Inilunsad ng Brunei ang Blueprint sa Pananalapi para sa 2026–2035 habang Umabot sa BND6.2 Bilyon ang Pagpopondo sa mga Negosyo

Bagong Dekada para sa Sektor ng Pananalapi ng Brunei

Inilunsad ng Brunei Darussalam ang Blueprint para sa Sektor ng Pananalapi 2026–2035 noong Setyembre 29, 2026, nang umabot sa BND6.2 bilyon ang pautang ng mga bangko sa mga negosyo—doble ng antas noong 2016—at pumalo sa BND25.9 bilyon noong 2025 ang kabuuang asset ng sistemang pinansyal. Itinatakda ng ikalawang blueprint ang direksiyon para sa isang sektor na nag-aambag ng humigit-kumulang anim na porsiyento ng gross domestic product ngunit nangangailangan pa rin ng mas malalim na pamilihan ng kapital, mas malawak na akses sa pagpopondo at mas mabilis na paggamit ng digital na teknolohiya.

Idinaos ang paglulunsad sa Dewan Serambi Suluh, Tarindak d'Seni, sa Bandar Seri Begawan. Pinasinayaan ni Dato Seri Setia Dr Haji Abdul Manaf bin Haji Metussin, Coordinating Minister for Economic Policies, Minister of Economy, Trade and Industry, at chairman ng lupon ng Brunei Darussalam Central Bank, ang plano.

Inilathala ng Brunei Darussalam Central Bank (BDCB), inilalagay ng Blueprint para sa Sektor ng Pananalapi sa sentro ng kaunlaran ang katatagan ng pananalapi at sistemang pinansyal. Saklaw ng tatlong estratehikong haligi nito ang progresibo at makabagong sektor ng pananalapi, pagpapanatili sa pamamagitan ng pananalapi, at makabagong imprastrakturang pinansyal na sinusuportahan ng teknolohiya.

Sinusuportahan ng plano ang Wawasan Brunei 2035, ang pambansang bisyon ng bansa sa kaunlaran, at ang Blueprint Pang-ekonomiya. Ang praktikal na hamon ay gawing pamumuhunan, pagpapalawak ng negosyo at mga serbisyong maaabot ng mas maraming tao ang lumalaking yaman ng sektor ng pananalapi nang hindi isinasapanganib ang katatagan nito.

Ano ang Ipinakikita ng mga Bilang sa Paglago

Umabot sa BND25.9 bilyon noong 2025 ang kabuuang asset ng sistemang pinansyal, matapos lumago nang karaniwang 2.3 porsiyento kada taon sa nakalipas na dekada. Umabot sa BND6.2 bilyon ang pagpopondo ng mga bangko sa mga negosyo sa unang kalahati ng 2026. Dahil doble ito ng antas noong 2016, humigit-kumulang BND3.1 bilyon ang kabuuang pagpopondo noon.

Ipinahihiwatig ng paghahambing na mas mabilis na lumawak sa panahong iyon ang pagpopondo sa mga negosyo kaysa sa mga asset ng sistemang pinansyal. Gayunman, magkaiba ang petsa ng pag-uulat at saklaw ng mga bilang: sinusukat ng isa ang pagpopondo ng mga bangko, samantalang sinusukat ng isa pa ang mga asset ng buong sistemang pinansyal. Hindi dapat ituring ang mga ito bilang eksaktong bahagi ng mga pautang.

Tumaas mula sa karaniwang 5.6 porsiyento noong nakaraang dekada tungo sa humigit-kumulang anim na porsiyento ang ambag ng sektor sa GDP, o pagtaas na 0.4 na porsiyentong punto. Mas malaki na ang papel nito sa ekonomiya, bagaman mas katamtaman ang pagbabagong ito kumpara sa pagdoble ng pagpopondo sa mga negosyo.

Inilarawan ni Abdul Manaf ang sektor bilang may matibay na kapital, sapat na likididad at bumubuting kalidad ng asset. Tumutukoy ang kapitalisasyon sa pinansyal na reserbang maaaring sumalo sa mga pagkalugi, samantalang ang likididad ay tumutukoy sa kakayahang tugunan ang mga hinihinging pagbabayad. Kabilang sa ipinakikita ng kalidad ng asset ang pagiging maaasahan ng mga nangungutang sa pagbabayad ng kanilang hiniram.

Sa kanyang pangunahing talumpati, nagbabala ang ministro laban sa pag-aakalang dahilan ang mga kalakasan ng sektor upang bagalan ang mga reporma:

Hindi tayo maaaring magpakakampante.

Tinukoy niya bilang mga prayoridad sa susunod na yugto ang mas malakas na paglago ng pribadong sektor, mas malalim na pamilihan ng kapital, mas mahusay na akses ng mga negosyo sa pagpopondo at mas mabilis na paggamit ng digital na teknolohiya.

Tatlong Layunin sa Balangkas ng Katatagan

Itinatakda ng BDCB ang tatlong layunin ng bagong blueprint: pangalagaan ang katatagan ng pananalapi at sistemang pinansyal, itaguyod ang kaunlarang nakahanda sa mga pangangailangan sa hinaharap, at ihanda ang ekosistemang pinansyal sa pagbabago. Pinagsasama ng bisyon nito ang katatagan at inobasyon, napapanatiling paglago ng ekonomiya at inklusibong kagalingang panlipunan.

Layunin ng unang estratehikong haligi ang mas sari-sari at mas tumutugong ekosistemang pinansyal. Pinagsasama nito sa iisang adyenda ang pagpapaunlad ng pamilihan, inklusyong pinansyal, inobasyon at kaalaman sa pananalapi. Iniuugnay nito ang suplay ng mga produktong pinansyal sa kakayahan ng mga sambahayan at negosyo na unawain at gamitin ang mga ito.

Isinasama naman ng ikalawang haligi sa mga gawaing pinansyal ang mga prinsipyo sa kapaligiran, lipunan at pamamahala, na kilala bilang ESG, at ang mga panganib na may kaugnayan sa pagpapanatili. Tinutugunan ng ikatlong haligi ang imprastrakturang nagbibigay-daan sa ligtas at mahusay na operasyon ng mga serbisyo, kabilang ang mga pagbabayad, paggamit ng teknolohiya at kakayahan ng mga institusyon.

Samakatuwid, kondisyon ang katatagan para sa lahat ng tatlong haligi, sa halip na hiwalay na layuning isasaalang-alang lamang matapos ang pagpapalawak. Inilalahad ng blueprint ang paglago at inobasyon bilang mga gawaing kailangang sabayan ng matatag na regulasyon at ligtas na mga sistema.

Akses sa Pananalapi at Proteksiyon sa Mamimili

Sa ilalim ng unang haligi, plano ng BDCB na itaguyod ang digitalisasyon, palakasin ang kaalaman sa pananalapi at pahusayin ang proteksiyon sa mamimili. Layunin nitong gawing mas madaling maabot, mas mahusay at mas inklusibo ang mga serbisyong pinansyal, kasabay ng mga pamilihang nag-aalok ng mas malawak na mga oportunidad.

Mahalaga ang kaalaman sa pananalapi dahil hindi sapat ang akses lamang upang matiyak na nauunawaan ng mamimili ang mga gastos, panganib o obligasyon sa pagbabayad ng isang produkto. Tinutugunan naman ng proteksiyon sa mamimili ang asal ng mga institusyong nag-aalok ng mga produktong ito. Magkaugnay na inuugnay ng mga prayoridad na ito ang mas malawak na paggamit ng mga serbisyong pinansyal at ang kalidad ng karanasan ng mamimili.

Nakatakdang magkabisa sa Marso 2027 ang mga kinakailangan ng BDCB para sa makatarungang pagtrato sa mga mamimiling gumagamit ng serbisyong pinansyal. Isa itong kongkretong hakbang sa regulasyon na malapit sa pagsisimula ng panahon ng blueprint. Mas malapit ang takdang petsang ito para sa mga institusyong pinansyal kaysa sa pagtatapos ng plano sa 2035, bagaman hindi inilalahad nang buo sa mga detalye ng paglulunsad ang mga kinakailangan.

Para sa mga negosyo, ipinakikita ng kabuuang pagpopondo ang pagdami ng suportang natatanggap ng mga ito ngunit hindi nito ipinakikita kung paano naipamahagi ang suporta. Walang ibinigay na paghahati sa pagitan ng malalaking kumpanya at maliliit o katamtamang laki ng mga negosyo, o sa pagitan ng mga dati nang nangungutang at mga kumpanyang unang beses pa lamang manghihiram. Mahalaga ang mga pagkakaibang ito sa pagtatasa kung lumawak nga ang akses.

Pagpapanatili at Pananalaping Islamiko

Nanawagan ang haligi para sa pagpapanatili na isama sa buong sektor ng pananalapi ng Brunei ang mga prinsipyo ng ESG at mga panganib na may kaugnayan sa pagpapanatili. Layunin ng BDCB na itaguyod ang etikal na mga gawi sa pamumuhunan at responsableng pamamahala, alinsunod sa pambansang adyenda sa pagpapanatili at mga pandaigdigang gawi.

Tinukoy ni Abdul Manaf ang nababagong enerhiya at iba pang proyektong may kaugnayan sa pagpapanatili bilang mga posibleng oportunidad sa pagpopondo. Hindi lamang pagpopondo sa mga indibidwal na proyekto ang saklaw ng pamamaraang ito: hinihiling din nito sa mga institusyong pinansyal na isaalang-alang ang mga usaping pangkapaligiran, panlipunan at pangpamamahala sa pagsusuri ng mga pamumuhunan at pamamahala ng panganib.

Para sa karaniwang mambabasa, nangangahulugan ang ESG ng pagsusuri sa mga salik gaya ng panganib sa kapaligiran, pagtrato sa mga tao at kalidad ng pangangasiwa ng organisasyon, kasabay ng karaniwang pagsasaalang-alang sa pananalapi. Maaaring makaapekto sa pagtatasa ng mga institusyon sa tibay ng isang negosyo o pamumuhunan ang pagsasama ng mga salik na ito sa pananalapi.

Binibigyang-prayoridad din ng blueprint ang posisyon ng Brunei sa pananalaping Islamiko. Inirekomenda sa unang blueprint ang pagpapaunlad ng mga pamilihan ng kapital na Islamiko, paghikayat sa paglalabas ng sukuk ng mga korporasyon at pagpapaunlad ng pamamahala ng mga pondong Islamiko. Mga sertipiko ng pamumuhunan ang sukuk na binuo alinsunod sa mga prinsipyo ng pananalaping Islamiko at karaniwang ginagamit upang makalikom ng pondo sa pamamagitan ng mga kaayusang nakaugnay sa mga asset o gawaing pang-ekonomiya.

Nagsisilbing saligan para sa adyenda ng bagong plano sa pagpapaunlad ng pamilihan at etikal na pamumuhunan ang mga naunang rekomendasyong ito. Hindi pinatutunayan ng mga ito na naitatag na ang lahat ng iminungkahing pamilihan o produkto, at hindi rin nag-anunsiyo ang paglulunsad ng isang partikular na bagong sukuk o pondo para sa pagpapanatili.

Mga Pagbabayad, Datos sa Kredito at Cybersecurity

Nakatuon ang haligi para sa imprastraktura sa mga sistema ng digital na pagbabayad, interoperability at cybersecurity. Nangangahulugan ang interoperability na kayang mag-ugnayan ang magkakaibang serbisyo o sistema ng pagbabayad upang makapagsagawa ng transaksiyon ang mga gumagamit sa iba’t ibang plataporma sa halip na malimitahan sa magkakahiwalay na network.

Sinuportahan ng unang blueprint ang pagpapalawak ng mga digital na pagbabayad, kabilang ang paglulunsad ng tarus. Pinaunlad din ng BDCB ang imprastraktura sa pamamagitan ng Automated Clearing House at Central Securities Depository. Pinoproseso ng isang clearing house ang mga tagubilin sa pagbabayad sa pagitan ng mga institusyon, samantalang itinatala ng isang securities depository ang pagmamay-ari at sinusuportahan ang paglilipat ng mga securities.

Itinatag ang Credit Bureau Score at Collateral Registry upang pahusayin ang akses sa kredito. Tinutulungan ng impormasyon sa kredito ang mga nagpapautang na tasahin ang panganib ng hindi pagbabayad, samantalang itinatala ng rehistro ng kolateral ang mga karapatan sa mga asset na isinangla bilang garantiya sa pagpopondo. Tinutugunan ng mga mekanismong ito ang kakulangan sa impormasyon at katiyakang legal, na parehong maaaring makaapekto sa mga desisyon sa pagpapautang.

Kabilang din sa mga pagbabagong iniugnay sa unang blueprint ang FinTech Regulatory Sandbox at Mekar FinTech Innovation Centre. Nagbibigay-daan ang regulatory sandbox na subukan ang mga inobasyong pinansyal sa ilalim ng tinukoy na mga kondisyon sa regulasyon. Itinatayo ng bagong plano ang mga pundasyong ito habang isinasabay ang higit pang paggamit ng teknolohiya sa mas matatag na cybersecurity at seguridad.

Mga Naiwang Prayoridad mula sa Unang Blueprint

Gumamit ang blueprint para sa 2016–2025 ng limang malawak na haligi: katatagan ng pananalapi at sistemang pinansyal, mapagkumpitensiyang mga institusyon at serbisyo sa pananalapi, makabagong imprastraktura, integrasyong pandaigdigan at pagpapaunlad ng yamang-tao. Pinagsasama naman ng bagong balangkas ang mga prayoridad nito sa tatlong estratehikong haligi, habang nananatiling pangunahing prinsipyo ang katatagan.

Kabilang sa mga naunang rekomendasyon ang pagpapanatili ng Currency Interchangeability Agreement sa Singapore at ng balangkas ng currency board. Saklaw rin ng mga ito ang mas mahigpit na pangangasiwa, mga pandaigdigang pamantayan sa regulasyon, mas malinaw na pagsisiwalat ng impormasyon sa produkto, pagpapaunlad ng lokal na pamilihan ng sukuk at mga kasanayan ng mga manggagawa sa pananalapi.

Patuloy na saklaw ng bagong plano ang ilan sa mga prayoridad na ito sa pamamagitan ng kaalaman sa pananalapi, pagpapaunlad ng pamilihan, kakayahan sa teknolohiya at ligtas na imprastraktura. Gayunman, kailangang ihiwalay ang mga rekomendasyon sa naunang dokumento sa mga hakbang na naisakatuparan na. Halimbawa, hindi nangangahulugan ang pagtalakay nito sa isang palitan ng securities na mayroon nang nagpapatakbong palitan.

Lumagda ang BDCB sa 26 na memorandum of understanding kasama ang mga katuwang sa rehiyon at pandaigdig sa nakalipas na dekada. Tinalakay rin ng unang blueprint ang integrasyon ng ASEAN at ugnayang panrehiyon sa mga pagbabayad, kaya bahagi na ng programa sa kaunlaran ang pandaigdigang kooperasyon at hindi ito bagong direksiyon.

Hinuhubog ng Mabagal na Ekonomiya ang Hamon

Lumago nang karaniwang 0.7 porsiyento kada taon ang ekonomiya ng Brunei mula 2016 hanggang 2025. Lumago naman nang karaniwang 2.7 porsiyento kada taon ang sektor na hindi langis at gas, sa tulong ng malalaking proyektong pamumuhunan mula sa ibang bansa. Dalawang porsiyentong punto ang agwat, na nagpapakita ng mas mabilis na paglago sa labas ng tradisyonal na mga aktibidad sa enerhiya ng bansa.

Tinataya ng pananaw ng Asian Development Bank noong Setyembre 2026 na lalago ang GDP nang 1.2 porsiyento sa 2026 at 1.9 porsiyento sa 2027. Ibinaba ang tantiya para sa 2026 mula sa 1.8 porsiyento noong Hulyo, o pagbawas na 0.6 na porsiyentong punto.

Nagbibigay ang mga pagtatayang ito ng maingat na kontekstong pang-ekonomiya para sa mga ambisyon ng blueprint. Hindi awtomatikong nagdudulot ng dagdag na pamumuhunan ang mas malaking kakayahang pinansyal: kailangan din ng mga negosyo ng mga proyektong kayang maisakatuparan at sapat na demand upang maging makatuwiran ang pangungutang. Kaya iniuugnay ng pagtutok ng plano sa diversipikasyon ang pagpapaunlad ng pananalapi sa mas malawak na hamon ng pagpapalawak ng aktibidad pang-ekonomiya ng pribadong sektor.

Sinalamin ng tema ng paglulunsad na Progress under Pressure – Opportunities amid Global Strains ang mga tensiyong heopolitikal, nagbabagong supply chain, umuunlad na mga pamilihan ng enerhiya at mabilis na pagbabago sa teknolohiya. Iginiit ni Abdul Manaf na maaari ring lumikha ng mga oportunidad para sa inobasyon, katatagan at napapanatiling paglago ang kawalang-katiyakan.

Sino ang Dapat Magpatupad ng Plano

Ayon kay Hajah Rashidah binti Haji Sabtu, managing director ng BDCB, nakabatay ang blueprint sa magkakatulad na mithiin at sa mga nakamit na. Inilarawan niya ang pagpapaunlad ng sektor ng pananalapi bilang tuluy-tuloy na proseso na nangangailangan ng patuloy na pagsisikap upang manatiling mapagkumpitensya, tumugon sa mga bagong pangyayari at manatiling nakaayon sa mga pambansang prayoridad.

Binuo ang plano sa pamamagitan ng pakikipag-ugnayan sa mga ahensiya ng pamahalaan, akademya, mga samahan ng negosyo, industriya ng pananalapi at iba pang stakeholder. Nanawagan si Abdul Manaf ng pakikilahok mula sa mga regulator, negosyo, mamumuhunan, institusyong pang-edukasyon at mas malawak na komunidad, gayundin mula sa pamahalaan at mga institusyong pinansyal.

Kabilang sa paglulunsad ang isang diyalogo tungkol sa nagbabagong pandaigdigang ekonomiya ng ASEAN, na pinangasiwaan ni Allen Lai, managing director ng Confer Sdn. Bhd. Kabilang sa mga kalahok sina Awang Mardini bin Haji Eddie, Deputy Managing Director for Monetary Operations, Development and International Affairs ng BDCB; Abdullah Haron, Deputy Secretary General ng Islamic Financial Services Board; at Renz Calub, senior officer ng Finance Integration Division ng ASEAN Secretariat.

Tinalakay naman sa hiwalay na panel ang katatagan, inobasyon at napapanatiling paglago. Pinangasiwaan ito ni Dk. Sri Joedianna binti Pg. Haji Mohammed, Executive Director ng BDCB, at nagtipon ito ng mga kinatawan mula sa Economic Planning and Statistics Department, Standard Chartered Brunei, Takaful Brunei, BIBD Securities at National Insurance Bhd. Iniugnay ng kanilang paglahok ang adyenda sa pagpaplanong pang-ekonomiya, pagbabangko, seguro at mga serbisyo sa pamumuhunan.

Mga Hakbang at Panukat na Kailangan Pa

Nagtatakda ng mga direksiyon sa polisiya ang blueprint, ngunit walang ibinigay na numerikal na target para sa inklusyong pinansyal, mga digital na pagbabayad o pagpopondo sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo sa ulat ng paglulunsad. Dahil dito, mahirap sukatin ang pag-unlad batay sa tiyak na pangwakas na target sa mga larangang iyon. Hindi nito pinatutunayan na walang masusukat na target sa bawat inisyatiba sa buong blueprint.

Mahalagang pag-ibahin ang estratehikong plano at ang mga hakbang sa pagpapatupad nito. Kapaki-pakinabang na panimulang datos ang paglago ng asset at pagpopondo sa mga negosyo, ngunit hindi sapat ang mga ito upang ipakita kung magiging mas inklusibo ang mga serbisyo, mas mahusay na magtutulungan ang mga sistema ng pagbabayad o mas makatarungan ang pagtrato sa mga mamimili.

Itinatakda ng mahahalagang petsa ang bagong estratehiya kasabay ng mga nakamit ng naunang plano at ng susunod na hakbang sa regulasyon:

• 2016–2025: Gumabay ang unang blueprint para sa sektor ng pananalapi sa pagpapaunlad ng regulasyon, pamilihan at imprastraktura.
• 2025: Umabot sa BND25.9 bilyon ang kabuuang asset ng sistemang pinansyal.
• Unang kalahati ng 2026: Umabot sa BND6.2 bilyon ang pagpopondo ng mga bangko sa mga negosyo.
• Setyembre 2026: Tinataya ng Asian Development Bank na lalago ang ekonomiya nang 1.2 porsiyento sa 2026 at 1.9 porsiyento sa 2027.
• Setyembre 29, 2026: Inilunsad ng BDCB sa Bandar Seri Begawan ang blueprint para sa 2026–2035.
• Marso 2027: Nakatakdang magkabisa ang mga kinakailangan ng BDCB para sa makatarungang pagtrato sa mga mamimiling gumagamit ng serbisyong pinansyal.

Walang tinukoy na iba pang takdang panahon sa pagpapatupad o petsa ng paglalathala ng mga panukat sa mga detalye ng paglulunsad. Ang susunod na gawain ay isalin ang tatlong estratehikong haligi sa mga hakbang na masusuri ang resulta, habang pinananatili ang katatagan ng pananalapi at sistemang pinansyal na saligan ng plano.

Mahahalagang Punto

• Saklaw ng ikalawang blueprint ng Brunei para sa sektor ng pananalapi ang 2026–2035 at sinusuportahan nito ang Wawasan Brunei 2035.
• Tinutugunan ng tatlong haligi nito ang inobasyon at inklusyon, pagpapanatili sa pamamagitan ng pananalapi, at makabagong imprastrakturang pinansyal.
• Umabot sa BND25.9 bilyon ang asset ng sistemang pinansyal noong 2025 matapos lumago nang karaniwang 2.3 porsiyento kada taon.
• Umabot sa BND6.2 bilyon ang pagpopondo ng mga bangko sa mga negosyo sa unang kalahati ng 2026, doble ng antas noong 2016.
• Kabilang sa mga prayoridad ang mga digital na pagbabayad, kaalaman sa pananalapi, proteksiyon sa mamimili, pananalaping Islamiko at cybersecurity.
• Nakatakdang magkabisa sa Marso 2027 ang mga kinakailangan para sa makatarungang pagtrato sa mga mamimiling gumagamit ng serbisyong pinansyal.
• Walang numerikal na target ang mga detalye ng paglulunsad para sa inklusyon, mga digital na pagbabayad o pagpopondo sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo.