilang sa mga posibleng hakbang ang pangakong panatilihing magkahiwalay ang mga patakaran sa pagpepresyo para sa mga driver at mamimili sa loob ng isang panahon, paglilimita sa mga eksklusibong kasunduan sa mga restawran o negosyante, paglalagay ng mga pananggalang sa datos sa pagitan ng mga sensitibong yunit ng negosyo, at pagtatakda ng malinaw na proseso sa paglutas ng mga alitan para sa mga driver, courier, at nagbebenta sa mga platform. Susuriin ng KPPU kung napangangalagaan ng mga hakbang na ito ang kompetisyon at mga gumagamit. Maaari itong kumilos kahit matapos maisara ang kasunduan kung hatulan nitong napakataas ng panganib sa pagiging patas ng merkado.

Ano ang maaaring maging anyo ng kasunduan

Dalawang pangunahing opsyon ang pinag-uusapan. Una ang tuwirang pagkuha ng kumpanya, kung saan bibilhin ng Grab ang kontrol sa GoTo, at maaaring hindi isama sa transaksiyon ang ilang yunit na hindi pangunahing bahagi ng negosyo. Ikalawa ang pagsasanib na mag-uugnay sa magkakapatong na linya ng negosyo sa Indonesia at bubuo ng iisang platform na may napagkasunduang pamamahala. Ayon sa usap-usapan sa merkado noong mas maaga ngayong taon, maaaring umabot sa humigit-kumulang 7 bilyong dolyar ang halaga ng GoTo. Tinalakay rin umano ang mga opsyon sa pagpopondo, kabilang ang bagong utang na aabot sa humigit-kumulang 2 bilyong dolyar, para tustusan ang pagbili. Nanatiling tikom ang dalawang kumpanya tungkol sa mga detalye.

Isa sa mga lumutang na ideya ang papel ng Danantara, ang pondo ng Indonesia para sa yaman ng estado, na maaaring bumili ng minoryang bahagi. Layunin nitong mapanatili ang lokal na interes sa pinagsamang kumpanya at ipakitang may bahagi pa rin ang Indonesia sa isang mahalagang bahagi ng digital na imprastraktura nito. Hindi naiiba ang ganitong paraan sa malalaking estratehikong transaksiyon sa mga umuusbong na merkado, kung saan sinisikap ng mga pamahalaan na balansehin ang pribadong kapital at pambansang interes.

Kahit magkasundo sa mga tuntunin ng kasunduan, magiging masalimuot ang mga usapin sa pagsasama ng operasyon. Kakailanganing magpasya ng pamunuan kung magpapatakbo ng dalawang app o pagsasamahin ang mga ito, kung paano iaayon ang mga sistema ng insentibo para sa mga driver at courier, at kung paano hahawakan ang mga tatak sa transportasyon, paghahatid ng pagkain, pagbabayad, at mga serbisyo sa pamilihan. Maaaring magtakda ang mga regulator ng mga partikular na pangako tungkol sa presyo, kontrata, at paghawak ng datos bago payagang magpatuloy ang mga partido.

Epekto sa mga driver, negosyante at mamimili

Nasa sentro ng debate ang mga driver at courier. Marami sa kanila ang gumagamit ng dalawang platform ngayon at pinipili ang app na may pinakamagandang insentibo at pinakamaikling oras ng paghihintay sa isang lugar. Kung liliit ang kompetisyon, nangangamba ang mga driver na bababa ang maiuuwi nilang kita kung magbawas ng mga bonus ang mga kumpanya. Sa kabilang banda, maaaring mabawasan ng pinagsamang platform ang mga gastos sa pagpapatakbo at gamitin ang matitipid para mag-alok ng mas matatag na pinakamababang kita, mas magandang insurance, o mga programa sa pagsasanay at suporta. Nakadepende ang magiging resulta sa mga patakarang ipatutupad ng pinagsamang grupo at sa mga kundisyong itatakda ng mga regulator.

Mahalaga sa mga negosyante, lalo na sa maliliit na restawrang umaasa sa mga order para sa delivery, ang antas ng mga bayarin at mga programa sa promosyon. Maaaring makasama sa manipis na tubo ang matataas na komisyon o nabawasang suporta sa marketing, habang napapalago naman ng maaasahang paghahatid at magandang pagkakalantad sa app ang benta. Malamang na igigiit ng mga asosasyon ng restawran ang malinaw at patas na mga kontrata, transparent na tuntunin sa pagraranggo, at maagap na serbisyo sa customer, lalo na kung magiging pangunahing daan sa online na demand sa maraming lungsod ang iisang platform.

Maaaring makaranas ang mga mamimili ng kapansin-pansing pagbabago sa pang-araw-araw na gastusin. Madalas makita ang kompetisyon ng mga app sa malalaking diskuwento at libreng paghahatid. Maaaring hindi gaanong mapagbigay sa mga promosyon ang iisang nangingibabaw na platform. Gayunman, maaaring paikliin ng mas malawak na network ang oras ng paghihintay sa pagsundo, mas episyenteng maiugnay ang mga rider sa mga pasahero, at mapahusay ang saklaw sa mga suburban at kanayunang lugar na kulang pa sa serbisyo sa ngayon. Mahigpit na susubaybayan ang presyo, oras ng paghihintay, at kalidad ng serbisyo kung matutuloy ang anumang kasunduan.

Pagiging sensitibo sa dayuhang pagmamay-ari at politika

Matindi sa Indonesia ang pagmamalaki sa mga digital na kumpanyang nagmula sa bansa. May simbolikong bigat ang GoTo, na nabuo sa pagsasanib ng dalawang pangunahing kumpanyang teknolohiya ng Indonesia. Karamihan sa mga shareholder ng kumpanya ay dayuhan, batay sa pinakahuling taunang ulat nito, at maaaring patindihin ng pagsasama nito sa Grab na nakabase sa Singapore ang mga debate tungkol sa lokal na kontrol. Nagpahayag na nitong mga nakaraang taon ng pag-aalala ang mga mambabatas at personalidad sa publiko tungkol sa soberanyang pang-ekonomiya sa digital na sektor, lalo na sa mga merkadong nakaaapekto ang mga platform sa presyo, trabaho, at daloy ng datos.

Para makakuha ng pag-apruba, malamang na kailangang tumugon ang anumang kasunduan sa ilang kundisyong makapagbibigay-kapanatagan sa mga gumagawa ng patakaran at sa publiko. Maaaring kabilang dito ang mga pangakong panatilihin at palaguin ang trabaho sa Indonesia, pagandahin ang mga benepisyo at proteksyon para sa mga driver at courier, tiyakin ang lokal na pag-iimbak ng datos at pagkapribado, at magtakda ng mga estrukturang magpapanatili ng papel para sa kapital at pamamahala ng Indonesia. Malinaw na sinabi ng mga ministro na mahalaga ang papel ng mga driver at courier, na nagpapahiwatig na kabilang sa susuriin ang seguridad sa trabaho at patas na kita.

Panrehiyong kompetisyon at konteksto ng digital na merkado

Naglalabanan sa digital na ekonomiya ng Timog-Silangang Asya ang mga platform sa transportasyon, paghahatid ng pagkain, online commerce, at mga pagbabayad. Kabilang sa mga kumpanyang ito ang Grab, GoTo, Shopee ng Sea Group, Lazada ng Alibaba, at TikTok Shop, gayundin ang mga bangko at startup sa pagbabayad. Pinakamalaking merkado sa rehiyon ang Indonesia batay sa populasyon at paggasta, kaya umaabot sa buong rehiyon ang epekto ng mga estratehikong hakbang sa Jakarta. Maaaring lumikha ang pinagsamang Grab at GoTo ng higanteng panrehiyon na walang kapantay ang abot sa transportasyon at paghahatid ng pagkain, habang nakaiimpluwensiya rin sa daloy ng kapital at mga pakikipagtulungan sa online commerce at mga pagbabayad.

Tumitigas ang tindig ng mga regulator sa buong Asya habang hinaharap ng mga pamahalaan ang kapangyarihan ng mga platform. Ipinakita ng mga kamakailang kaso sa ibang mga hurisdiksiyon na mas mataas ang pamantayang ipinapataw sa mga kasunduang digital kapag nanganganib na magtuon sa iilang kumpanya ang merkado. Dahil dito, lalong mahalaga ang proseso ng pagsusuri sa Indonesia. Susuriin ng mga lokal na regulator kung paano makaaapekto ang pagsasanib sa mga driver, maliliit na negosyo, at mamimili sa mga lungsod mula Medan hanggang Makassar, hindi lamang sa mga shareholder at nagpapautang sa mga pandaigdigang sentro ng pananalapi.

Iskedyul at mga dapat subaybayan

Kung magpasya ang mga partido na magpatuloy, ihaharap ang pormal na panukala sa mga lupon ng mga direktor at pangunahing shareholder. Sa Indonesia, karaniwang ipinababatid ng mga kumpanya sa KPPU matapos maisara ang kasunduan kung natutugunan ang mga itinakdang hangganan, pero maaari muna silang kumonsulta sa awtoridad para malaman ang paunang pananaw nito. Malamang na masasangkot sa isang ganito kalaking kasunduang tumatawid sa mga hangganan ng bansa ang maraming ministeryo at ahensiya na nangangasiwa sa transportasyon, komunikasyon, pamumuhunan, paggawa, at proteksyon ng mga mamimili. Dahil sa laki ng kasunduan at interes ng publiko, nakadepende ang iskedyul sa bilis ng pagkakasundo ng mga partido sa mga remedyo na makapapawi sa mga alalahanin ng mga regulator.

Mga posibleng ipatupad ng mga regulator

Maraming kasangkapang maaaring gamitin ng mga awtoridad upang mapanatiling patas ang merkado kung magpapatuloy ang kasunduan. Maaari silang magtakda ng mga tuntunin sa presyo at dagdag-singil kapag matao, upang maiwasan ang biglaang pagtaas ng singil sa mga oras ng dagsa; pinakamababang pamantayan sa kita at insurance ng mga driver; mga kontratang hindi eksklusibo sa mga restawran at negosyante; at pagiging malinaw sa paraan ng pagraranggo ng mga app sa mga driver, restawran, at resulta ng paghahanap. Bahagi rin ng pagsusuri ang proteksyon sa pagkapribado ng datos at cybersecurity, gayundin ang mga pangakong panatilihin ang serbisyo sa mga lugar na hindi gaanong kumikita upang maiwasan ang mga lugar na walang serbisyong digital.

Mahahalagang Punto

• Sinusuri ng Indonesia ang posibleng pagsasanib o pagkuha ng kumpanya sa pagitan ng Grab at GoTo sa isang sektor na itinuturing nitong estratehiko para sa mga trabaho at paglago.
• Mahigit 3.1 milyong online rider ang naitala ng Gojek, at ipinakikita ng mga pagtataya na maaaring kontrolin ng pinagsamang Grab at GoTo ang mahigit 91 porsiyento ng ride-hailing sa Indonesia.
• Ayon sa mga opisyal, maaaring magkaroon ng pasya sa lalong madaling panahon, at itinampok nila ang mahalagang papel ng mga driver at courier sa anumang magiging resulta.
• Tinataya ng mga usap-usapan sa merkado na nagkakahalaga ng humigit-kumulang 7 bilyong dolyar ang GoTo sa posibleng kasunduan, at tinalakay ang mga opsyon sa pagpopondo, kabilang ang bagong utang.
• Maaaring suriin ng KPPU, ang awtoridad sa antitrust ng Indonesia, ang mga nakumpletong kasunduan at magtakda ng mga remedyo o parusa kung makakita ito ng pinsala sa kompetisyon.
• Nagbabala ang mga grupong manggagawa na maaaring magbawas ng mga insentibo at magpahina sa kapangyarihang makipagtawaran ng mga driver ang pagsasanib. Ayon naman sa mga sumusuporta rito, maaaring maghatid ang lawak ng operasyon ng mas matatag na kita at mas malawak na saklaw ng serbisyo.
• Tinalakay ang Danantara, ang pondo ng Indonesia para sa yaman ng estado, bilang posibleng mamumuhunang may minoryang bahagi upang mapanatili ang lokal na interes sa pinagsamang entidad.
• Limitado ang mga pampublikong pahayag ng dalawang kumpanya, habang binibigyang-diin ng mga opisyal ang proteksyon sa trabaho, patas na presyo, at mga pananggalang para sa mga mamimili.